Немного расскажу о мультиплаторах, они помогу разобраться что из себя представляет компания.
Основные мультипликаторы бывают -
EV/EBITDA, P/E, P/S, P/BV, P/FCF, ROE, ROA, ROS, P/B.
Каждый мульт, несёт информацию в виде значений :
EV/EBITDA - значение , (не более 10-15), (оптимальное 7<10), (переоценка 15>), если показатель минусовой, то компания убыточная.
P/E - значение (не более 10-15), (от 20 и более, акция переоценена), ( 33,3 - означает Ваши вложения будут окупаться 33,3 года).
P/S - значение ( <2 норма).
P/BV - значение ( 1< норма), ( 1> плохо), ( 0 очень плохо).
P/FCF - значение должно находиться
(в пределах 10-20) (15-20 оптимальное состояние).
ROE - Рентабельность капитала компании. (выражается в %, но нужно понимать что компания поделиться с Вами далеко не всей прибылью)
ROA - Эффективность руководства компании. (10>20 хорошо) (20>отлично)
ROS - Рентабельность продаж. Чем выше, тем лучше.
P/B - значение ( 1 оптимальное)
(5> переоценка).
Есть рыночная цена акции, а есть настоящая цена. Используя эту информацию вы можете видеть в каком положении находится компания в данный момент, и сделать свои какие то выводы.
Разумнее всего опираться не только на эти знания. Рынок несёт столько изменений, что представить сложно.
Подход к инвестированию требует не только правильной информации но и дисциплины, холодного взгляда на положение сдесь и сейчас. А что будет завтра одному богу известно.
Ниже вы увидите показатели двух компаний, одна недооценена, другая переоценена. Но следует задуматься почему так, возможно больше инвесторов возлагают надежды на переоцененую компанию...
