Разбор истории из прошлого. Шорт индексов американского рынка от уровня 3570 по S&P (02.09.2020)

На этом канале в каждой статье мы обозначаем вход в какие-то позиции на финансовом рынке с актуальных на текущий момент уровней с оценкой риска, и далее смотрим и фиксируем, что получилось бы при совершении данных сделок. Все предложения и гипотезы не являются торговыми рекомендациями.

Данный материал является реальной историей из прошлого времени, разбираемой в текущую дату данной публикации так, как это было в то время, без исправления ошибок, если они были допущены в то время. В данной публикации сразу же приводится разбор фактических результатов, в отличие от публикаций с разбором актуальных позиций, где результаты будут разбираться позже по факту их получения.

Диспозиция

Дата

02 сентября 2020 г.

Тестируемая позиция*

Шорт американского рынка акций с текущих уровней 3570 по S&P через индексы (или фьючерсы на них). Можно открыть позиции со следующим портфелем:

• 50% из 100% - шорт на S&P от уровня 3570,
• 25% из 100% - шорт на Nasdaq от уровня 12400,
• 25% из 100% - шорт на Dow Jones от уровня 29000.

Предлагаемое плечо: пятое.

* не является торговой рекомендацией

Графики помесячные

Динамика S&P помесячно за последние 7 лет

Динамика Dow Jones помесячно за последние 7 лет

Динамика Nasdaq помесячно за последние 7 лет

Стратегия

Перетерпеть дальнейший рост, если он будет продолжаться, и дождаться указанных целевых уровней, где зафиксировать результат.

Цели

В связи с краткосрочной стратегией цели находятся на следующих уровнях для индексов:

• по S&P - около 3300;
• по Dow Jones - около 27000;
• по Nasdaq - около 11300.

Графики подневные

Динамика S&P по дням в 2020 году с обозначением уровня входа и целевого уровня

Динамика Dow Jones по дням в 2020 году с обозначением уровня входа и целевого уровня

Динамика Nasdaq по дням в 2020 году с обозначением уровня входа и целевого уровня

Ожидаемый финансовый результат

При снижении примерно на 7-9 % с пятым плечом ожидаем получить примерно от 35 до 50% прибыли на сумму инвестиций в сделку.

Примерный горизонт времени ожидания достижения целей – до выборов в США или сразу после них.

Риски

Все инвестиции будут потеряны, если рынок пойдет вверх еще на 15-20% – это уровень около 4100-4200 по S&P. Поэтому для сделки лучше использовать только часть свободных средств.

Комментарии

Американские рынки находятся на очередных исторических максимумах, достигнутых после предыдущего максимума февраля 2020 года до начала пандемии коронавируса. Впереди выборы в США и новая неопределенность.

За весну - лето в финансовый рынок было влито много новых денежных средств. Не ясно, будут ли поддерживать рынок новыми эмиссиями.

Ставка ФРС близка к нулевой и вряд ли будет понижаться еще. В мире среди центральных банков ставки даже близки к нулевым или довольно низкие.

С марта в течение пяти с половиной месяцев рынки росли почти без остановок и коррекций.

Разбор результатов

Коррекция случилась, и по состоянию на 21.09.2020, т.е. через 20 дней после входа в позиции, индексы американского рынка достигли наших целевых уровней. По Nasdaq целевой уровень был достигнут даже раньше - практически на третий день после входа. При этом капитал был сохранен, т.к. за обозначенное время цены практически не двигались выше уровней входа.

График подневной по факту результата

Динамика S&P по дням с обозначением уровня входа и целевого уровня (фактически достигнутого уровня выхода)

Динамика Dow Jones по дням с обозначением уровня входа и целевого уровня (фактически достигнутого уровня выхода)

Динамика Nasdaq по дням с обозначением уровня входа и целевого уровня (фактически достигнутого уровня выхода)

Результат

Примерно +40% капитала за 20 дней с учётом веса индексов в портфеле.