Ставки по депозитам уже ниже плинтуса, банки чуют беду, и чтобы не потерять вкладчиков, предлагают им разное. Звонят самым любимым и говорят: «Купи мои облигации, особые, хорошие. У них не просто процент, а хитрый, привязан к акциям Tesla 🦾 и других прекрасных компаний. Эти волшебные акции растут на 500% в год, а значит и ты по облигациям получишь 500% за год, хотя это, конечно, не гарантировано, но кто не рискует...».
Если вы более-менее почетный клиент, например, Сбербанка, наверняка, что-то такое вам уже попытались впарить или еще хуже – продать инвестиционное страхование жизни. Но сейчас речь не про ИЖС, а про эти самые эксклюзивные облигации.
Что же в них такого? И почему самому купить облигации Сбербанка можно, а вот так нельзя?
Потому что на бирже продаются обычные облигации Сбера, а хитро через продажников вам впаривают его так называемые «инвестиционные» бонды. Доход по ним не гарантирован 🤏, но продажник, конечно, обещает конские проценты.
А что же на самом деле?
Сегодня читала толстый обзор Центробанка. Из него следует, что инвестиционные облигации, которые гасились в прошлом году, заработали в среднем 3,8% годовых, тогда как депозиты закрывались по ставке в среднем 7%.
Что же нужно знать об этих особых облигациях?
🔥1.По ним могут быть самые разные условия, но нормальные правила хорошей облигации на эти ценные бумаги не распространяются. Купон (процентный доход) по таким бумагам не гарантирован, он привязан к чему-то – цене на нефть, курсу доллара, цене на акции Кокаколы или вообще корзине акций китайских компаний .
В общем, сам черт не разберется, а начинающий инвестор и подавно.
🔥 2.Точнее купон ( процент) не совсем не гарантирован, он не может быть меньше 0%, ну, или, как правило, фиксированных 0,01% 🤏.
🔥 3.Выплачивается купон по таким бумагам не раз в полгода или раз в квартал, а в конце срока обращения. Сбербанк, например, взял моду размещать такие бумаги сроком на 5 лет. То есть через 5 лет вы получите все свои доходы, а до тех пор сосите лапу.
🔥 4. Такие облигации очень сложно продать досрочно. Банк их если и купит, то уж так дешево, что в вашем случае речь будет идти об очень неприятных потерях. И неважно, растет ли сейчас все на рынке или падает. По сути, эти бумаги сделаны для того, чтобы держать их до погашения и не рыпаться.
🔥 5 Из хорошего, как и в случае с обыкновенными облигациями возврат основной части долга по таким бумагам в дату погашения гарантирован. Впрочем, этот пункт лучше уточнить перед конкретной сделкой. Сейчас законодательство меняется. Вдруг физлицам все-таки разрешат покупать бумаги с частичной защитой основной части долга, тогда держитесь!
Для верности смотрите на серию облигации. Если она коротенькая симпатичная, например, такая БО-П01, значит, это, скорее всего, обычная облигация, можно брать. Если же она какая-то такая ЁПТ_PRT_BLN-NASD-UST-8О-001К-414JK, подумайте еще раз.
PS подробнее о кнутах и пряниках от государства для инвестора читайте на моем телеграмм-канале «Золотой парашют» @goldpara (https://www.t.me/goldpara)