Июльская жара многим в нашей стране не даёт покоя. Разве не повод поговорить о самых горячих новостях на 10.07.21? Предлагаю подборку наиболее, на мой взгляд, интересного на текущий момент.
1. Первое, о чём хочется поговорить это, конечно же, свежие размещения. На следующей неделе, 14 июля, состоится очередное размещение облигаций лизинговой компании ООО "БЭЛТИ-Грэнд". Если вы читали обзоры облигаций лизинговых компаний (тут и тут), то наверняка помните, что по большинству показателей компания находилась в группе лидеров. А потому новый выпуск бондов эмитента определенно заслуживает внимания.
Основные параметры нового выпуска таковы:
- Наименование: Бэлти-Гранд-БО-П04
- Объем выпуска (номинал): 250 000 000 руб. (1 000 руб.)
- Срок обращения (дата погашения): 6 лет (до 13.02.2027)
- Ставка купона (периодичность): 12,25% (ежемесячно)
- Амортизация: Да
Не знаю, можно ли говорить о влиянии ограничений на покупку бумаг для "неквалов", но ставка купона чуть больше, чем по предыдущему выпуску. Не намного, но всё же больше. В остальном ничего нового. Плавная амортизация является плюсом как для инвесторов (позволяет уменьшить дюрацию), так и для эмитента (гасить "тело" частями комфортнее, чем одним "куском").
2. И снова про размещения. Наконец появилась определенность с первым выпуском бондов ПАО "ИСКЧ". Выпуск облигаций ИСКЧ-1-боб будет первым для этого эмитента, но уже третьим, если рассматривать компанию вместе с её закадычными друзьями - АО "ЦГРМ ГЕНЕТИКО" и ПАО "ММЦБ". Эти товарищи являются дочерними компаниями ПАО "ИСКЧ" и уже успешно разместили свои ценные бумаги на бирже ранее.
Доходность первого выпуска материнской компании, к сожалению, не радует. Эмитент готов пообещать инвесторам лишь купон в размере 10,75% годовых с ежеквартальной выплатой.
Есть большой соблазн описать выпуск подробнее, но я хочу сделать это чуть позже - в начале недели планирую разместить более подробную статью, посвященную эмитенту и Группу компаний, которую он возглавляет. Если интересно, прошу потерпеть.
3. Постепенно раскручивается ситуация с дефолтом ООО "Дядя Дёнер". Напомним, что столкнувшийся с серьёзными проблемами эмитент пытался найти выход из положения и договориться с держателями облигаций на "рестракт" долгов.
В мае компания допустила дефолт по своим облигациям. Руководство эмитента выступило с заявлениями, поясняющими причины нарушения обязательств и предложило программу реструктуризации долга. Согласно заявлениям бенефициаров бизнеса они готовы были вернуть привлечённые средства и не допустить разрушения бизнеса, но для выхода из кризиса им требовалось время. Часть владельцев облигаций готовы были поддержать план эмитента по выходу из тупика, другая часть предпочли обратиться в суд, а остальные попросту не определились со своей позицией. По заявлениям эмитента с большинством инвесторов связаться не удалось, в результате чего организовать Общее собрание владельцев облигаций и одобрить программу реструктуризации не удалось.
Очевидно, что непростая ситуация в бизнесе не позволила эмитенту исполнить обязательства не только по текущим выпускам облигаций, ньо и по привлечённым банковским кредитам. На этой неделе появилась информация, что один из кредиторов компании, Сбербанк, обратился в суд с целью обратить взыскание на имущество, переданное в залог по кредитной линии, открытой компании в 2018 году. В залоге по кредиту находятся 42 павильона, переход которых банку может поставить крест, как мне кажется, на попытках эмитента не допустить гибель бизнеса. Исковое заявление было подано 06.07.2021.
По последней информации от руководства ДД с банком удалось предварительно договориться о проведении реструктуризации и задолженности.
При этом заседание суда по иску, поданному держателями бондов состоится 16.08.2021. Следим за информацией.
Надеюсь, моя статья показалась вам интересной, оказалась полезной или просто развлекла в знойный субботний день. В любом случае, если мои усилия не были напрасными, прошу отметиться в комментариях, ставить "лайки" и подписываться на канал. Впереди ещё много интересного.
PS. Статья носит исключительно информационный характер и не содержит рекомендаций по проведению сделок с ценными бумагами. Прошу помнить об этом, а также о том, что всем инвестиции осуществляются вами на основании ваших личных решений. Автор не несет ответственности за результат сделанных вами инвестиций.
Недавние статьи:
Облигации ООО "Круиз". Стоит ли инвестировать?
Встречаем новичка: ООО «Лизинговая компания «Дельта»
ООО "ИТК "Оптима". Объясню, что мне не понравилось