Приветствую друзья!
Одной из задач разумного инвестора является формирование портфеля из ценных бумаг, соответствующего своим целям и горизонтам инвестирования. Однако, это лишь половина дела, так как ситуация в компаниях будет меняться и это непременно может отразится на качестве портфеля.
Возможны снижения или отмены дивидендов из-за низкой прибыли, рост долговой нагрузки или увеличения капитальных затрат. Не исключены реорганизации или даже ликвидации некоторых направлений бизнесов, а возможно и целых компаний.
Для снижения влияния негативных факторов на состояние своего капитала необходимо периодически мониторить обстановку и проводить ребалансировки: что-то докупать, а от чего-то избавляться.
Для себя я определил несколько правил, которыми с Вами сегодня поделюсь
1. Иметь несколько счетов под разные цели (в случае такой необходимости)
Например, у меня долгосрочный ИИС и среднесрочный обычный брокерский счёт (ОБС)
Безусловно, более выигрышной стратегией я считаю долгосрочное владение ценными бумагами на ИИС и поэтому значительную часть капитала я держу на нём. Компании отобраны лучшие и я с удовольствием буду наращивать их доли в случае глубоких просадок.
С другой стороны, я понимаю, что пополнять ИИС свыше 400 тысяч рублей в год нет большого смысла.
Ведь деньги можно положить на ОБС, купить акции, продержать более 3 лет и получить по ним льготу-освобождение от налога в случае продажи. Так же не будет никаких хлопот с переводом бумаг с ИИС на ОБС и уплатой комиссий.
Наличие нескольких счетов под разные цели позволяет исключить вероятность совершения ненужных сделок.
Да и тем, кто хочет поиграться на курсовых разницах лишним не будет завести отдельный счёт с суммой, которую заранее не жалко потерять, если вдруг что-то пойдёт не так...
Но я бы так не делал.
2. Периодически пересматривать портфель
Нет необходимости ежедневно смотреть за движением котировок и ростом или падением активов, начислением дивидендов и купонов. Колебания котировок никак не влияют на финансовые показатели компаний и не стоит про это забывать.
Для себя я определил пересматривать портфель для поддержания необходимой структуры на ИИС раз в квартал.
Удобно тем, что многие компании ежеквартально отчитываются о результатах своей деятельности и это даёт возможность для последующего принятия решения о своих дальнейших действиях относительно тех или иных активов: что-то купить, а что-то держать.
На обычном брокерском счёте я так же не очень активный деятель. Периодически завожу туда деньги и покупаю интересные мне бумаги.
Как правило, это акции, которые при их значительном росте и дороговизне относительно своего фундамента я продам и переложу в более перспективные и дешёвые бумаги, а может и в менее рисковые активы.
Вдобавок к пункту 1 удобно это ещё и тем, что на ИИС я, как правило, докупаю бумаги, а на брокерском могу что-то и продать. Так мне психологически комфортнее и технически удобнее.
Про последнюю покупку писал здесь.
Крайняя крупная ребалансировка на ИИС была в мае. Про неё рассказал в статье.
3. Проводить собственный анализ активов перед принятием решения об их покупке
Не каждый инвестор может самостоятельно провести углубленный анализ фундаментальных показателей компаний, оценить текущую недооценку, будущие денежные потоки и потенциальный размер дивидендов.
Но каждый инвестор в состоянии выработать свою стратегию выбора активов, определить необходимые критерии оценки их качества.
Сейчас в "век интернета" существует множество полезных сервисов и источников информации. Важно научиться их "фильтровать" и уметь грамотно использовать для своих целей.
Это означает, что не стоит слепо следовать чужим советам и рекомендациям при формировании своего инвест-портфеля.
Необходимо уметь анализировать информацию и чётко понимать насколько она вам подходит или нет.
Резюме:
Возможно, я "не открыл никому Америку" этой статьёй, но надеюсь кому-то она будет полезной.
Так же скажу:
- Чем лучше мы понимаем как работает наш портфель и чем меньше его тревожим, тем вероятнее лучше окажутся итоговые результаты.
Спасибо за внимание и удачных Вам инвестиций!