Недавно моя клиентка спросила у меня совет. Она держит пассивный портфель около 10 месяцев. Он почти полностью состоит из фондов, которые она ежемесячно пополняет. Есть фонды зеленые, но некоторые, особенно еврооблигации, давно уже красные. Она хотела бы знать, как ей поступать в такой ситуации.
Во-первых, она большая молодец, что пополняет свой портфель каждый месяц, так и нужно делать.
Во вторых, в пассивных портфелях, которые собраны совсем недавно, всегда что-то будет красным. Особенно в начале. Но ваши регулярные покупки и ежегодная ребалансировка выправят ситуацию.
Важно понимать, что в пассивном портфеле всегда что-то будет сильнее расти. Давайте заглянем в один из моих пассивных портфелей:
TLT - в плюсе всего + 21%
QQQ - в плюсе + 136%
Значит ли это, что я зря купила TLT? Нет.
У Фонда облигаций обратная корреляция к индексам. Она нужна для того, чтобы когда начнется медвежий тренд, портфель падал не так сильно.
Если рынок будет падать, то пассивный портфель тоже будет падать, но если собран грамотно, то падать он будет меньше, чем рынок. Правда, и расти он будет чуть меньше рынка.
И через 10 лет портфель покажет доходность близкую к доходности индекса. В пассивных стратегиях больше не заработать. Это 8 в лучшем случае 9% годовых.
А если хочется больше, и без сильных просадок, то тут нужны уже активные стратегии. Но эту тему можно обсудить на бесплатной консультации по управлению финансами и инвестициями.
Мой Instagram: @svitlana_gaidar