В погоне за громкими именами из технологического сектора многие инвесторы незаслуженно забывают об акциях надежных дивидендных компаний, многие из которых в настоящее время торгуются на привлекательных уровнях. Одна из них-крупнейшая нефтегазовая компания Total со штаб-квартирой в Париже.
Мастер-класс: как работать в команде и вести переговоры
Финансы
Кабинет инвестора
23 июля
Общий успех: в чем заключается интерес к акциям Total?
В погоне за громкими именами из технологического сектора многие инвесторы незаслуженно забывают об акциях надежных дивидендных компаний, многие из которых в настоящее время торгуются на привлекательных уровнях. Одна из них-крупнейшая нефтегазовая компания Total со штаб-квартирой в Париже.
Бизнес Total имеет глубокую интеграцию в газовые активы (СПГ), нефтепереработку, а также производство нефтегазовой химии. Производство продукции с высокой добавленной стоимостью позволило компании завершить сложный 2020 год с скорректированной чистой прибылью в размере 4,06 миллиарда долларов, в отличие от убытков большинства крупнейших нефтяных компаний.
Total стремится снизить свою зависимость от нефти и перейти на производство СПГ и электроэнергии за счет экологически чистых источников энергии (ВИЭ). Компания уже приобрела 20% крупнейшего в мире оператора солнечной энергетики Adani, строит морскую ветрогенерацию на морских шельфах Великобритании, Норвегии и в балтийских водах, а также разрабатывает совместные газовые проекты с Новатэком.
За первый квартал 2021 года Total получила скорректированную чистую прибыль в размере 3 миллиардов долларов. Компания имеет низкую долговую нагрузку (0,9 EBITDA) и почти 9-кратное покрытие процентных платежей, что позволяет ей выплачивать высокие дивиденды с форвардной доходностью 7,36%.
Из-за роста цен на нефть и газ в последние шесть месяцев в ближайшие 12 месяцев (при сохранении текущей ценовой ситуации) выручка компании может составить 187 миллиардов долларов (+60% г / г), а скорректированный показатель чистой прибыли составляет рекордные 17 миллиардов долларов (x3 г / г).
Это позволит компании вернуться к выкупу акций, который был сокращен с 5 миллиардов долларов до 611 миллионов в год из-за кризиса в нефтяной отрасли в прошлом году. Благодаря этому и без того высокая доходность может увеличиться до ~12% в будущем году, что делает Total securities чрезвычайно интересной инвестицией.
Кстати, консенсус-прогноз аналитиков по общим акциям составляет $58,60, что по сравнению с текущими $41,06 предполагает потенциал роста на 42,72%. Из 4 аналитиков 3 — рекомендуют покупать акции Всего, а 1-держать их.