9 июня 2021 года на Московской бирже начались торги пятью биржевыми паевыми инвестиционными фондами (БПИФ) под управлением Сбер Управление Активами.
- БПИФ "Сбер – консервативный смарт-фонд" (торговый код – SBCS);
- БПИФ "Сбер – осторожный смарт-фонд" (торговый код – SBRS);
- БПИФ "Сбер – взвешенный смарт-фонд" (торговый код – SBWS);
- БПИФ "Сбер – прогрессивный смарт-фонд" (торговый код – SBPS);
- БПИФ "Сбер – динамичный смарт-фонд" (торговый код – SBDS).
Постарался разобраться, что предлагают эти фонды и какую комиссию за управление берут.
Каждый фонд инвестирует в широкий набор ценных бумаг, включая акции и облигации, бумаги компаний из различных стран, рублевые и долларовые, а также государственные и корпоративные бумаги. Ребалансировка индексов и смарт-фондов происходит ежеквартально. Торговля и расчеты производятся в рублях.
При владении смарт-фондами более трех лет инвесторам предоставляется льгота, освобождающая от уплаты налога с дохода (максимальная сумма прибыли, которая освобождается от НДФЛ, составляет 3 млн рублей в год). Фонды также доступны для покупки на ИИС.
SBRS ("Сбер – осторожный смарт-фонд"), комиссия 1.17%.
В табличке ниже Сбер раскрывает типы активов, в которые инвестируют новые фонды и указывает начальную, минимальную и максимальную долю каждого типа:
Итого, на старте у фонда SBRS:
- 10% индекса мосбиржи на российские акции
- 30% индекса корпоративных облигаций
- 60% инструментов денежного рынка - очень расплывчатое понятие, это может быть как кэш (рубли, доллары, евро), так и краткосрочные облигации (например).
Если 60% хранятся в кэше, то странно выглядит комиссия в 1.17%, кэш мы все умеем держать на своих счетах без посторонней помощи бесплатно.
К тому же фонд декларирует, что доли типов активов могут поменяться и любой из заявленных активов (ETF SPY на американский S&P500 / активы на индекс мосбиржи / активы на индекс корпоративных облигаций / денежный рынок) может занять долю до 100% портфеля.
SBPS (“Сбер – прогрессивный смарт-фонд”), комиссия 1.37%
- 30% ETF SPY
- 60% активов на iMOEX
- 10% денежный рынок.
Сбер решил перепродать с комиссией 1.37% ETF SPY, внутри которого тоже зашита комиссия 0.09%, разбавив его индексом мосбиржи и кэшем за те же 1.37%.
На мой взгляд, такой портфель можно собрать самостоятельно из других фондов с меньшими комиссиями за управление.
SBDS (“Сбер – динамичный смарт-фонд”), комиссия 1.57%
- 40% ETF SPY
- 60% активов на индекс мосбиржи
По сути тоже самое, что и предыдущий “прогрессивный” SBPS, только 10% перекинули из денежного рынка в ETF SPY и повысили комиссию до 1.57%. Даже не знаю, что и выбрать из этого 😊
Собрать портфель из 2х бумаг: ETF на SP500 + ETF на iMOEX можно и самому, нажав 2 кнопки и за меньшую комиссию.
SBWS (“Сбер – взвешенный смарт-фонд”), комиссия 1,27%
- 40% на индекс мосбиржи
- 30% на индекс корп облигаций
- 30% денежный рынок
SBCS (“Сбер – консервативный смарт-фонд”), комиссия 1.07%
100% в денежном рынке за 1.07% 💪
Купите себе что-то из этого?)