Дивидендные акции - это швейцарские армейские ножи фондового рынка.
Когда дивидендные акции растут, вы зарабатываете деньги. Когда они не растут - вы все равно зарабатываете (на дивидендах). Черт возьми, даже когда дивидендные акции падают в цене, это не все плохие новости, потому что дивидендная доходность (абсолютная сумма дивидендов, деленная на цену акции) становится тем богаче, чем больше акции падают в цене.
Зная все это, не хотели бы вы владеть акциями с отличными дивидендами? Конечно бы!
Использование базы данных TipRanks , мы три акции, которые предлагают дивиденды с доходностью 9% или выше - это более чем в 4 раза выше средней доходности, наблюдаемой сегодня на рынках. Каждый из них имеет рейтинг покупок, имеет положительные отзывы аналитиков, и, что самое главное, все они предлагают инвесторам низкую стоимость входа, менее 10 долларов за акцию. Давайте рассмотрим подробнее.
Аннали Кэпитал Менеджмент ( NLY )
Мы начнем с сектора недвижимости, с инвестиционного фонда недвижимости. Эти компании известны своими отличными дивидендами, что является побочным следствием налогового законодательства, согласно которому REIT должны возвращать значительную часть своей прибыли непосредственно инвесторам, а дивиденды являются естественным средством для этой прибыли. Annaly Capital Management, базирующаяся в Нью-Йорке, может похвастаться более чем 14 миллиардами долларов постоянного капитала и 100 миллиардами долларов в совокупных активах; он использует их для создания портфеля инвестиций в недвижимость. Основное внимание компания уделяет коммерческим помещениям - в основном торговым и офисным объектам - но также инвестирует в отели, объекты здравоохранения и многоквартирные дома.
Со второго квартала прошлого года прибыль Annaly неуклонно растет. Компания показала последовательный рост прибыли на акцию четыре квартала подряд, причем последний квартал, 1 квартал 21 года, показал 1,23 доллара на акцию и более чем вдвое превысил рекорд предыдущего квартала в 60 центов.
Сильная прибыль обеспечивает надежную выплату дивидендов. Компания объявила о выплате за второй квартал в июне этого года из расчета 22 цента за обыкновенную акцию. Это пятый квартал подряд с такой ставкой дивидендов; он был сокращен как в 2019, так и в 2020 году. При текущей ставке коэффициент выплат составляет всего 28%, что свидетельствует о том, что выплаты являются устойчивыми, а доходность составляет 9,9%.
Обложка Annaly для JMP Securities, аналитик Тревор Крэнстон считает, что положение компании стабильное.
«[Мы] мы считаем, что NLY должна торговать с существенной премией по сравнению с аналогами, исходя из ее рыночной капитализации в $ 12,9 млрд, диверсифицированных инвестиционных альтернатив, значительного операционного масштаба и ее теперь внутренней структуры управления. Кроме того, мы считаем, что благоприятная в настоящее время инвестиционная среда Агентства MBS с почти нулевыми затратами на финансирование и продолжающейся поддержкой ФРС должна по-прежнему обеспечивать балласт как для будущих доходов, так и для стабильности балансовой стоимости », - считает Крэнстон.
С этой целью Крэнстон оценивает акции как лучше рынка (т.е. покупать) на следующие 12 месяцев с целевой ценой в 10 долларов, предполагающей потенциал роста на 13%. Исходя из текущей дивидендной доходности и ожидаемого повышения цены, потенциальная общая доходность акций составляет ~ 23%. (Чтобы посмотреть послужной список Крэнстона, нажмите здесь )
Решение Уолл-стрит по Annaly является равномерным: 3 недавних рекомендации «Покупать» и 3 - «Держать», что дает компании умеренный консенсус-рейтинг «Покупать». Акции оценены в 8,71 доллара при средней целевой цене в 9,60 доллара, что предполагает потенциал роста на 10%.
Presidio Property Trust ( SQFT )
Теперь давайте посмотрим на другой REIT, расположенный в Сан-Диего, Калифорния. Presidio описывает себя как «противоположного инвестора в недвижимость» с акцентом на приобретение и управление недвижимостью на неосновных рынках. Примеры включают торговые площади в Колорадо-Спрингс, а также офисные и промышленные парки в Фарго и Вест-Фарго. У компании также есть недвижимость в Южной Калифорнии, а общий портфель превышает 1,1 миллиона квадратных футов.
В октябре этого года компания Presidio стала публичной, завершив IPO 9 октября. Компания разместила на рынке 500 000 акций по цене 5 долларов каждая, получив 2,5 миллиона долларов нового капитала. Текущая рыночная капитализация компании находится в микродиапазоне 37,5 млн долларов.
С момента выхода на биржу компания опубликовала три квартальных отчета с стабильной выручкой от 5,52 до 5,68 млн долларов. Последний отчет за 1 квартал 21 года составил 5,67 миллиона долларов. В течение квартала компания заключила 15 договоров аренды новых и продленных офисов на общую сумму 1 млн долларов ежемесячной выручки и собрала 96% причитающейся арендной платы.
Что касается дивидендов, Presidio выплачивает 10 центов на обыкновенную акцию, и так поступал в течение последних трех кварталов - с тех пор, как она стала публичной. При годовой ставке 40 центов на акцию дивидендная доходность составляет 10%. Это выгодно отличается от казначейских облигаций: доходность 10-летних облигаций составляет всего 1,33% при текущих низких процентных ставках.
Среди «быков» - аналитик Colliers Дэвид Тоти, который оценивает SQFT как «Покупать» вместе с целевой ценой в $ 5. При текущих ценах это означает потенциал роста ~ 27%. (Чтобы посмотреть послужной список Toti, нажмите здесь )
«Компания фокусируется на высококачественной недвижимости на целевых рынках, не являющихся воротами, с привлекательной динамикой роста и ставками капитализации, которые превышают их стоимость капитала. Компания концентрируется на сделках с недвижимостью на сумму от 10 до 30 миллионов долларов, которые обычно не проводятся учреждениями или более крупными REIT », - отметил Тоти.
Аналитик добавил: «Компания продолжает стабильно собирать арендную плату, которая существовала на протяжении всего 2020 года. Диверсифицированный характер портфеля, особенно портфелей офисных и модельных домов, привел к тому, что в первом квартале 2021 года уровень собираемости в масштабе всей компании составил 96% бюджета. В первом квартале 2021 года компания подписала пятнадцать договоров аренды офисов с 5 новыми арендаторами и 10 продленными арендаторами. Поскольку многие из местных ограничений, связанных с COVID, начинают сниматься, мы считаем, что оптимизм восстановления экономики приведет к увеличению числа продлений арендаторов и заключению новых договоров аренды ».
Пресидио, похоже, пролетает мимо радаров Улицы, и в настоящее время обзор Тоти остается единственным.
Investcorp Credit Management BDC ( ICMB )
В качестве последней акции в нашем списке высокодоходных дивидендов мы рассмотрим компанию по развитию бизнеса. Эти инвестиционные компании вкладывают свои деньги в предприятия с малой и средней капитализацией, предоставляя капитал и кредиты корпорациям, которые иногда испытывают трудности с доступом к рынкам капитала. Investcorp имеет 16-летнюю историю бизнеса, имеет офисы в Лондоне и Нью-Йорке, а общий объем активов под управлением составляет около 35 миллиардов долларов.
Компания ведет деятельность в основном в США и Западной Европе, но постоянно расширяется. В конце июня Investcorp объявила о приобретении итальянской технологической компании CloudCare, инвестициях в китайскую компанию по управлению цепочкой поставок программного обеспечения как услуги Linkedcare и инвестициях в Heritage Foods, производителя соусов и приправ с узнаваемым брендом в Японии. , Малайзия и Сингапур.
Таким образом, портфель Investcorp очень диверсифицирован: выход в Восточную Азию был таким же, как и предыдущие инвестиции в западный частный капитал, недвижимость и кредитный менеджмент. В последнем квартале, третьем 2021 финансового года, компания сообщила о чистой прибыли от этого портфеля в размере 29 миллионов долларов. Это составило 29 центов на акцию, что является драматическим показателем годового оборота по сравнению с 3К20, когда компания сообщила о чистом убытке в размере 3 центов на акцию. Выручка, однако, оказалась ниже оценок Street: выручка составила 6,01 млн долларов по сравнению с ожидаемыми 6,76 млн долларов.
В последние годы Investcorp сокращает дивиденды, чтобы соответствовать более жесткому бизнес-климату. Последняя декларация за четвертый квартал финансового года была установлена на уровне 15 центов за обыкновенную акцию; это было меньше 18 центов в последней выплате. Тем не менее, компания продемонстрировала приверженность продолжению выплат, и текущая дивидендная доходность составляет более 10%.
Аналитик Raymond James Роберт Додд с рейтингом 5 звезд видит привлекательный риск / прибыль в акциях ICMB, отмечая: «Если кредит остается стабильным, мы считаем, что ICMB сможет покрыть свои квартальные дивиденды, начиная с первого квартала 22, что по нашей целевой цене обеспечит дивидендная доходность на 60 базисных пунктов выше среднего по группе BDC. Мы считаем соотношение риска и прибыли привлекательным на текущих уровнях, но полагаем, что ICMB по-прежнему предполагает высокий бинарный риск… »
Додд дает этим акциям рейтинг "лучше рынка" (т.е. "покупать"), а его целевая цена в $ 6,50 подразумевает потенциал роста на 16% в течение одного года. (Чтобы посмотреть послужной список Додда, нажмите здесь )
Investcorp ускользнул от внимания большинства аналитиков; Рейтинг Додда на данный момент единственный, который хранится у Investcorp.
Источник https://finance.yahoo.com/news/3-dividend-stocks-under-10-154214131.html