📊 Стабильность дивидендных выплат Магнита сохранится #MGNT
Директор по связям с инвесторами компании Альберт Аветиков:
Магнит продолжит стабильно платить дивиденды, несмотря на ускорение экспансии.
Текущая ситуация оставляет нам очень много гибкости для того, чтобы быть нацеленными на очень интересную комбинацию, а именно: на агрессивную экспансию, которая финансируется за счет нашего свободного денежного потока, на возможные приобретения и продолжающиеся сильные дивидендные выплаты.
Безусловно, решение по рекомендации акционерам принимает совет директоров, но мы как компания, как менеджмент видим, что наши возможности на сегодняшний день продолжать стабильные и сильные дивидендные выплаты никак не ограничены
Большой дивидендный сезон 2021 года открылся для меня 13 января 2021 года. Пришли дивиденды от ПАО Магнит.
Моя первая статья на Дзене в 2021 году: Пенсионный фонд "Кубышка". Пришли дивиденды от Магнита.
С тех пор ничего не изменилось.
Я не докупил в портфель акций Магнита. У меня их 57 штук.
Моя средняя цена покупки осталась прежней 4050 руб.
Даже цена почти не изменилась. В январе 2021 года была 5400 руб, а сейчас 5338 руб. Дежавю.
Таким образом, в 2021 году Магнит мне заплатил дивиденды 2 раза.
- 245,31 руб. за 1 акцию 13 января 2021 года
- 245,31 руб. за 1 акцию 5 июля 2021 года
За 57 акций я получил на руки, за вычетом 13% налога на дивиденды, 24330 руб.
Средняя цена покупки акций Магнит осталась неизменной
Моя дивидендная доходность акций Магнита = 24430/(4050,2*57)=0,106
Или 10,6% годовых. Что хорошо вписывается в мою концепцию, покупать акции и держать их в портфеле при условии, что дивидендная доходность выше ставки ЦБР.
ПАО "МАГНИТ" - классический образец частно-государственного партнерства в системе ГАК (государственно-акционерного капитализма).
Напомню, что хорошо платят дивиденды в России компании где:
- Государству принадлежит блокирующий (25 % + 1 акция), контрольный (50 % +1 акция) или "золотая акция".
- Есть крупный мажоритарный акционер, как правило, физическое лицо. Либо крупный холдинг, контролируемый государством.
- Смешанная форма, есть и государство и мажоритарный акционер (мажор, сленг трейдера).
❗️ Разбор. ПАО "МАГНИТ" (далее Магнит)
Структура акционеров Магнит:
- ООО «ВТБ Инфраструктурные инвестиции» 7,72 %
- Банк ВТБ (ПАО) 18,33%
- Прочие 73,94 %
Основным акционером банка ВТБ является Правительство РФ, которому в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом принадлежит 60,9 %.
Поэтому, вероятно, можно говорить, что Магнитом владеет "государственный банк".
Дивиденды для них - законный способ выводить кэш, прибыль с предприятия.
Производственные показатели Магнита
Магнит — российская сеть розничных магазинов, расположенная в 3,7 тыс. населённых пунктов и состоящая на 2020 год из около 15 тыс. небольших продуктовых магазинов, 500 супермаркетов, 5 тыс. магазинов парфюмерии и косметики, 1 тыс. аптек, а также нескольких магазинов других форматов.
Общее количество персонала — более 395 тыс. человек. Обладает также тепличным комплексом, собственным автопарком на 5,7 тыс. автомобилей.
▲ Собственный капитал 189 млрд. руб.
▲Оборот 1370 млрд. руб.
▲Операционная прибыль 59,2 млрд. руб
▲Чистая прибыль 9,56 млрд. руб.
▲Число сотрудников 395 тыс. человек
Стоимость 1 лота акций Магнита
1 лот равен 1 акции. Стоимость акции 5399 руб. Стоимость 1 лота 5399 руб. не комфортна для покупки акций мелкими акционерами. Я бы сделал "сплит". В 10 раз уменьшив стоимость 1 акции и 1 лота до 539 рублей.
Дивидендная политика
- Дивидендная политика Магнита не содержит конкретных указаний на порядок определения дивидендов. Платит из прибыли по МСФО. Менеджмент планирует осуществлять дивидендные выплаты два раза в год: в январе и июле. То есть за 4 квартал и за 9 месяцев года, исходя из полугодовых результатов.
- Аналитики считают, что годовые дивиденды в 2022 году будут на уровне не менее 33 млрд рублей. Совокупно около 408 рублей в год или 204 рублей за выплату.
Мнения участников рынка ценных бумаг об отношении Магнита к миноритариям
- Компания открыта для коммуникации с инвесторами и предоставляет регулярную оперативную отчетность. Известен мажоритарный акционер Магнита
- Мажоритарный акционер заинтересован в росте капитализации и получает средства через дивиденды.
Цена на акции Магнита - классический пример "сдувания пузыря" на фондовом рынке России
Исторический график цены на акции Магнит показывает, что в эпоху "стремительного роста сети Магнит, в бытность правления Галицкого", акция не была интересна дивидендным инвесторам.
Я смотрел на эту "ракету" , но не покупал. Доходность (дивиденды делить на цену акции) была меньше 1,2%.
Все изменилось в начале 2018 года. Продажа контрольного пакета Галицким и переход Магнита под управление ВТБ, сдул за год пузырь. Акция вошла в штопор, рухнув с 11 тыс. руб. до 3,5 тыс. руб.
"Мой час" настал в ноябре 2018 года. Тогда я впервые стал покупать акции Магнита. Первые покупки прошли по цене 3500 руб. за акцию. Появился сигнал на покупку, дивидендная доходность стала выше ставки ЦБ РФ.
Оговорка (дисклеймер): я по закону не имею права советовать какие акции, активы, цифровые валюты вы можете купить. Такое у нас законодательство. Поэтому я обязан сделать письменное предупреждение
Внимание! Всё что написано в блоге не является инвестиционной рекомендацией, советом, идеей или предложением к покупке или продаже ценных бумаг, цифровых валют, активов, других финансовых инструментов.
Действия и мысли описанные здесь являются личными действиями автора и не преследуют цели побудить Вас совершать какие-либо поступки со своими активами, финансами, в том числе на фондовом рынке!
Читатель не должен полагаться на информацию, содержащуюся в данной статье, а также на её полноту, точность или объективность, при использовании в любых целях
Всем читателям моего блога желаю терпения, здравых рассуждений, удачи в долгосрочном инвестировании, и, конечно же, здоровья. В здоровье тоже надо инвестировать, прежде всего свое время!
В связи с падением доходности в Дзене в 10 раз, я ввожу кнопку "пожертвования автору за статью".
"Золото собирается крупицами" (с, башкирская пословица).
Все поступающие деньги с монетизации социальных сетей я откладываю в свою будущую пенсию.
Результаты и действия всегда описываю в своих статьях.
Происходит это обычно 10-12 числа каждого месяца.
После поступления мне на счет денег с зарплаты. С июля 2021 года по июнь 2022 года я буду перечислять 5200 руб.
Если вам понравилась моя статья, ставьте лайк и подписывайтесь на мой канал ЗДЕСЬ, чтобы не пропустить новые публикации!
#ртс #биржа #ценные бумаги
