UnitedHealth Group - многопрофильная медицинская компания, крупнейшая в области медицинского страхования в США.
Компания работает в четырех сегментах: UnitedHealthcare, OptumHealth, OptumInsight и OptumRx. Она осуществляет свою деятельность через две бизнес-платформы: услуги здравоохранения, действующие в рамках UnitedHealthcare, и медицинские услуги, действующие в рамках Optum.
Компания из нашего портфеля Finanswer.
15 июля компания представила отчёт:
🔸 Revenue (выручка) = $71.3 млрд (прогноз $69.6 млрд ) +15 % г/г
🔸 Операционная прибыль $ 5.978 млрд (2020 год $9.241 млрд) -35,3% г/г
Операционная маржа 6.0% (2020 год - 10.7%) сопоставления в годовом исчислении отражают общую отсрочку оказания медицинской помощи во втором квартале 2020 года из-за пандемии и локдауна.
🔸 Чистая прибыль $ 4.372 млрд (2020 год $6.696 млрд) -34.7% г/г
🔸 EPS (прибыль на акцию) = $4.70 (прогноз $4.43)
Баланс и отчёт о движении денежных средств: Запас кэша и вложений
$22 561 млн, за квартал +$2 780 млн (В конце прошлого квартала $19 781 млн). Денежный поток от операционной деятельности $11 545 млн , в 2020 году $12 946 млн.
Прогноз на год :
Компания увеличила прогноз чистой прибыли на весь год с 17,35 до 17,85 долларов на акцию и скорректировала прибыль с 18,30 до 18,80 долларов на акцию. Прогноз по-прежнему включает потенциальные чистые неблагоприятные эффекты COVID-19 на сумму примерно 1,80 доллара на акцию. К последствиям COVID-19 относятся затраты на тестирование и лечение; остаточное влияние людей, отложивших медицинское обслуживание в 2020 году; безработица и другие факторы, обусловленные экономикой.
🔺EPS (прибыль на акцию) = $18.30 - 18.80 ( было 17.35 - 17.85)
Реакция на отчёт
✔️Средний прогноз $453,43 strong buy upside 8%
✔️На данный момент акции за год от минимумов выросли на 31.05%, от максимумов откатились на 1.41%
✔️Текущая форвардная дивидендная доходность 1,38% (квартальный дивиденд $1,45).
Резюме
Компания показала ожидаемо хороший отчёт. Сравнение со вторым кварталом 2020 года будет не совсем правильным. Рост финансовых результатов в 2020ом году был связан с перенесёнными визитами и плановыми операциями, когда медицинская система США была перегружена из-за наплыва больных коронавирусом. В связи с этим компания показала очень сильный результат в отдельно взятом квартале.
Из негативных моментов можно отметить снижение операционной маржи кв/кв.
Сохраняем позитивную оценку с целевой ценой $450
📌 Чего не хватает в обзорах? Что нужно добавить?
Напишите в комментариях. Спасибо!
Не забывайте подписываться наш Youtube канал.
Там много обзоров в том числе архивных, тем не менее раскрывающих последние отчёты компаний как Российского рынка, так и компаний с бирж США.
Телеграм-канал https://ttttt.me/finanswer1