Мало выбрать объекты инвестиций, ими требуется грамотно и эффективно управлять, иначе все вложения, как минимум, не окупятся, либо владелец вовсе понесет серьезные убытки. Чтобы этого не произошло, требуется понять, какую стратегию стоит выбрать именно вам и на каком методе управления надо остановить свой выбор. А помогут нам в этом разобраться эксперты компании MerosTM.
Начнем с общих понятий.
Под инвестиционным портфелем понимается совокупность всех активов и вложений, сосредоточенных в руках конкретного инвестора. Им может быть как физическое, так и юридическое лицо. По своей типологии инвестиционные портфели делятся следующим образом. По способу получения дохода их можно разделить на процентный портфель (доход обеспечивается за счет процентов или дивидендов) и портфель роста (за счет увеличения стоимости активов). В зависимости от степени риска портфели бывают консервативные (состоящий из, например, надежных ценных бумаг с относительно небольшой доходностью), умеренные (сочетают в себе активы различной доходности и надежности) и агрессивные (включают исключительно высокодоходные, но, при этом, высокорисковые активы). По сроку инвестирования портфели бывают краткосрочные (1-2 года), среднесрочные (3-5 лет) и долгосрочные (более 5 лет). Также инвестиционный портфель может быть классифицирован по регионам (покупка акций в конкретной стране) и отраслям (например, вложение в ценные бумаги нефтяных компаний или IT-стартапов). Еще стоит отметить, что если в портфеле какой-то конкретный вид ценных бумаг не занимает существенную долю, то он называется диверсифицированным. Управлять инвестиционным портфелем может как сам вкладчик, так и уполномоченный им профессионал.
Существуют две основные стратегии управления инвестиционным портфелем. Первая, пассивная, предполагает минимальное изменение состава активов на протяжении всего срока его существования. Чаще всего при такой стратегии используются долгосрочные и консервативные инвестиции без спекулятивных сделок. Основная масса прибыли формируется благодаря долгосрочному росту стоимости активов, дивидендам, купонным платежам. Такой вариант подходит для инвесторов, заинтересованных прежде всего в сохранении существующих вложений и в минимальном риске.
В свою очередь активная стратегия предполагает постоянный мониторинг и анализ текущего состояния портфеля. Инвестор (или уполномоченный им профессионал) постоянно следит за ситуацией на рынке и корректирует состав портфеля исходя из текущих конъюнктур. Смена активов происходит часто. При подобной стратегии основная прибыль извлекается благодаря краткосрочным вложениям в наиболее перспективные активы. Безусловно, это может принести высокий доход, но и влечет за собой не менее высокие риски. Поэтому подобный способ лучше всего подходит для профессионалов и не рекомендован новичкам.
Какую стратегию выбрать – решает сам инвестор. Разумеется, для начинающих оптимален первый вариант, так как он предполагает минимальное количество рисков и не требует серьезных временных затрат. В свою очередь, для опытных инвесторов и профессионалов, оценивающих риски и перспективы, подходит и вторая стратегия.
Отметим, что обе вышеуказанные стратегии могут быть комбинированы по желанию инвестора. Например, часть средств вкладывается в надежные, но при этом не столь доходные активы, а другая часть (которую не так жалко потерять) – в доходные, но рисковые ценные бумаги.