Всем пришедшим на фондовый рынок начинают со всех утюгов вещать про важность фундаментального анализа, торговли по новостям и только потом про анализ технический. Фундаментал в целом важен. Он даст понимание в принципе о работе рынков, некоторых законах (не закономерностях), сможете сформировать свое представление о том, что вообще такое этот ваш рынок и какой беспредел здесь бывает. Но что есть с течением времени все изменилось? До 2020 года рынок был одним, с марта 2020 рынок стал другим? И все ваши расчет EBIDTA и прибылей на акцию теперь фактор вторичный, если вообще имеет какое-либо значение?
Вы скажите: да что за богохульство! Это ж отчётность! Все ее читают. Вопросов нет, читайте! Мы же давно исключили подобные вещи из основ в привитии решений в торговле. Поскольку печатный станок изменил все! И делать выводы и брать в оборот точке входа от технической картины куда безопаснее.
С чего начать изучать ТА (технический анализ)? Попробуйте начать с истории. Первым делом с Теории Доу Джонса.
Фирма Dow Jones Co. была основана в 1882 году. Ее основной деятельностью была область инвестиционного анализа компаний и формирование портфелей из промышленных компаний, торговавшихся на фондовых биржа Нью-Йорка и Чикаго. Сам Чарльз Доу никаких итоговых трудов не издавал, а только писал большое количество заметок о рынке в Wall Street Journal. После его смерти материалы были собраны воедино и в честь дани уважения сформированы в один перечень заметок и правил, которые прозвали "Теорией Доу " в 1903 г.
Спустя больше сотни лет, положения ТД все еще работают. Хотя за последние 2 года рынок изменился до неузнаваемости и многие факторы можно оспорить, но тем не менее, поведенческие модели свою роль еще сохраняют. И очень многие именитые издания, "крутые" аналитики, делающие внезапные для себя открытия, даже не подозревают, что описывают тоже самое, что было описано во время, когда паровой двигатель удивлял народ и на костре могли за такие деяния сжечь!
Изначально все выводы теории были применимы для созданных фирмой индексов железнодорожного и промышленного индекса (там всего то по 30 акций было). Но позднее выяснилось, что человеческая натура ленива и все стремится упростить, и все перетекло на друге инструменты: ликвидные товары, валюты т.д.
Чаcть I
1. Индексы учитывают все. Любой фактор, способный так или иначе повлиять на спрос или предложение, неизменно найдет свое отражение в цене и динамике движения индекса. Любой - означает абсолютно любой. Форс-мажор (хайп с Суэцким каналом), высказывание (стоило Маску про биткоин заикнуться), макро (последняя реакция на NFP) и т.д. Действия этих событий в 99% не предсказуемы и могут быть отложены по времени, т.е. иметь временной лаг или отложенное действие
2. Существует три типа тенденций: первичная, вторичная и малая (старик был сильно логичен)
Доу описывает тенденцию так: при восходящей тенденции (условно упорядоченном движении рынка вверх), каждый последующий пик и каждый последующий спад выше предыдущего, т.е. пики и спады должно последовательно возрастать. При нисходящей тенденции наоборот - последовательно снижаться.
Наибольшее значение придается первичной тенденции - она же основная. Такая тенденция может длиться более года (пример с NQ - рост после марта 2020 до февраля текущего года). По мнению Доу большинство инвесторов видят только эту тенденцию, не принимая в расчет меньшие.
Вторичная или промежуточная тенденция похожа на волны, которые в рамках основной корректирует движение, т.е. откатывает цену ниже. Длится от трех недель до трех месяцев, но не ломает основную тенденцию.
Малая или краткосрочная тенденция длится до трех недель и представляет собой краткосрочные колебания внутри промежуточной тенденции.
3. Основная тенденция имеет три фазы:
Накопление (accumulation) - наиболее дальновидные или информированные инвесторы формируют портфели, проводится большой объем покупок. Вся негативная информация к этому моменту уже была учтена рынком.
Тренд - цена начинает расти и подключаются технические участники рынка, позиции которых набираются по мере роста цены. На тренде СМИ пишут о бычьем движении, большинство аналитиков обращают свое внимание на индекс и начинают предсказывать его движение дальше.
Распространение (distribute) - в то время, когда рынок набрал обороты и дошел до условного максимума, участники которые формировали свои позиции в накоплении начинают разгружаться. Рынок перестает расти и двигается в горизонтальном направлении. Т.е. наиболее осведомленные продают, пока остальные пытаются купить. Думаю вы уже узнали здесь фазы рынка, которые мы описывали ранее
Еще больше полезной и интересной информации о торговле американскими фьючерсами на моем канале. Здесь будет много полезной и актуальной информации о трейдинге