📝5 советов начинающему инвестору
В 2020 году произошел рекордный приток розничных инвесторов на биржу как в США, так и в России. Распространение культуры инвестирования положительно влияет на сферу в целом. Но новые инвесторы часто не обладают достаточными знаниями про инвестиции и теряют на этом деньги. Сегодня мы разберем 5 советов начинающему инвестору, которые смогут ограничить возможные потери и улучшить результаты от инвестиций.
1⃣Оценивайте инвестиции в широких временных рамках
Инвестиционные и деловые СМИ преимущественно освещают квартальные отчетности компаний, как системообразующие факторы изменения котировок бумаг. Аналитики часто пересматривают прогнозы финансовых показателей компании и цен на ее акции после публикации отчетов.
Долгосрочным инвесторам покупки или продажи, основанные на квартальных данных, чаще вредят, чем приносят дополнительные прибыли. Ведь после движения в сторону роста или спада акции часто стремятся к первоначальным котировкам, «рисуя» убытки инвесторам, купившим их на новостях.
2⃣Не спешите продавать акции
Только 4% компаний, представленных на фондовом рынке, приносили доходность, которая значительно превышала ставки по государственным облигациям США. Еще 38% компаний превосходили облигации незначительно, а 58% – приносили инвесторам доходность, которая была ниже ставки государственных облигаций.
Несмотря на небольшое количество прибыльных акций с высоким доходом, не стоит выходить из качественных компаний после получения высоких уровней прибыли. Например, акции Apple выросли на 790% с 2004 по 2011 год. Можно было предположить, что после такой феноменальной доходности рост прекратится, однако с 2011 по 2021 акции Apple выросли еще на 1034%.
3⃣Смиритесь с тем, что даже у хороших компаний бывают черные полосы
Не всегда у компаний со стабильной бизнес-моделью и качественным продуктом здоровые финансовые показатели. Иногда компании могут нести убытки или зарабатывать меньше, чем ожидает от них рынок. В одних случаях причина – макрофакторы: ухудшается общая экономическая ситуация. В других случаях дела плохи у целой отрасли: дополнительные временные ограничения, введенные регуляторами, или местный переизбыток продукции, из-за которого упали цены.
Просадки сглаживаются со временем, для инвестора с долгосрочными целями временные просадки у хороших компаний не несут рисков. А в случае продажи на спаде сложно угадать идеальный момент для входа. Ранее на эту тему выходил пост про маркет-тайминг.
4⃣Волатильность и риск – это не равнозначные понятия
В периоды экономической нестабильности инвесторы часто выходят из высоковолатильных активов из-за резких просадок, которые могут «съесть» портфель. Однако волатильность – это цена высоких доходностей. Так, акции FB и Amazon ежегодно проседают на 15% от пиковых значений, но успешно отыгрывают потери (детальнее на чарте снизу). Не каждая акция после 15% просадки сможет вернуть позиции, но если инвестор уверен в финансовых показателях компании, то не стоит избавляться от ее бумаг только из-за высокой волатильности.
5⃣Чем раньше вы начнете инвестировать, тем лучше
Один из самых важных факторов в инвестициях – это время. Инвестор, который начинает рано, не так склонен терять ресурсы, когда ошибки становятся дорогостоящими и болезненными. Кроме того, сложный процент эффективно работает только на длинных промежутках. Так, если в 25 лет начать инвестировать по $420 в месяц на протяжении 10 лет, то к 65 годам сумма накопления составит $780 тыс. (при учете годовой доходности в 8%). Если начать в 35 лет, инвестируя по $420 в месяц и не прекращая до 65 лет, то по истечении срока сумма составит всего около $612 тыс. (на 168 тыс. меньше в сравнении с предыдущим сценарием).