Некоторое время назад я решила попробовать покупать акции американских эмитентов, удовлетворяющих определенным условиям. Мой первый подобный эксперимент немного обогнал по доходности американский индекс S&P500. С момента создания и покупки второй партии акций прошел месяц, можно подводить промежуточные итоги и решать что делать дальше с приобретенными ценными бумагами.
Выбор эмитентов
Самым основным показателем для отбора ценных бумаг был мультипликатор P/E, чем он ниже, тем более недооценена бумага. Но при его использовании важно смотреть не на абсолютное значение, а сравнивать с аналогичным показателем фирмы конкурента. Так, у компаний из одной отрасли экономики, этот мультипликатор может быть значительно выше, чем у эмитентов работающих в другой отрасли.
Также изначально я хотела ограничивать круг недооцененных акций по размеру дивидендных выплат и росту выручки. Так я старалась выбирать компании, чьи дивидендные выплаты не велики. Но поскольку список недооцененных акций оказался слишком маленьким, пришлось сделать исключение для некоторых компаний.
Мои результаты
За время проведения эксперимента - один месяц, индекс S&P500 вырос на 3.3%. За этот месяц были дни, в которые он значительно падал, но в целом у инвесторов наблюдался положительный настрой на покупку. Поэтому свою доходность я буду сравнивать именно с 3.3%.
За несколько дней до публикации статьи я продала Fidelity National Financial. Я поняла, что это очень спекулятивный актив, чья цена значительно изменяется в течение торгового дня. Продала его я чуть дороже цены покупки, то есть с небольшим убытков в размере 5 центов за счет комиссии.
Взамен был приобретен Navient (NAVI). Это холдинг, предоставляющий кредиты студентам. Выручка компании падает, долговая нагрузка пугает, но я решила рискнуть. Согласно P/E данная компания недооценена. Плюс мне показалось, что интерес к кредитам должен начать восстанавливаться. В целом американцы привыкли жить в кредит, но во время пандемии немного поубавили свои запросы.
Вот так выглядят другие мультипликаторы:
- P/E - 4.31;
- ROE - 37.28%;
- Payout Ratio - 29.85%.
Данного эмитента я выбрала, поскольку мне кое что в нем понравилось. Что именно, расскажу в ближайшее время. Подписывайтесь на мой канал - узнаете.
Финансовый результат
Ну а теперь самое интересное, что у меня вышло. Я приобрела 5 эмитентов (British Tobacco со скрина не в счет). Итог +9.65$. Текущая стоимость портфеля 263,66 долларов, то есть месяц назад у меня было 254$. Считаем доходность исходя из размера базы 254$, получаем:
9.65х100/254=3.79%.
Что чуть-чуть выше роста индекса.
Пока продолжаю держать все свои открытые позиции. Если начнется резкое падение, может скину что-то, но пока я жду и надеюсь на рост. В принципе все акции в плртфеле остаются недооцененными и пока мне подходят.
Что дальше
Не могу сказать, что приобретение недооцененных американских активов приносит мне колосальный заработок. Метод отбора активов явно надо совершенствовать. В будущем буду детальнее изучать дневные колебания котировок приобретаемых эмитентов, чтобы не покупать чисто спекулятивные активы. Что касается NAVI, его я приобрела не просто так, а исходя еще из некоторых соображений. Что за соображения и что из этого вышло, скоро расскажу.