Несмотря на почти непрерывный марш рынка к новым максимумам в 2021 году, история совершенно ясно показывает, что обвалы фондового рынка и резкие коррекции являются нормальной частью инвестиционного цикла. Дело не в том, что крах фондового рынка не за горами; это просто вопрос того, когда и насколько крутым будет падение.
Тем не менее, инвесторы также должны понимать, что каждый обвал или коррекция в истории в конечном итоге отражались в зеркале заднего вида благодаря ралли бычьего рынка. Другими словами, большие движения вниз на рынке - обычное дело, но эти сбои и исправления всегда служат возможностью купить хорошие компании со скидкой.
Один из лучших ресурсов для поиска хороших компаний для покупки во время краха - это ваше собственное портфолио. Когда произойдет следующий крах, я постараюсь добавить в свой портфель следующие 5 акций.
Amazon
Одна из основных акций, в которой я буду стремиться увеличить свои позиции во время следующего краха, - это гигант электронной коммерции Amazon ( NASDAQ: AMZN ) . В то время как Amazon может не иметь 10-упаковочного потенциала в ближайшие пять лет, как когда-то, это может быть единственная акция, которая, как я уверен, будет расти в ближайшие годы, поскольку ее операционный денежный поток резко возрастет .
Обвал фондового рынка не изменит того факта, что торговая площадка Amazon, несомненно, является ведущим местом для онлайн-покупателей. Ожидается, что в этом году около 40% всех денег, потраченных в Интернете в США, будет проходить через Amazon. Несмотря на то, что розничная наценка, как правило, мала, успех Amazon в подписании более 200 миллионов человек по всему миру на свою подписку Prime компенсирует некоторые из ее слабых мест и помогает снизить цены на розничных продавцов.
Колебания рынка также не повлияют на расходы на облачную инфраструктуру, которая, возможно, все еще находится на ранней стадии своего расширения. По данным Canalys, в первом квартале на Amazon Web Services (AWS) пришлось около 32% расходов на глобальную облачную инфраструктуру (13,5 млрд долларов США). Поскольку маржа облачных услуг существенно выше, чем маржа розничной торговли и других каналов продаж Amazon, AWS - это билет, который потенциально может утроить свой денежный поток к середине десятилетия.
Компания Original Bark
На другом конце спектра - акции с малой капитализацией, которые я очень рад добавить во время следующего краха, The Original Bark Company ( NYSE: BARK ) , которую вы, возможно, лучше знаете как BarkBox. BarkBox специально предназначен для владельцев собак.
Как давний владелец домашнего питомца, я хорошо знаю, сколько денег я потратил на то, чтобы сделать четвероногих членов семьи счастливыми и здоровыми. По данным Американской ассоциации товаров для домашних животных, в этом году на домашних животных будет потрачено около 110 миллиардов долларов . Неудивительно, что выручка Bark резко выросла: ежемесячные подписчики компании почти удвоились за последний финансовый год до 1,2 миллиона. Через пять лет Уолл-стрит прогнозирует увеличение продаж почти в пять раз.
Помимо любви американцев к собакам, секретным соусом Bark является его присутствие в Интернете и его инновации, призванные способствовать увеличению продаж. Несмотря на присутствие в 23 000 торговых точек, онлайн-ориентированная модель компании предназначена для снижения накладных расходов и поддержания валовой прибыли на уровне около 60%. Между тем, помимо основных предложений по подписке, в прошлом году компания представила Bark Home и Bark Eats. Эти новые программы предоставляют товары первой необходимости, такие как кровати и поводки (Bark Home), или работают с владельцами собак над созданием специализированной диеты из сухого корма (Bark Eats). Корма высокого роста по очень разумной цене.
Vertex Pharmaceuticals
Одно из самых новых пополнений в моем портфеле, биотехнологические акции Vertex Pharmaceuticals ( NASDAQ: VRTX ) , также входит в список компаний, в которых я бы хотел увеличить свою долю, во время краха фондового рынка.
Сказать очевидное: сбой или исправление не повлияют на спрос на одобренные Vertex методы лечения. Люди не перестают болеть только потому, что фондовый рынок переживает тяжелый период, и именно это делает акции компаний здравоохранения такой надежной инвестиционной возможностью в долгосрочной перспективе.
Что делает Vertex особенным, так это невероятный успех компании в выводе на рынок препаратов для лечения муковисцидоза (МВ) четырех поколений. CF - это генетическое заболевание, характеризующееся выделением густой слизи, которая может блокировать легкие и поджелудочную железу. Хотя от МВ нет лекарства, Vertex разработала несколько методов лечения для улучшения функции легких у пациентов с МВ. Новейший препарат, Trikafta, был одобрен Управлением по контролю за продуктами и лекарствами США за пять месяцев до запланированной даты пересмотра. Trikafta нацелена на наиболее распространенную мутацию CF, F508del, которая есть у около 90% пациентов.
Поскольку франшиза Vertex CF имеет долгую динамику роста, неудивительно, что компания также накопила денежные средства на общую сумму более 6,9 миллиарда долларов. Этот капитал будет использован Vertex для внутренних исследований и вполне может быть использован для приобретения новых компаний. Вы просто не увидите акций биотехнологических компаний, которые соответствуют определению роста и стоимости, но Vertex отвечает всем требованиям.
Skillz
Резкая коррекция или обвал фондового рынка будут моим сигналом для увеличения моей доли в киберспорте и игровой платформе Skillz ( NYSE: SKLZ ) . Как и Vertex, я не так давно открыл свою позицию в Skillz.
Нет никаких сомнений в том, что игровая индустрия очень конкурентоспособна. Вот почему Skillz избежал дорогостоящей стороны разработки и построил платформу, которая позволяет мобильным игрокам соревноваться друг с другом за денежные призы. После этого Skillz и разработчики игр могут получить процент от денежного приза . Поскольку поддерживать игровую платформу намного дешевле, чем разрабатывать новую мобильную игру и надеяться, что она станет хитом, Skillz стабильно обеспечивает валовую прибыль примерно 95%.
Skillz также рассчитывает на крупное партнерство, которое будет способствовать своему росту. В начале февраля компания подписала многолетнее соглашение с Национальной футбольной лигой (НФЛ), которое позволит разработчикам создавать игры на тему НФЛ для ее платформы. Футбол - самый популярный вид спорта в США, и ожидается, что игры появятся на платформе не позднее 2022 года.
Хотя может пройти еще несколько лет, прежде чем Skillz станет прибыльным, нельзя не заметить рост числа киберспортивных мероприятий.
Fastly
Пятая акция, которой я уже владею, и которую я буду искать во время краха рынка, - это поставщик пограничных облачных услуг Fastly ( NYSE: FSLY ) .
Почему Fastly? Простой ответ заключается в том, что мы наблюдаем значительный сдвиг в способах ведения бизнеса компаниями и потреблении людьми контента. Хотя предприятия постепенно переходили в онлайн-режим задолго до пандемии, коронавирус заставлял компании и потребителей использовать Интернет и / или облако, как никогда раньше. Для Fastly это означало резкий рост спроса на услуги по доставке контента, которые ускоряют и защищают контент для конечных пользователей.
Хотя Fastly теряет деньги, нанимая новых людей и реинвестируя в свою платформу, ряд ключевых показателей роста движется.
В каждом из трех предыдущих кварталов существующие клиенты тратили на 47% (3 квартал 2020 г.), 43% (4 квартал 2020 г.) и 39% (1 квартал 2021 г.) больше, чем в предыдущем году. Общее количество клиентов и средние расходы корпоративных клиентов также продолжают расти.
