11 и 20 июля стали важными датами для истории космического туризма. Первые полеты совершили компании-конкуренты с основателями на борту – Virgin Galactic (SPCE) с Ричардом Брэнсоном и Blue Origin с Джеффом Безосом. Несмотря на успешный полет Virgin Galactic, акции которой бурно реагировали на ожидания полета и сам полет, в итоге бумаги компании существенно скорректировались, особенно после полета Безоса. Однако аналитики «Фридом Финанс» дают положительные прогнозы по стоимости акций Virgin Galactic (SPCE) на горизонте до конца осени. Давайте разберемся, почему возможен рост.
Первый полет Virgin Galactic с Ричардом Брэнсоном на борту
11 июля Virgin Galactic (SPCE) отправила корабль Unity в 22-й испытательный полет. Он стал четвертым суборбитальным пуском и первым полетом Virgin с полным экипажем (из шести человек на борту), а также первым для основателя, Ричарда Брэнсона. Однако есть нюанс –корабль Unity достиг высоты 86 км над уровнем моря, которая считается космосом по стандартам ВВС США. Но по международным правилам нижняя граница космоса проходит на 14 км выше. Поэтому некоторые эксперты считают, что фактически полета в космос не было.
Находясь на корабле, Брэнсон сумел пробиться в эфир. Он сказал, что это невероятный опыт и его нужно испытать каждому.
Для инвесторов важно, что полет фактически отодвинул на второй план подобный проект Blue Origin основателя Amazon (AMZN) Джеффа Безоса, который совершил собственный суборбитальный космический полет на борту космического корабля New Shepard 20 июля. Обе компании конкурируют за будущих клиентов в сфере космического туризма.
Ричард Брэнсон фактически не оставил Джеффу Безосу шансов перенести полет на более ранний срок, запланировав воскресный пуск прямо перед полетом основателя Amazon (AMZN). Хотя в воскресенье Ричард Брэнсон снова подчеркнул, что он не рассматривает это как космическую гонку. «После более чем 16 лет исследований и испытаний Virgin Galactic стоит в авангарде новой коммерческой космической индустрии, которая должна открыть космос для человечества», – заявил Ричард Брэнсон.
Благодаря эффективным маркетинговым усилиям Virgin Galactic (SPCE) удастся привлечь новых инвесторов. В день полета Брэнсон объявил о благотворительном розыгрыше в пользу Space for Humanity. Два победителя присоединятся к одному из первых коммерческих рейсов.
Джефф Безос: самый богатый человек Земли в космосе
20 июля основатель Amazon (AMZN) и самый богатый человек в мире Джефф Безос успешно совершил полет в космос на ракете, созданной его собственной частной космической компанией Blue Origin. Помимо Безоса, на борту капсулы New Shepard находились брат бизнесмена Марк, 18-летний студент-физик из Нидерландов Оливер Деймен, билет которому подарил его отец, основатель инвестфонда Somerset Capital Partners Джос Деймен, а также 82-летняя американская летчица Уолли Фанк. Формально нижняя граница космоса (100 км над уровнем моря, согласно определению международной авиационной федерации) была достигнута. Пуск состоялся через несколько дней после того, как его коллега-миллиардер сэр Ричард Брэнсон совершил аналогичный полет на корабле Virgin Galactic (SPCE).
Но бизнес Virgin Galactic обособлен от международного конгломерата Virgin Group и волатильность акций рекордная: среднедневная волатильность на горизонте последней недели и месяца в рамках 12–13%. Blue Origin не является публичной компанией, и полет в космос корабля New Shepard лишь косвенно влияет на котировки Amazon (AMZN). Сильнее будет ощущаться давление на акции Virgin Galactic (SPCE). Основной бизнес компании более не является уникальным, конкурент успешно завершил очередной испытательный полет, преодолев линию Кармана.
Аналитики «Фридом Финанс» считают, что в ближайшее десятилетие космический туризм может стать многомиллиардным рынком. Это связано с тем, что миллиардеры-первопроходцы сэр Ричард Брэнсон и Джефф Безос первыми совершают коммерческие полеты за пределы земной атмосферы. Это подчеркивает готовность первых лиц крупных компаний и далее вкладывать собственные средства и привлекать инвестиции в направление.
Взлеты и падения: как отреагировал рынок акций на полеты Безоса и Брэнсона
В ожидании полета акции Virgin Galactic (SPCE) показывали высокую волатильность – их стоимость колебалась в пределах 20%. Однако после полета Ричарда Брэнсона бумаги упали на 20% за первые сутки. Далее в течение примерно трех недель акции Virgin Galactic (SPCE) также показывали отрицательную динамику: -22,83% с 12 июля по 3 августа.
Падение стоимости может быть вызвано двумя факторами – фиксацией прибыли со стороны инвесторов и допэмиссией акций, объявленной на следующий день после полета. Компания рассказала о дополнительном выпуске 10,16 млн бумаг на сумму $500 млн – по $49,2 за акцию. «Однако в долгосрочной перспективе это все же положительный момент, потому что компания получает практически бесплатное финансирование для развития. Мы используем слово «бесплатное», потому что эти деньги не нужно отдавать, это не облигации или кредит», – отмечают аналитики «Фридом Финанс».
В начале 2021 году Virgin Galactic (SPCE) испытывала серьезные трудности, так как руководство компании постоянно откладывало дату полета. В результате в мае после публикации отчетности акции обвалились до $16, хотя в феврале их стоимость доходила до $59. Однако после объявления о том, что полет все-таки состоится и 11 июля полетит сам Ричард Брэнсон, акции Virgin Galactic (SPCE) выросли больше чем в три раза.
«Двойная вершина, проявившаяся на графике акций компании, делает сильным сопротивлением отметку $57,6 за акцию. Все же сохраняем ожидания закрепления акций компании выше $62,8 на горизонте до конца осени, когда могут состояться очередные испытательные полеты», – комментируют аналитики «Фридом Финанс».
Цена акций на момент анализа 4 августа – $31,40.
Акции Amazon (AMZN) существенно не отреагировали на полет основателя компании Джеффа Безоса в космос. С момента запуска корабля до окончания торгов 3 августа они упали на 5,7%. Однако поводом для падения стал не полет, а отчетность за второй квартал 2021 года — технологический гигант впервые за последние три года не оправдал ожидания аналитиков по роcту выручки.
Цена акции на момент анализа 4 августа – $3 366,24.
Какое будущее ждет космические программы Blue Origin и Virgin Galactic
На 2021 год Blue Origin запланировала еще два полета с пассажирами, а в следующем году надеется ускорить темпы полетов. Компания не раскрывает цену билетов и количество покупателей. Однако по словам Безоса, продажи близки к $100 млн и спрос очень высок.
Коммерческие рейсы Virgin Galactic (SPCE) начнутся только в 2022 году. По данным CNBC, билеты на рейсы по цене $200-250 тыс. забронировали уже 600 человек. Одним из первых клиентов компании Брэнсона стал Илон Маск, который купил билет еще в 2006 году. Как указывает американский Forbes, среди возможных обладателей билетов также называют актрису Кейт Уинслет, актера Тома Хэнкса и певца Джастина Бибера. The Times добавила к этому списку Анджелину Джоли, Брэда Питта и Леонардо ДиКаприо.
Илон Маск не планирует оставаться в стороне
Илон Маск положительно отреагировал на полеты своих коллег по цеху и поздравил их в Twitter. Что касается ответных действий с его стороны, то SpaceX нацелилась на орбитальный туризм и хочет отправлять людей в многодневные полеты на высоту более 400 км. Компания планирует отправить первых туристов на орбиту в сентябре в рамках миссии Inspiration4. В полностью коммерческом полете на корабле Crew Dragon примут участие предприниматель Джаред Айзекман, врач и два победителя конкурса. Экипаж корабля проведет на орбите несколько суток, но точное количество дней пока неизвестно. Они будут лететь на высоте 539 км над поверхностью Земли, то есть расположатся выше МКС. SpaceX не озвучивает стоимость полетов, но по подсчетам CNBC, билет на Crew Dragon обойдется примерно в $50 млн на человека.
К сожалению большинства инвесторов, акции SpaceX пока не торгуются на бирже, хотя разговоры об этом ведутся уже давно. Однако Маск планирует разместить бумаги проекта по раздаче интернета с космических спутников Starlink, который сейчас развивает SpaceX. Скорее всего, это произойдет только через несколько лет. Главная цель проекта — создать доступ к дешевому и высокопроизводительному интернету для передачи сигнала с Земли на орбиту. На данный момент запущено 1740 спутников, которые заметны в ночном небе невооруженным глазом.
Интересно, что акции Tesla (TSLA) бурно реагируют на любые заявления Илона Маска, которые по сути не имеют прямого отношения к деятельности компании. Например, они росли на новостях про возможное IPO Starlink.
Цена акций на момент анализа 4 августа – $709,74.
