Этот вопрос возникает у каждого инвестора! Приобретая ценные бумаги, как долгосрочный инвестор, так и спекулянт, рассчитывает на получение прибыли за предполагаемый промежуток времени.
Когда покупать?
Для ответа на это вопрос для начала важно понять:
- Почему вы хотите купить эту ценную бумагу?
Если речь идет об акциях или корпоративных облигациях то правильным мотивом для покупки той или иной ценной бумаги является ее оценка с точки зрения фундаментального анализа.
Неправильно покупать ценные бумаги:
- "потому что она мне просто нравится";
- "нутром чувствую что она сильно вырастет!";
- "мне друг посоветовал а он то точно разбирается";
- "в телеграм-канале (на форуме и т.п.) написали что акция имеет хорошие перспективы и скоро взлетит"
- и тому подобное...
Старайтесь удерживаться от эмоциональных покупок или продаж, ваши решения должны быть обоснованы! Относитесь настороженно к чужим советам, не принимайте их на веру!
- На какой срок вы предполагаете купить эту ценную бумагу?
Ответ на этот вопрос важен с точки зрения определения приемлемой цены покупки.
Если вы собираетесь купить акцию на длительный срок от 3 до 5 или 10 лет, то в таком случае стоимость акции в текущий момент для вас не очень важна, так как вы знаете что на длительном промежутке времени ваши инвестиции принесут прибыль.
Если вы предполагаете купить акцию на полгода или год то стоимость покупки акции может быть важна и дальше мы объясним почему.
Пример: график стоимости акций Яндекса с 2015 по 2021 год
С 2015 года за 6 лет акции Яндекса выросли с 1026 рублей до 4900 рублей за штуку, рост составил примерно 385%.
инвестируя действительно на долгий срок вам было бы не столь важно сколько тогда стоила акция Яндекса 1026 рублей или 1500 рублей, была ли она тогда на своих максимумах или минимумах. На длительном промежутке ы в любом случае получите прирост стоимости акции.
Поэтому инвестируя на длительный срок в перспективные компании допустимо покупать акцию когда она находится в небольшой переоценке или в пределах своего ценового максимума.
А если мы например инвестируем на маленький срок до одного или полутора лет?
Тут ситуация может кардинально отличатся, к примеру вы могли бы купить акции Яндекса на 1 год в начале 2018:
Как видим из примера, за этот 1 год (2018-2019) акция Яндекса упала в стоимости с 2400 до 1950 рублей за штуку, падение составило около 20,5%.
Таким образом инвестируя на маленький срок "цена покупки" уже становится более важной.
Поэтому при инвестировании на маленький срок или среднесрочном инвестировании до 2-3 лет стоит лишний раз задуматься перед покупкой акций которые сейчас находятся в переоценке или на своих ценовых максимумах.
В этом случае возможно стоит подождать коррекции или покупать по акции частями!
-------------------------------------------------------------------------------------------------
Допустим вы определились почему и на какой срок вы собираетесь купить ценную бумагу, определились важна ли вам ее текущая цена в данный момент или нет.
Как далее выбрать наиболее оптимальный момент для покупки?
Вот несколько ориентиров которые можно использовать при выборе момента для покупки. Их можно использовать как для разовых сделок, так и для набора позиции по частям.
- Технические уровни и тренды.
Зачастую прошлые уровни минимумов выступают отметками, где инвесторы могут начать откупать падающие ценные бумаги, или наоборот продавать выросшие.
В таких точках вероятность "разворота" котировок в ту или иную сторону возрастает.
К примеру цена акции РусГидро (HYDR) зачастую разворачивается "отскакивает" от цены 0,5.
Это может говорить о том что на этом уровне интерес инвесторов к покупке этой акции максимально высок.
Так же такие уровни могут идти по наклонной вверх или вниз. Как на примере ниже - акции Johnson&Johnson, при следующем подходе к уровню интерес инвесторов будет возрастать.
С другой стороны, когда компания находится на своих ценовых минимумах, то это происходит не просто так. Возможно у нее возникли проблемы или компания не развивается и стагнирует. Или и вовсе весь рынок акций находится в пессимизме и падает.
Поэтому бездумная покупка лишь ориентируясь на уровни без тщательной оценки компании будет неверным решением и риски такого инвестирования будут повышенные
Рекомендуем вам самому попрактиковаться в нахождении таких уровней, это будет очень полезно для вас!
- Покупка в моменты панических распродаж
Фондовый рынок изменчив. В основном на нем царят позитивные тренды а иногда и негативные.
Негативные тренды наблюдались в апреле 2018 г., и всем нам известный "коронавирус" вызвал существенное падение рынка в марте 2020 г.
В такие моменты распродажи могут проходить по всем акциям без разбора, в том числе успешных и перспективных.
К примеру акции Apple при падении рынка из-за "короновируса" всего за 1 месяц с 20 февраля по 20 марта потеряли в цене почти 34% (с 82$ до 54$). И как видите эту просадку откупили всего за пару месяцев.
С другой стороны покупать в такие периоды психологически тяжелее всего. Сложно сохранять приверженность своей логике, когда вопреки всему стремительно распродают даже перспективные компании. Однако именно в такие моменты покупки могут оказаться наиболее прибыльными.
Такие панические распродажи случаются довольно редко (к сожалению, а может быть и к счастью).
- Регулярная покупка акций частями.
Перспективные и качественные компании почти никогда не стоят дешево (в том числе и по мультипликаторам).
Что же делать если вам очень хочется купить акции конкретной компании но вы не хотите ждать когда они опустятся до уровня которого бы вам хотелось? Ведь они и вовсе могут не опустится до таких уровней а наоборот улететь еще выше вверх.
В этом случае, если вы инвестируете на долгий срок, можно рассмотреть вариант покупки акции частями.
Можно покупать равными частями на равном промежутке времени или когда цена на акцию снижается, инвестор может рассмотреть вложение более крупной суммы и наоборот.
Постепенно увеличивая покупки на фоне снижения акций и уменьшая их на фоне роста, инвестор может повысить потенциальную прибыль.
Приведем пример: долгосрочная инвестиция - регулярная покупка акций компании Ebay, каждые 3 месяца с 2017 по 2019 год. Как видим при покупки акции в 2017 году, стоимость находилась на максимуме и компания могла казаться тогда переоцененной.
Покупка акции частями приводит к усреднению цены. Если акция продолжает расти вы усредняете в минус, если акция падает вы усредняете в плюс.
Таким образом стоимость вашего "входа" не будет идеальной но и не будет худшей, она будет средней, что при долгосрочном инвестировании не столь важно.
-------------------------------------------------------------------------------------------------
Подводя итог хочется еще раз напомнить что мы рекомендуем принимать решение о покупке или продаже акций только на основании фундаментального анализа не смотря на панику, настроения рынка и другие факторы!