Именно из-за жадности брокеров и инвест.банкиров разоряются частные инвесторы.
Об этом факте свидетельствует и мой личный опыт, и соответствующие выводы экспертов.
Такого мнения, в частности, придерживается известная американская компания Morningstar (крупное аналитическое и рейтинговое агентство США).
Приведу три примера в доказательство того, что инвесторов буквально «разоряют» высокие комиссии брокеров:
1) Начну со своего личного (и крайне неприятного для меня) опыта
4 разных индексных фонда (ПИФ), в которые я долгое время вкладывал свои деньги, были принудительно закрыты их Управляющими компаниями.
Точнее говоря, они были НЕ закрыты, а принудительно (т.е. не спрашивая мнения клиентов, в т.ч. моего) конвертированы в фонды акций.
Для тех, кто пока что ещё не понимает разницы между индексными фондами и фондами акций, поясняю:
- Индексный фонд слепо придерживается индексной стратегии управления деньгами (т.е. покупает ценные бумаги, соответствующие составу фондового индекса — для примера, в России это индекс Мосбиржи);
- Фонд акций является активно управляемым. Другими словами, что взбредет в голову его Управляющих, то они и сделают с переданными им в управление клиентскими деньгами;
- Так один из фондов, чьим клиентом я являюсь, стал вообще покупать акции второго эшелона!!! Хотя я на это свое добро не давал!!! Ввиду того, что это заведомо ЗАПРЕДЕЛЬНО высокий риск;
- После подобного беспредела я написал жалобу в Центробанк, на что мне был дан ответ — всё в рамках закона и что УК, в рамках договора, имела право это сделать. Ну, и я тогда имею полное право вывести оттуда все свои деньги и больше туда никогда не инвестировать.
А знаете истинную причину: ДЛЯ ЧЕГО они конвертировали индексный фонд в активно управляемый фонд акций?
Исключительно только ради СВОЕЙ НАЖИВЫ — это позволило им в 4 раза увеличить комиссию, взымаемую с клиентов.
Хотя давно общеизвестно, что фонды с низкими комиссиями показывают более лучшие результаты по сравнению с «дорогими» фондами, т.к. комиссия «съедает» прибыль, полученную на деньгах клиентов.
К тому же, как мы видим, «дорогие» фонды с большей вероятностью будут закрыты (конвертированы или объединены).
2) «Раздевающая» клиентов арифметика
Математический пример того, как жадность брокеров и инвест.банкиров «разоряет» их клиентов за счет высоких комиссий.
Предположим, что наш инвест.портфель растет вместе с рынком на 7% в год в течение 40 лет.
Так вот:
- комиссионные сборы в размере 1% «отнимут» 31% от финальной величины портфеля;
- комиссия в 2% «заберёт» 53%;
- комиссия в 3% «ограбит» на 68%.
Эти расчеты будут справедливы даже в том случае, если в них ввести другую ставку предполагаемой доходности.
Погрешность будет составлять всего +/-2% для любых значений доходности в интервале 0-10%.
3) Рекламная «лапша» на ушах инвесторов
Инвест.банкиры цинично вешают нам «лапшу на уши», рассказывая о своих потрясающих успехах и первых местах в различных рейтингах и номинациях.
Проблема состоит в том, что мы НЕ ВИДИМ вынужденно закрытые ими фонды, которые ушли с рынка по причине своей неэффективности.
В рекламе и маркетинговых материалах мы видим только припудренную полу-правду: они показывают нам только самые блестящие результаты, почему-то «забывая» рассказать о своих поражениях и огромных «кладбищах» закрытых ими фондов.
И НАПОСЛЕДОК:
Независимо от того, инвестируете ли вы в акции или облигации, независимо от вашей стратегии вложения денег, — комиссионные сборы оказывают огромное влияние на ваш конечный финансовый результат.
Компания Morningstar обнаружила, что: «Самые дешевые в управлении фонды за 10-летний период преуспевают примерно в 2 раза чаще, чем самые дорогие. Это не только отражает преимущество низких затрат, но и различия в выживаемости фондов».
ДОПОЛНИТЕЛЬНО:
1) ПРОЧИТАЙТЕ ДРУГУЮ МОЮ СТАТЬЮ «Куда НЕ стоит вкладывать деньги? ТОП-3 самых опасных для денег мест».
2) БУДУ БЛАГОДАРЕН ЗА ВАШИ ЛАЙКИ И РЕПОСТЫ ЭТОЙ СТАТЬИ
Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом