Инвест идея №8
Компания: Белуга групп (BELU)
Потенциальная доходность: 40,4%
Срок инвестирования: 5 месяцев
Изменение цены: 2563 рубля - 3600 рублей
Компания является одним из крупнейших производителей и экспортеров крепкого алкоголя в стране.
Производит водку, ликеро-водочные изделия и бренди, а также лидирует в премиальном сегменте.
Выручка компании распределяется следующим образом: 64% - продажа собственной алкогольной продукции, 32% - дистрибуция сторонних брендов и 4% - непрофильный бизнес. Компания вкладывала день в производство продуктов питания, но постепенно отказывается от этих активов.
Основное направление развития компании - расширение сети собственных алкогольных магазинов "Винлаб". На сегодняшний день открыто 645 магазинов. Половина из которых находится на Дальнем Востоке, остальная часть в Санкт-Петербурге и Москве. До 2024 года Белуга групп поставила задачу по открытию еще 1855 магазинов по всей России и увеличить выручку от продажи своей алкогольной продукции через эту сеть.
Помимо этого, компания реализует свою продукцию через онлайн-сегмент по схеме "заказ через приложение - сборка - самовывоз", при этом руководство надеется, что будут произведены смягчения в законодательстве и продукцию можно будет доставлять прямо на дом. Преимущество данного сегмента в том, что средний чек выше, чем при покупках в магазинах, поэтому компания не собирается бросать это направление.
По финансам:
Как видим по прогнозам аналитиков финансовые показатели компании будут расти за счет расширения сети алкогольных магазинов "Винлаб".
В принципе, зная русский менталитет, можно предположить, что у компании получится открыть еще 1855 магазинов и увеличить выручку.
По показателям:
P/E - 11,64 (11,4)
Белуга групп оценена на уровне среднеотраслевых и не переоценена рынком.
Total Debt to Equity - 102,03 (102,03)
Долг также на уровне среднеотраслевых.
Return on Equity - 14,42 (14,42)
Return on Assets - 4,63 (4,63)
По рентабельности бизнес не отличается от своих конкурентов.
Payout Ratio - 44,67 (44,67)
Белуга групп платит дивиденды. Доходность по ним в районе 3,89%. При этом у компании остаются деньги на свое развитие.
Итог: Белуга групп сама производит и продает алкогольную продукцию, является лидером в премиальном сегменте, развивает сеть своих алкогольных магазинов и поставляет свою продукцию зарубеж.
Интересная компания, есть потенциал. Честно, не уверен в росте на 40,4% за 5 месяцев, но несомненно с открытием новых магазинов акции компании будет расти.
*Не является торговым сигналом.