Всем привет! С Вами Артем и Николай и вы находитесь на страничке нашего проекта Азбука Инвестирования посвященного инвестициям! В прошлой статье мы рассмотрели что такое акции. Сегодня мы затронем тему дивидендов, как неотъемлемую составляющую акций.
Дивиденды – это постоянные отчисления владельцам акций, то есть акционерам. Дивиденды – это по сути часть доходов компании, которую по решению совета директоров распределяют среди своих инвесторов. Дивиденды выплачивают не все компании и не всегда деньгами.
Порядок выплаты дивидендов
Чтобы компания могла выплатить дивиденды акционерам, ей нужно пройти серию процедур, определенных законом. Сюда входят объявление о выплате дивидендов , экс-дивидендная дата , дата закрытия реестра и дата выплаты. Квалифицированный инвестор должен знать и понимать эти процессы.
Компания, получившая прибыль, может сделать три вещи: произвести выплаты акционерам, реинвестировать деньги в бизнес через расширение, снизить долговую нагрузку или выкупить собственные акции (возможно в различных комбинациях). Та часть прибыли, которая выплачивается акционерам, называется дивидендами. Для большинства крупных инвесторов «жить на дивиденды» – основная цель.
Процесс
Дивиденды нужно объявить. Это должен делать совет директоров компании перед выплатами. Есть три основные даты, которые нужно помнить.
Объявление о выплате дивидендов . Совет директоров объявляет о том, что компания выплатит дивиденды акционерам и указывает размер. С этого дня фирма берет обязательства о выплате и отказаться больше не имеет права. Дальше будут озвучены две другие важные даты.
Дата закрытия реестра . В этот день составляется список акционеров, имеющих право на получение дивидендов. Сразу после наступает экс-дивидендная дата, после которой акции продаются без права на получение предстоящих выплат. Точные сроки регулируются законодательством конкретной страны. Здесь важно понимать одно – если вы покупаете акции после экс-дивидендной даты, то не имеете права на текущие выплаты.
Дата выплат — день, когда инвесторы непосредственно получат дивиденды и смогут дальше распоряжаться деньгами по своему усмотрению.
Денежные дивиденды
Это дивиденды, выплачивающиеся деньгами, как очевидно из названия. Обычно выплаты производятся сразу на банковский счет или брокерский.
Компании, у которых есть выпущенные привилегированные акции, должны сначала выплатить дивиденды по ним, а потом совершать выплаты владельцам обыкновенных акций.
Размер дивидендов по привилегированным акциям, обычно, фиксированный. Размер выплат по обыкновенным акциям обсуждается каждый раз советом директоров. По причинам, которые обсудим дальше, компании неохотно повышают или понижают размер дивидендов.
Имущественные дивиденды
Вид дивидендов, выплачивающихся акционерам в виде имущества компании, вместо денег или акций. Это бывают в буквальном смысле, железнодорожные вагоны, какао бобы, ручки, золото, серебро, даже салатные соусы. Любое имущество, имеющее определенную ценность. Стоимость имущества определяется на дату закрытия реестра.
Специальные одноразовые дивиденды
В дополнение к регулярным выплатам некоторые компании могут назначать специальные одноразовые дивиденды. Случается довольно редко и, обычно, вследствие особых событий, например, по решению суда или во время продажи бизнеса. Выплачиваются в виде денежной наличности, имущества или акций. Часто одноразовые дивиденды выплачиваются в годы, когда правительство временно снижает налоги.
Иногда одноразовые выплаты дивидендов классифицируются, как возвращение инвестиционного капитала. Во многих странах такие выплаты не облагаются налогами.
Коэффициент выплаты дивидендов
Процент чистой прибыли, выплачивающийся дивидендами, называется коэффициентом выплаты дивидендов. Это соотношение имеет большое значение и может помочь в определении стабильности роста компании.
Дивидендная доходность
Дивидендная доходность (dividend yield) говорит инвестору, сколько возможно заработать с купленных акций одними дивидендами в текущих рыночных условиях. Дивидендная доходность рассчитывается простым делением размера годовых отчислений на текущую цену акции.
Выбор акций с высокими дивидендами
Выбрать ценные бумаги, которые максимально выгодны с точки зрения выплаты дивидендов – настоящее искусство и наука одновременно.
Инвестор, желающий подобрать в портфель компании, которые платят высокие дивиденды, должен тщательно изучить историю выплат. В расчет стоит брать исключительно компании, которые на протяжении многих лет стабильно повышают дивидендные выплаты.
Инвестор должен быть уверен, что фирма сможет продолжить стабильно выплачивать отчисления. Компания должна иметь хорошие перспективы. Например, вы можете видеть, что фирма на протяжении многих лет исправно платила акционерам дивиденды, но это не имеет никакого значения, если в текущий момент она приближается к банкротству.
Дивиденды и денежный поток
Дивиденды сильно зависят от денежного потока, а не от опубликованных доходов. Почти любой совет директоров продолжит платить дивиденды, если у компании есть активный оборот, но при этом есть убытки.
Причина проста. Инвесторы, предпочитающие высокие дивиденды всегда стремятся к стабильности. Если компания понизит размер дивидендов, цены на акции неизбежно упадут, поскольку акционеры постараются перевести инвестиции в другие бумаги.
Компании не повышают размер дивидендов из-за одного необычно успешного года, поскольку опасаются, чтобы не пришлось потом снижать обратно, если следующий год окажется неудачным.
Естественно, компании не снижают размер дивидендов, если испытывают временные трудности.
План реинвестирования дивидендов
Если не нуждаетесь в деньгах прямо сейчас, не являетесь профессиональным инвестором, постоянно перемещающим капиталы, то первое, что следует сделать купив акций – воспользоваться планом реинвестирования дивидендов.
Воспользовавшись планом реинвестирования, вы больше не будете получать свои отчисления по акциям на банковский депозит или брокерский счет. Начисленные дивиденды будут автоматически использованы для покупки дополнительных акций компании. У такого подхода есть пара неоспоримых преимуществ.
Процедура подключения плана реинвестирования проста. Заполнение необходимых документов осуществляется сегодня online за пару минут.
Дивиденды будут автоматически реинвестироваться в акции компании, которая их выплачивает. Весь процесс происходит без вашего участия.
Покупка акций через программы реинвестирования обычно позволяет практически полностью избежать комиссий и сборов.
Кстати, такие планы обычно предусматривают возможность не все дивиденды отправлять на покупку дополнительных акций, а только часть, а остальное по-прежнему перечислять на счет инвестора.
К сожалению, на сегодняшний день не известны российские компании, которые предоставляют подобные планы. На американских и европейских биржах это распространенная практика.
Сегодня мы постарались максимально подробно рассказать Вам о том что такое дивиденды. Но если у Вас остались вопросы? – Ждем их в комментариях.
Ставьте лайки и подписывайтесь на наш канал - Азбука инвестирования и уже в следующей статье, мы продолжим говорить об инвестициях и расскажем Вам о том, что такое форма W-8BEN .
Кроме того, просим Вас писать в комментариях тематику того, что Вам лично было бы интересно узнать об инвестициях и финансах и обязательно в наших будущих статьях мы постараемся затронуть данные темы и сделать обзоры на них. Спасибо.
Будьте здоровы и успешны, до скорых встреч!
#инвестирование #инвестирование #инвестиции в акции #биржа #мотивация и успех #личные финансы #финансы #финансовая грамотность #финансовая независимость
