Герои: мама утка, утята, гадкий утёнок, дикие гуси, птицы птичьего двора, старушка, курица, кот, крестьянин, его жена и дети, лебеди.
У мамы утки вылупились птенцы. Один из них был больше других утят и некрасив. Все птицы с птичьего двора невзлюбили гадкого утёнка и издевались над ним. Утёнок ушёл оттуда. Он пришёл на болото, где подружился с дикими гусями, но вскоре их застрелил охотник. Утёнок убежал, набрёл на избушку, в которой жила старушка с курицей и котом. Кот и курица невзлюбили утёнка. Он прожил у старушки некоторое время, а потом убежал. Утёнок поселился на озере. Наступила зима. Однажды утёнок чуть не замёрз. Его спас крестьянин и забрал к себе домой. Но жена крестьянина выгнала гадкого утёнка. Зиму утёнок провёл в кустах. Весной он полетел над озером, увидел лебедей и подлетел к ним. Они приняли утёнка в семью. Он увидел своё отражение в воде. За зиму он превратился в прекрасного лебедя.