1.Риск и доходность
Самое главное правило заключается в том, что риск и доходность тесно связаны между собой. Скупая низкорисковые ценные бумаги вы вряд ли достигните высокой доходности. И если вам обещают высокие доходы при низких рисках, то это вероятнее всего мошенники.
Чтобы рассчитать будущую доходность ценных бумаг следует использовать уравнение Гордона. Для акций сложите дивидендную доходность с ожидаемым ростом дивидендов,а для облигаций нужно вычесть из купонной доходности ежегодный процент убытков из-за банкротств и неплатежей.
2.Составляем портфель
Главная идея этой выжимки заключается в двух словах: диверсификация и перебалансировка . Для долгой и победной игры на бирже мы используем диверсификацию . Ох даа... я забыл сказать,что такое диверсификация. Если сказать короче, то диверсификация это распределение инвестиций между разными активами. Вот два примера с хорошей и плохой диверсификацией:
- 40% инвестиций содержатся в акциях финансового сектора,20% в нефтяном, ну а 40% в потребительском. Это конечно маленькая диверсификация, но для маленького капитала самое то.
- 100% инвестиций в нефтяном секторе. Это уже невероятно плохо. Вы полностью зависите от цен на нефть и получается сидите на "нефтяной игле"
Перебалансировка нужна для выигрыша на постоянной основе. Ее суть заключается в идеальном балансе активов (например: 50% акций, 50%облигаций). На рынке всегда что-то падает и всегда что-то поднимается. Фиксируя прибыль и вкладывая ее в ту отрасль, которая пострадала, по закону финансового тяготения вы можете оказаться в неплохом плюсе.