В первой и конечно второй части моего лонгрида...
Психология трейдинга для новичков
Каждого участника рынка психологически не устраивает ситуация, что рынок хаотичен и непредсказуем. Вне рынка мы к этому не привыкли, потому что во всех сферах человеческой деятельности есть логика.
Мы привыкли, что эту логику всегда можно найти, проанализировать, изучить и получить на этом статистическое преимущество. Мы пытаемся применить этот же прием и на рынке. И тут мы терпим фиаско. Потому что рынок — непредсказуем (и тот же Иван со мной в этом согласен))
И что мы делаем? Мы ПРИДУМЫВАЕМ себе логику на рынке. Иван это называет – субъективное устранение неопределенности. То есть – рынок как был, так и есть, так и останется неопределенным хаосом. Но у себя в ГОЛОВЕ, субъективно, психологически — мы создаем МНИМУЮ картину, что рынок – не хаос, а имеет некую логику. Я это всегда называл – психологическими костылями. Эти костыли могут быть очень разными. Кто-то верит в корреляции нашего рынка с СнП и нефтью, кто то верит в теханализ, кто то в ФА, кто то торгует по картам Таро, а в 90-е годы на ЦРУБ-е я видел человека, который торговал пытаясь поймать магнитные поля какими-то искривленными проволочками)) На самом деле – это совершенно НЕ ВАЖНО какими именно костылями мы для себя оправдываем нашу мнимую логику на рынке. Главное – КАКИЕ ДЕЙСТВИЯ мы предпринимаем на рынке исходя из этой логики. И вот тут проходит водораздел между ВРЕДНЫМИ иллюзиями и иллюзиями, которые на самом деле ПОМОГАЮТ нам логично и последовательно действовать в неопределенном хаосе рынка и извлекать из него системную прибыль.
Так вот. Если эти иллюзии приводят к тому, что вы начинаете рубить лосей из –за того, что в вашей мнимой логике что-то пошло не так ( иными словами вы делаете вашу иллюзию ОСНОВОЙ результата)– то эти иллюзии ВРЕДНЫ.
А если вы, как только ваш прогноз не оправдался - тут же выбрасываете его ( отменяете) за ненадобностью, а потом придумываете НОВЫЙ прогноз. Значит по сути вы просто начинаете ВЫСИЖИВАТЬ позицию. Конечно, работая на факторе ВРЕМЕНИ и в итоге досиживаете ее до ПЛЮСА. В этом случае абсолютно не важно, ВЕРЕН был ваш прогноз или нет (и был ли он ВООБЩЕ) - важно, что он дал вам УВЕРЕННОСТЬ в своих силах и позволил ВЫДЕРЖАТЬ стресс ухода цены против вас и ДОЖДАТЬСЯ того исхода. Который вам был нужен для фиксации ПОЛОЖИТЕЛЬНОГО результата при продажи акции.
Психология на фондовом рынке
Поэтому, мы возвращаемся к тому, что ВСЕ работающие на фондовом рынке стратегии построены на двух принципах:
1. Фактор времени, который позволяет нам дождаться НУЖНОГО нам исхода по сделке, обменяв ВРЕМЯ ожидания на получения ПЛЮСА от входа в рынок.
2. Психологической устойчивости, позволяющей нам ВЫДЕРЖАТЬ это ожидание в условиях, когда рынок показывает нам, что мы не правы, находясь какое то время в отрицательной зоне от нашего входа.
Психологическая устойчивость КРАЙНЕ важна, без нее мы в большинстве случаев просто бы не смогли использовать фактор времени. В основе ЛЮБОЙ работающей стратегии лежит ГЛУБИННАЯ УВЕРЕННОСТЬ трейдера в правильности своих действий. Как я уже говорил, это всегда работает КАК ИНВЕСТИЦИЯ. И даже если трейдер использует стопы и даже если он шортит и ограниченно берет плечо (как Кнехт), в основе его успеха – непоколебимая уверенность в правильности взятой позы и умение и возможность ЖДАТЬ реализации своего сценария. Кнехт бывает временно не прав? Да. Но он всегда УВЕРЕН в своей правоте и из нее исходит. Даже когда он берет стоп, в 90% случаев он делает это для того чтоб ОПЯТЬ встать в ту же сторону, но по другим ценам. Это – именно ИНВЕСТИЦИОННЫЙ принцип ТОТАЛЬНОЙ уверенности в своей позиции и наличие ВОЗМОЖНОСТИ дождаться реализации своего сценария.
Тот же Кнехт является автором гениальной фразы о рынке, которую я очень люблю: Я не знаю что будет, я знаю – как надо©.
Это – замечательное изречение, показывающее, что в основе успешного трейдинга лежит не предположение о том, ЧТО БУДЕТ на рынке (то есть – не прогноз), а понимание того, КАК НАДО действовать трейдеру при ЛЮБОМ движении рынка.
Психология фондового рынка
Заметьте –все приведенные успешные трейдеры с более четверть века стажем торговли на фондовом рынке я уверен, скажут вам также.
То есть все мы при ВНЕШНЕЙ разности подходов, на самом деле ПО СУТИ постулируем одно и тоже. Просто мы пришли к этому разными путями.
Эти пути – это лишь СПОСОБ получить эту дополнительную уверенность в своих действиях, дополнительную логику и дополнительную стрессоустойчивость в те периоды. Например когда фондовый рынок ВРЕМЕННО идет против нас.
Что делать когда рынок идет против нас
Вообще, стрессоустойчивость и уверенность в себе и своих действиях – это ГЛАВНЫЕ психологические качества на рынке акций. Не ум, не знания, не начитанность... А то, что можно назвать короче и я обычно это формулирую так ( девушки, прикройте глаза... ну,хотя бы – один ) на бирже нужно – наличие яиц. Без яиц на рынке делать НЕЧЕГО. Трусы и неуверенные в себе тут не выживают.
Но хорошая новость в том,что уверенность в себе и стрессоустойчивость можно культивировать, воспитывать и накапливать. И именно в этом и состоит работа над собой. Например, когда мы говорим, что трейдер должен работать над собой и изучать СЕБЯ и свои реакции в рынке (вместо того чтоб тратить время в бессмысленных попытках научиться предсказывать рыночный хаос).
То есть в трейдинге важны качества, которые имеют отношение НЕПОСРЕДСТВЕННО К ЧЕЛОВЕКУ и не имеют НИКАКОГО отношению к рынку.
Там где 90% участников рынка снимает с себя стресс от неудачного прогноза взятием стоп лосса ( то есть последовательно уничтожая счет) трейдер с “тренированными яйцами” включает "психологические мышцы" чтоб счет удержать. В этом кардинальное отличие.
И вот чтоб эту психологическую устойчивость получить, мы помимо объективных стрессоустойчивых качеств, присущих нам от рождения или воспитанных в течении жизни, ДОПОЛНИТЕЛЬНО помогаем себе некими логическими построениями ( иногда ложными иногда – нет, но главное –чтоб они нам ДЕЙСТВИТЕЛЬНО помогали в ожидании плюса, а не приводили к фиксации убытков):
Пример психологии на фондовом рынке
1. Арбитражерам помогает уверенность в том, что их спреды все равно рано или поздно сойдутся в цене ( так им показывает их статистика, которую тот же Lemmy проанализировал на отрезке многих ДЕСЯТКОВ лет и потому в ней абсолютно уверен, что позволяет ему психологически не дергаться по его же собственным словам, все те зачастую длительные периоды времени пока цена идет против него).
2. Покупателям волатильности на опционах помогает то, что премия уплаченная по опциону всегда конечна, а прибыль – неограниченна. Таким образом по теорверу они имеют положительное матожидание.
3. Продавцам волатильности на опционах помогает уверенность в том, что существует крайне малая вероятность у цены выйти за пределы проданного ими диапазона.
4. Покупателям облигаций помогает уверенность в том,что дефолта по бондам не будет, и они гарантированно получат свою пусть небольшой, но фиксированный доход.
5. Инвесторам в золото помогает понимание дикой долларовой инфляции и конечности предложения золотого металла на планете.
6. Кнехту помогает вера в свои действительно недюжинные способности по анализу фундаментальных факторов рынка (и он готов ждать годами, пока эти факторы сработают на рынке).
7. Ванюте помогает уверенность в том, что любой прогноз можно отбросить (отменить) и вместо него придумать новый, а значит неправильность его прогноза не провоцирует его на взятие убытка, как происходит у 99% тех, кто к прогнозам относится гораздо более буквально.
И т.д.
Я же хочу сказать, что ВСЕ эти психологические костыли работают ТОЛЬКО при условии, что они действительно помогают людям высиживать временные смещения рынка ПРОТИВ их позиции. И не будь на бирже фактора времени – все эти костыли бы не работали. Поэтому, лично я предпочитаю не выстраивать себе ни каких иллюзии ( пускай и рабочие). Просто понимать СУТЬ того, что помогает всем НАМ ( всем кто на рынке долгие годы успешно торгует) иметь стабильные и положительные результаты. А суть эта в том, что :
Все мы на самом деле – торгуем ВРЕМЕНЕМ. Это нас всех объединяет. А наши внешние расхождения – это лишь те или иные индивидуальные психологические построения, которые позволяют нам этим временем успешно торговать.
Причем это работает даже тогда, когда кто-то из нас не отдает себе в этом отчета.
Подписывайтесь на наши ресурсы и/или вступайте в нашу дружную семью, это сделать довольно просто. Мы будем рады любой форме объединения трейдеров и инвесторов, ибо чем нас будет больше – тем нам будет проще отстаивать наши общие интересы и улучшать условия нашего нелегкого, но достойного труда. С уважением, команда «Национальный Союз Частных Трейдеров и Инвесторов на Финансовых Рынках»
