$€ Торговля на фондовом рынке - это безусловно марафон, а не спринт. Как марафонец планирует каждый километр дистанции из сорока двух, так же нужно действовать и на бирже. К примеру, спортсмен планируя марафон, понимает, что ему нужно будет бежать очень долго. Он понимает, что по-быстрому победить не получится. И чем быстрей он будет бежать сломя голову, тем хуже будет его результат.
А вот спринтер - это да. Беги сломя голову и ты победишь. И многие трейдеры относятся к бирже именно так. Победа здесь и сейчас. Никакого планирования.
Однако, об этом я узнал совсем недавно, оказывается даже тот же самый спринт, он не так прост, как кажется на первый взгляд. Вот сейчас, мы его с вами отнесли в категорию "тупо беги". Но оказывается, там тоже есть место для стратегии. "Какая может быть стратегия на короткой дистанции" - скажете вы.
Оказывется, что в спринте на 200 метров, абсолютно неверно стартовать на максимальных усилиях. И это доказано опытным путем. Спортсмен, который стартовал мощнее и быстрее других, он оказывается в проигрышном состоянии. Суть в том, что при резком старте, затрачивается очень большое количество энергии. А так же происходит "забитие" мышц. При этом пользы в выигранном времени, несоизмеримо меньше, чем затраченных сил. В итоге, такой спортсмен показывает лучшее время, на первые 100 метров дистанции. И порой, это даже может быть лучший старт в истории. Но последние 50 метров, его как говорят спортсмены - "вырубает".
Только из-за очень резкого старта, он выигрывает какое-то время, но потом, его уже не хватает на качественный финиш. Вот так - даже простой забег, наполнен аналитикой и размышлениями. Это настоящая стратегия, а не тупой бег. А что уж тогда говорить о биржевой торговле. Тут самое место для планирования и стратегического мышления. Об этом и предлагаю сегодня поговорить.
Стратегия в биржевой торговле и причино-следственная связь
И так, на бирже есть причины(поводы, факторы), которые ведут к следствиям(движения активов). И задача каждого инвестора установить эти связи. Понять механизм влияния, и на основании этих данных предвидеть движения активов.
При этом важно учитывать фактор времени. Чем раньше вы поняли, какие будут последствия, тем в более выгодном положении вы окажетесь. О чем это я? Приведу пару примеров.
Нейронные связи. Вы подумали о том, что бы поднять руку. Нервная система реагирует сразу. Рука поднимается в момент. Вы захотели похудеть - начали заниматься физкультурой. Вес ушел через пару месяцев. Так вот биржа - это как раз таки второй случай, за редким исключением. События, которые происходят на бирже сейчас, были предопределены уже давно.
Рассмотрим повышение процентной ставки ЦБ России до 6,5%. Читая на форумах вижу, что люди ожидали в пятницу(23.07), резкое укрепление рубля, после повышения ставки на 100 базисных пунктов. Но о повышении ставки общественность знала уже за неделю.
А когда об этом знала Эльвира Набиуллина, совет директоров ЦБ и вся приближенная номенклатура? Уже давным-давно. А следовательно ждать реакцию в день повышения абсолютно не имеет смысла. Это событие давно отыграно.
Более того, есть событие, которое влияет на рубль сейчас куда сильнее, чем монетарная политика ЦБ. Это выборы осенью. И естественно, реагировать на это, надо было уже "вчера".
Не нужно ждать середины сентября, что бы увидеть, что в стране политический кризис. Потому что к сентябрю, уже большинство не резидентов выйдут из рублевых активов. Они выходят сейчас. Откуда это видно? Так ставку подняли почти на 2% за последний месяц, а рубль? Что с ним? А он подешевел на 2 рубля. Хотя, должно было быть наоборот.
О чем это нам говорит? Рубль держится на честном слове. Ставка повышается, а он ослаб. ЦБ в открытую показывает, что начал сдерживать рубль от падения. А ЦБ, как понятно, видит более полную картину чем мы.
Уже сегодня, нужно планировать свою стратегию на осень. Пока на российском рынке, относительно все спокойно. И по нашей схеме, логическая связь выглядит следующим образом:
1.Выборы в сентябре - причина.
2. Следствие - не спокойствие, возможные митинги и разгоны.
3. Последствия - ослабление рубля и продолжение выхода из рублевых активов.
Данный пример приведен для наглядности. Важно учитывать как причины и следствия, так и временной лаг. Порой ты можешь быть чертовски прав в причинах и следствиях, но ошибиться в том, как скоро это следствие наступит.
А теперь, еще немного размышлений о выборах и рубле. Как давно известно, что выборы осенью? Очень давно☺. А то, что перед выборами государство заинтересованно в стабильности курса рубля - это для Вас секрет? Навряд ли. Все это достаточно просто и понятно. Не претендует на гениальность. Об этом, я и писал кстати прошлой осенью(Ссылку на ту статью оставлю в конце). Уже тогда, на основании этих двух причин, можно было смоделировать движения рубля. Уже тогда было понятно, что рубль существенно не ослабнет к доллару до выборов и покупать баксы было не время. А вот сейчас, то самое время как раз подходит.
К тому же есть фактор накопленной инфляции. Рублевая инфляция очень высока за последний год. А по доллару в пределах 5%. Этот эффект накопительный. Скоро он тоже проявит себя.
Теперь давайте на основании причинно-следственной связи которую мы выявили, выберем спекулятивную стратегию
Выше мы проанализировали факторы, влияющие на рублевый рынок сегодня. На основании этого, есть логическое применение данной информации. К примеру, можно открыть шорт на фьючерс на индекс РТС. Так, одновременно, вы поставите и на ослабление курса рубля, и на падение отечественных акций. Только, естественно, нельзя шортить текущий фьючерс. Он закрывается в середине сентября, и скорее всего всех медведей там атата. А вот следующий - декабрьский. Он самый раз.
Таким не хитрым способом, мы проанализировали текущую ситуацию. На основании этого есть конкретная и понятная стратегия заработка. На сколько полученные выводы были верны, мы увидим уже скоро, через 2 месяца.
Теперь можете сами попробовать. Выделить различные факторы. Смоделировать их изменения и с прогнозировать движение какого либо актива, на ваше усмотрение. Не нужно ждать эффекта здесь и сейчас. Привыкайте к тому, что инвестиции - это работа в долгую.
Все размышления - это не публичная рекомендация. Каждый сам отвечает за свои инвестиционные решения.
И последнее, что касается рубля. Состояние экономики не такое, как в 1998 году. И ни о каком ослабление рубля в три раза и речи не идет. С большой долей вероятности, уже 81 рублей за доллар будет серьезной преградой. А уж о 100 рублях и говорить не приходится в ближайшее время. Сценарий в 100 рублей за доллар, реализуем при очень негативном развитии событий.
Слишком уж много "баксов" у страны скопилось в последние годы. Но с другой стороны, история показывает, что государство не очень то и любит "палить" резервы. И продавать эти доллары, оно будет только в крайнем случае. А 100 рублей за доллар - это и есть тот крайний случай, не раньше. $€
Ссылка на статью про которую говорил выше на прогноз на доллар
Подписывайся на канал, это поможет избежать некоторых ошибок в инвестировании.