Цена на золото за последние пару лет выросла в 1,5 раза из-за коронавируса и последовавшей за этим мощнейшей эмиссией во всех странах мира. Цена на золото достигала в моменте $2100! А акции золотодобывающих компаний выросли в среднем на 200%. Например, ранее неизвестный Селигдар, поднялся с 9,5 до 45 рублей! В феврале 2020 года я на всю сумму ИИС-счета купил эти акции по 12-14 рублей.
Что позволило мне тогда быть настолько уверенным, чтобы вложиться на весь счет?
Первая причина — себестоимость добычи золота. Она невысока – в среднем по миру около 1000$ за унцию. Золото хоть и редкий металл, но в земной коре его покоится еще достаточно на несколько поколений. Вопрос лишь в том, сколько рынок готов заплатить за то, чтобы его извлекли из земли.
Второй факт— мягкие валюты золотодобывающих стран.
Львиная доля мирового производства золота приходится на развивающиеся страны, такие как ЮАР, Турция, Россия и т.п. И валюты их, как заговоренные, падают каждый год, обеспечивая золотодобытчикам поддержку в виде постоянно снижающейся себестоимости. Например, в России вот уже 10 лет как добыча постоянно растет, а себестоимость падает. Тоже самое происходит в Турции и ЮАР.
Такие страны увеличивают добычу всеми правдами и неправдами ради валютной выручки. А еще золото производится в Египте, Папуа-Новой Гвинеи, Аргентине, Мексике. Все местные добытчики еще год назад еле сводили концы с концами, а сейчас превратились из “Золушек” в “Принцесс”. Они знают про ценовой цикл, и ждали этого подъема цен целое десятилетие, а сейчас увеличивают добычу.
Третий фактор — спрос и предложение.
Около 50% спроса на золото — это ювелирка, основными потребителями которой являются Китай и Индия.
Индусы столетиями предпочитают вложения в вечный металл депозитам в банках, которые, имеют свойство регулярно лопаться.
Сейчас из-за корона-кризиса спрос в Индии упал катастрофически.
Четвертая причина, сейчас о ней никто не говорит — вторичное предложение.
В Индии сейчас на руках у населения примерно 25000 тонн золота— больше чем на ТРИЛЛИОН долларов. Это всего около 10% золота, добытого в мире со времен глубочайшей древности до наших дней. Что будет, если хотя бы 10% этого золота окажется опять на рынке?
Пятое. Скупка мировыми ЦБ.
Мировые скупали золото на внутренних рынках своих стран, обеспечивая до 20% мирового спроса. ЦБ Турции, России, Китая. Сейчас этот спрос превратился в предложение. Все то, что скупалось ранее и оседало на складах ГОХРАНа, теперь хлынуло на внешний рынок. Это не афишируется, но ЦБ РФ много лет подряд скупал все золото, производимое на всей территории РФ. Это 8% мировой добычи.
А еще есть Ливан, Турция, Казахстан и много других с накопленнными запасами золота.
В прошлом существовало поверье: золото — это страховка от кризиса. Но так ли справедливо это утверждение сегодня? За последний год цена стабилизировалась, снизились с максимумов акции Полюс Золота и Полиметалла. Может быть, настало время покупать? На своем Телеграм-канале я разобрал одну и главную причину, которая будет влиять на цену золота в будущем. Заходите!