В данной статье хочу объяснить основную разницу между техническим и фундаментальным анализом, и какой анализ лучше применим.
Пожалуй начну с одной истории о себе. Когда я только начинал заниматься инвестициями, я изучал тонны информации, в голове каша, кашу и использовал. Начинал с анализа самой компании и заканчивал технических анализом, думая что одно другому не мешает. ЕЩЕ КАК МЕШАЕТ. Нужно строго понимать свою цель. Так вот, определив с помощью коэффициентов лучшие на мой взгляд компании, я стал действовать. Купил несколько компаний, одна из которых была Нижнекамскнефтехим. И что же, роста несколько недель я так и не увидел, подумав что ошибся, стал все продавать и искать другие варианты вложений.... И что вы думаете произошло? Продолжу в конце статьи, а сейчас по теме.
Я испытывал разные стратегии торговли и чему я научился так это отделять зерна от плевел.
Фундаментальный анализ - более глобальное исследование рынка или отдельного финансового актива с помощью различных финансовых коэффициентов (финансовое состояние компании, ключевая ставка, инфляция, ВВП и др.)
Технический анализ основан на исследовании исторических данных о цене, проще говоря анализ графиков цены с помощью инструментария технического анализа. Классифицируется на два типа:
- анализ с помощью графического анализа графика цены (линии тренда, каналы, уровни поддержки и сопротивления и т.д.);
- анализ с помощью индикаторов технического анализа ( стохастик, скользящая средняя, MACD и множество других).
В данной статье я не буду углубляться в технику анализа. Статья о другом, о том чтобы понимать в каком случае какой анализ использовать. И тут стоит исходить из стратегии торговли, так как речь идет об акциях, то различают ДОЛГОСРОЧНЫЕ и КРАТКОСРОЧНЫЕ стратегии.
Долгосрочная стратегия - купил и забыл на длительный срок (в основном несколько месяцев или лет), в данном случае нет смысла использовать технический анализ, полагаемся лишь на анализ отрасли и финансовых показателей самой компании. Здесь все логично.
Краткосрочная стратегия - любимое занятие спекулянтов, которое отличается повышенным риском. Стоит полагаться на технический анализ и новостной фон. Технический анализ решает в основном две проблемы, а именно, когда купить и когда продать акции. Здесь тоже все логично, так в чем проблема?
Вернемся к моей истории...
Спустя месяцы после продажи акций я узнал, что большая половина моего портфеля сильно выстрелили, и тут остается только локти кусать. Проблема заключалась в следующем. Я не понимал на какой срок я купил акции и действовал как мартышка с гранатой.
Так как я больше полагался на фундаментальный анализ, то стоило брать акции на длительное время не обращая внимания на рыночный шум. Главное это всегда было и будет - дисциплина.
Если купил на длительный срок, то не зачем следить за ценой вырисовывая различные уровни и тренды. Тут лучше заниматься ребалансировкой портфеля раз в месяц или квартал.
А какой вид торговли предпочитаете именно вы? Хотел бы посмотреть ваши комментарии на этот счет.