И снова всех приветствую!
Свершилось страшное - меня причислили к неквалифицированным инвесторам на прошлой неделе. И вроде бы ничего не предвещало беды: зашел в брокерское приложение, посмотрел стоимость одной из облигаций, которые уже у меня были, прикинул текущую доходность, решил купить - и не тут то было! Получаю сообщение о том, что данный продукт доступен только квалифицированному инвестору.
Вот так наше государство, а за ним и брокер решили, что нельзя мне больше продавать облигации эмитентов с низким кредитным рейтингом - вдруг я не умею оценивать свои риски. А еще и те, по которым не все купоны известны сразу - вдруг я не понимаю, что ключевая ставка ЦБ (от которой, например, может зависеть размер купона) может меняться, в результате получу не тот доход, который планировал - глядишь, и претензии какие-то предъявлять буду.
Очень мило, конечно; приятна такая забота со стороны законодателей, только вот осадочек остается. Создается стойкое впечатление, что у нас в стране в последнее время все законы принимаются по принципу: "А давайте это тоже запретим!". Зачем стараться, бороться с причинами, когда запретить проще?
Зачем пропагандировать в школе то, что курить не только вредно, но и не выгодно - если все потраченные на сигареты деньги вложить в ценные бумаги, то и на пенсию можно досрочно выйти лет на 10 раньше. Нет, лучше будем поднимать акцизы, запретим курить на балконе!
Зачем учить с детства тому, что выпивать надо культурно, а не до беспамятства? Лучше опять же поднять акцизы и запретить ходить с пивом по улице!
Про маски всякие и прививки просто промолчу - скоро без них в магазине еды не купишь и до работы только на своей машине добираться будешь, если еще туда пустят. Запретить жить без них проще, чем голову включить.
Зачем обучать экономической грамоте - так же все крепостные со временем разбегутся. Кто сможет - за границу, где труд оплачивается по труду, а не по средней зарплате по региону. Кто не сможет - тот капитал, достаточный доход приносящий, себе создаст и в России. Опять же лучше запретить все самое интересное на рынке покупать - пусть народ ОФЗ берет с доходностью ниже инфляции и беднеет, не подозревая об этом.
Ну хватит лирики, теперь по делу. Вот есть облигации АшинМЗ БО1. Кредитный рейтинг "А" - высокий. В приложении ВТБ даже написано, что доступны для неквалифицированных инвесторов.
Не тут-то было! Размер купона плавает, зависит от ключевой ставки - больше текущей на 1.5%. А так как инвестор не может его знать заранее, то... правильно - запретим покупать! И ничего, что до погашения осталось всего три года, а ставка ЦБ только растет.
В общем даже ВТБ брокер сам себе противоречит. А вот на Сбере, говорят, купить можно. Смешно и грустно одновременно.
Итак, на основании закона № 192-ФЗ от 11.06.2021 (ч. 8-10, 13 ст. 11) с 15.06.2021 неквалифицированные инвесторы не могут покупать ряд финансовых инструментов, включая следующие виды облигаций:
1) облигации, которые имеют кредитный рейтинг ниже определенного уровня, устанавливаемого Банком России (на 25.06.2021 - не ниже "ruBBB+" по национальной рейтинговой шкале "Эксперт РА" и "BBB+(RU)" АКРА);
2) структурные облигации (купонный доход зависит от определенных событий, например от стоимости каких-либо акций, золота и т.п.);
3) облигации, размер купонных выплат по которым зависит от различных обстоятельств (ключевой ставки, инфляции и т.п.).
Как это отразится на облигациях? Может снизиться ликвидность отдельных бумаг - не все смогут ими торговать, количество сделок упадет. Продать уже купленные до запрета облигации по хорошей цене может не получиться.
Для того же, чтобы получить статус квалифицированного инвестора мой брокер предлагает выполнить одно из следующих условий:
1) иметь на брокерском счете или ИИС не менее 6 млн. руб.;
2) оборот по сделкам за последние 4 квартала не менее 6 млн. руб., при этом частота сделок - не реже 10 в квартал и не реже одной в месяц.
3) обещают какие-то тесты с октября, но конкретики пока нет.
Видимо, придется мне в этом году все-таки создавать себе условия для получения "квалифицированного" статуса. А по дальнейшему обзору облигаций конкретных эмитентов, наверно, буду выбирать более доступные - те, которые могут приобретать и неквалифицированные инвесторы.
Удачи в инвестициях!