Разбираем Основы
Простыми словами
Корреляция — это взаимосвязь между несколькими инструментами. Когда одна величина растёт или уменьшается, другая тоже изменяется
Пару примеров для наглядности
Пример 1
Стоимость нефти коррелирует с котировками акций нефтедобытчиков Exxon $XOM, Chevron $CVX, Shell $RDS.A
Нефть провалилась, нефтедобытчики упали, Нефть выросла, нефтедобытчики выросли. Всё просто и понятно.
Взаимосвязь не всегда прямая, иногда графики идут в разные стороны (это называется Дивергенция (англ. divergence — «расхождение»)), но как правило носит временный характер
Примерно такую же картину мы увидим между Золотом и Золотодобытчиками такими как Полюс Золото $PLZL, Polymetal $POLY, Петропавловск $POGR
Это называется прямая корреляция, цены на базовый товар вверх, акции вверх. Но есть ещё и Обратная корреляция
Пример 2
Обратная корреляция часто наблюдается между ценами на нефть и ценами на акции авиакомпаний. Топливо для самолётов это значительная статья затрат для авиакомпаний, а чем больше затраты, тем меньше чистая прибыль и котировки акций идут вниз
На картинке второй пример, как в 2014 цена на нефть упала, а котировки авиакомпаний United Airlines $UAL, Delta Air Lines $DAL, Spirit Airlines $SAVE выросли
Внимательный читать сейчас может возразить, что-то вроде: «Постойте! я сам видел как в 2020 нефть стоила копейки, но и авиакомпании потеряли сильно в цене акций, а к концу года прекрасно росла и нефть и Авиакомпании»
Отлично, всё верно. Мы пришли к самому главному, что надо знать и понимать: Корреляция — это не жёсткая Причинно-Следственная связь. Это статистика, которая измеряет степень движения двух ценных бумаг по отношению друг к другу помогая делать нам анализ при выборе акций
Понимание корреляции между инструментами позволяет диверсифицировать портфель и снизить инвестиционные риски. НО если корреляция и была ранее между инструментами, это вовсе не значит, что и далее она будет так же работать
***
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией советом или идей купить или продать конкретные акции или другие финансовые инструменты
Подписывайтесь на наши каналы в удобных для вас соцсетях:
Telegram , Instagram , FaceBook , VK
Подкаст «Заработаем» на Apple Podcast, Яндекс Музыке, Google Podcasts