Всем привет! Сегодня подводим финансовые итоги недели.
Как всегда рассмотрим самые важные события и тенденции, отбросив “информационный мусор”, которым, к сожалению, завалены просторы интернета.
Начнем с позитива.
Россия
С 1 августа в России ввели новый социальный налоговый вычет на физкультурно-оздоровительные услуги. «Спортивный» вычет будет рассчитываться из фактически понесенных расходов, но не сможет превышать 120 тыс. рублей в год в совокупности с другими соцвычетами.
То есть вы сможете вернуть 15,6 тыс. рублей за себя или своих детей до 18 лет.
Вычет можно будет применить к доходам, полученным начиная с 1 января 2022 года. Воспользоваться правом на его оформление можно в течение трех лет с момента уплаты НДФЛ.
Для тех, кто не обучается платно или не имеет расходов на платную медицину - это хорошая альтернатива получить возврат уплаченного налога. Также хочется верить, что нововведение будет способствовать популяризации массового спорта в стране.
По данным Минфина годовая инфляция в РФ на начало месяца замедлилась до 6,45%, на этой неделе была зафиксирована дефляция. Таким образом с начала года рост потребительских цен составил 4,53%.
Основное влияние на положительную динамику продолжает оказывать сезонное снижение цен на плодоовощную продукцию и дефляция в сфере услуг.
Несомненно радует инвесторов и укрепление национальной российской валюты, этот тренд прочно держится уже 2 недели. Во многом рубль поддерживает жесткая политика Центрального банка РФ, который в отличие от США поднял ключевую ставку.
Все же хотим предостеречь инвесторов от излишне позитивной оценки происходящего. Укрепление рубля нашей экономике не выгодно. Обычно такое случается при слабых данных производственной активности и падении цен на нефть.
Китай
Власти Китая продолжают оказывать давление на частные публичные компании через государственные СМИ. На этой неделе в фокусе внимания были производители электронных сигарет, алкогольной продукции, биотехнологические компании, а также сектор видеоигр.
Корреспонденты СМИ выяснили, что продавцы электронных сигарет не проверяли документы для подтверждения возраста покупателя, после чего бумаги Smoore International упали на 8.5%, а акции Shenzhen Jinjia — на 5.3%.
Также пострадал сегмент производителей алкогольных напитков после сообщения одного из министерств о связи между алкоголем и развитием рака.
Снижается и сектор биотехнологий после сообщения о вреде от неправильного использования инъекций гормона роста.
Между тем инвесторам не стоит оценивать эти меры как сигнал к продаже китайских акций. Данной позиции придерживается и легендарный инвестор-миллиардер Рей Далио, который считает, что действия властей Китая не стоит интерпретировать как "антикапиталистические".Государственные структуры регулируют капитализм в экономике таким образом, чтобы он удовлетворял нуждам большинства граждан, а значит у руководства Китая нет цели уничтожить частный бизнес.
Мы разделяем мнение эксперта и считаем, что как в экономике Китая, так и в экономике США присутствуют свои риски и возможности. Несмотря на не всегда благоприятный новостной фон в дальнейшем две экономики будут продолжать конкурировать и выступать хорошим средством диверсификации портфеля. Поэтому для долгосрочных инвесторов поводов для беспокойства в отношении экономики Китая нет.
США
США оказались на пороге дефолта!
На этой неделе в США истек срок двухлетнего соглашения по максимальному размеру госдолга.
Напомним, что в 2019 г. правительство президента Обамы установило лимит суммы долга в стране на уровне 22 триллионов долларов. Но из-за пандемии и расходов на поддерживающие экономику меры траты превысили установленный размер и задолженность выросла до критичных 28,5 триллионов долларов.
Уже в 2018 году эксперты называли госдолг США, который на тот момент составлял 78% ВВП страны, опасным. На данный момент госдолг уже превышает размер американской экономики и составляет 101%.
Подобная ситуация наблюдалась только после Второй мировой войны и она вызывает серьезные опасения.
Если Конгресс не предпримет никаких действий, Министерству финансов придется пойти на крайние меры. Теперь ведомство сможет распоряжаться только денежными средствами на счетах. А это 450 миллиардов долларов. Так как новый план в отношении госдолга еще не разработали, чиновники прекратили продажу ценных бумаг государственных и местных органов власти, которые помогают инвестировать доходы от облигаций.
Учитывая, что на данный момент нет прочных позитивных тенденций в восстановлении экономики США, то ожидать, что поддерживающие меры, на которые тратятся государственные средства, будут свернуты или даже сокращены в ближайшее время не приходится. По-прежнему наблюдается резкое снижение темпов роста сегмента рынка труда (число занятых в несельскохозяйственном секторе сократилось в июле в 2 раза с 680 до 330 тыс человек), а также рост новой волны вируса (рост заболевших превысил февральские показатели в 100 тыс), а значит госдолг США будет расти.
Пока инвесторы сохраняют спокойствие, но рано или поздно они лишатся уверенности в способности правительства США вернуть заемные средства, начнут распродавать бумаги. Это будет иметь серьезные экономические последствия.
Не стоит избавляться от акций фонда США, но и увеличивать долю США в портфеле тоже не имеет смысла.
Какие итоги уходящей недели вас тревожат больше, друзья: новости на фондовом рынке Китая или тенденции в экономике США?
Будете ли предпринимать какие-либо действия как инвесторы в связи с этим? Давайте обсудим
Подпишитесь на наш канал и читайте только то, что действительно важно для инвестора!
ПОДПИСКА НА КАНАЛ
Каждый понедельник и пятницу мы публикуем анонс и итоги недели для вас!