- Рейтинг от Invest Base 6.39/10
- Cytek Biosciences предоставляет решения, которые позволяют ученым быстро и эффективно получать глубокие биологические знания с помощью высококачественных высокопараметрических наборов данных.
- компания производит и поставляет продукты и услуги для проточной цитометрии
- оборудование компании позволяет быстро и качественно проводить высокоточные клеточные исследования при раке, иммунологических болезнях и др..
- По состоянию на 31 марта 2021 года компания поставила более 750 приборов более чем 620 компаниям по всему миру, включая фармацевтические компании, более 125 биофармацевтических компаний, академические исследовательские центры и организации клинических исследований.
- 214 сотрудников
- штаб квартира в Калифорнии
- основана в 1992
- 60% клиентов из США, около 20% из Австрии и др. страны
__________________
Отраслевой анализ
Бизнес по отраслям
- Biotechnology
- Health Care
- Manufacturing
- Medical Device
- На рынке медико-биологических технологий, технологии проточной цитометрии в настоящее время обеспечивают решения в основном в области пролиферации клеток, подсчета клеток, идентификации клеток, контроля качества клеток и одноклеточных приложений, и они представляют собой первоначальный общий адресный рынок компании почти в 8 миллиардов долларов.
- По прогнозам Cytek, благодаря расширенным возможностям платформа FSP может захватывать все большую долю более широкого рынка клеточного анализа, который, согласно данным MarketsandMarkets Research Private Ltd., вырастет примерно с 16 миллиардов долларов в 2019 году до примерно 23 миллиардов долларов к 2024 году, из которых примерно 5 миллиардов долларов составляют доходы от больниц и диагностических лабораторий, 1,5 миллиарда долларов из которых поступают из США.
- По данным Facts & Factors Marketing Research ожидается, что размер мирового рынка медицинских устройств вырастет с 471 миллиарда долларов США в 2020 году до 623 миллиардов долларов США к 2026 году, при ежегодном среднегодовом темпе роста 5% в течение прогнозируемого периода 2021-2026 годов.
__________________
Финансовый анализ
- дата 07/19/2021
- диапазон 16.00 - 18.00 долл.
- объем размещения 284 738 610 долл.
- капитализация 2 393 883 918 долл.
- Cytek Biosciences привлекла в общей сложности 144,3 миллиона долларов финансирования за 5 раундов. Их последнее финансирование было получено 5 ноября 2020 года в рамках раунда серии D.
- ТОП инвесторы:
- Hillhouse Capital Group 275 China
- Northern Light Venture Capital 267 China
- RA Capital Management 231 United States
- интеллектуальная собственность Cytek Biosciences включает 13 зарегистрированных патентов, главным образом в категории «Тестирование». Кроме того, Cytek Biosciences зарегистрировала 11 товарных знаков, самый популярный из которых в категории «Научные и электрические приборы и инструменты».
- намерены использовать чистую выручку от IPO следующим образом:
- Примерно от 112 до 135 миллионов долларов на финансирование производственной деятельности;
- Приблизительно от 44 миллионов до 53 миллионов долларов на организацию нашей коммерческой деятельности и финансирование маркетинговых инициатив;
- Оставшиеся суммы для оборотного капитала и общекорпоративных целей.
- ОФР
- Баланс
__________________
Оценка
Cytek BioSciences
- p/s 24,15
- Маржинальность 55,70%
- Темп роста за 2020 год 60,39% (yoy)
- Темп роста за первый квартал 2021 года 34,93% (qoq)
Agilent Technologies
- p/s 7.79
- Маржинальность 53.50%
- Темп роста за 2020 год 3,41% (yoy)
- Темп роста за первый квартал 2021 года 23,18% (qoq)
Bio-Rad.Laboratories
- p/s 7.29
- Маржинальность 57,20%
- Темп роста за 2020 год 10,12% (yoy)
- Темп роста за первый квартал 2021 года 27,14% (qoq)
Компания имеет справедливую рыночную оценку исходя из сравнительного подхода.
__________________
Риски
- зависят в поставках от одного поставщика
- зависимость от государственных расходов на разработки и исследования
- длинный цикл разработки новых продуктов
__________________
Выводы
- глобальный рынок(не фондовый) биотехнологий испытывает последние 14 месяцев сильный рост и по ожиданиям, этот рост продолжится в ближайшие 1,5 года. Следствие новых технологических раработок позволяет приступить к изучению более сложных болезней.
- оборудование Cytek BioSciences вместе с оборудованием конкурентов — инфраструктурная часть без которых нет возможности производить исследования.
Положительный сценарий. Из-за положительного отношения инвесторов в последнее время к Medical Devices и лучших темпов роста в сегменте, бумага может показать +35%.
Негативный сценарий. Возможная коррекция индустрии Diagnostic & Research может повлиять на котировки компании и размещение покажет -10%.
*Обзор доступен только в текстовом формате.
Успешных сделок, инвесторы!