Независимо от того, новичок ли вы на фондовом рынке или опытный профессионал, одной из самых больших проблем в инвестировании является поиск прибыльных идей.
Здравствуйте уважаемые подписчики и гости канала!
На протяжении десятилетий журналисты из национальных газет предлагали для инвесторов советы о том, что стоит купить.
Хотя голос этих ученых мужей может звучать как экспертный, взгляд на их послужной список предполагает, что многие из них должны вначале предупреждать о неминуемом богатстве)).
Почему люди используют биржевые советы?
Стоит напомнить себе, почему люди пользуются советами. Сегодняшний мир неистовствует; существует много информации (особенно в Интернете), которая может и будет влиять на ваши инвестиционные решения.
С акциями, предлагающими доходность, которая не предлагается в других классах активов, все больше людей пытаются испытать свою удачу на фондовом рынке. В то же время инструменты онлайн-торговли стали проще и дешевле - некоторые торговые платформы полностью сняли плату.
С большим количеством источников, предоставляющих новости и мнение о том, что покупать, заманчиво закрыть чувство предубеждения и потянуться к "легкой кнопке", слушая советы по инвестициям.
Наш вопрос прост: работает ли это? Это действительно краеугольный камень прочной, прибыльной инвестиционной стратегии, с которой вы можете жить всю жизнь?
Краткая история
Триста лет назад кофейня Джонатана была оживленным торговым центром в самом сердце Лондонского сити. Это была родина того, что сейчас называется Лондонской фондовой биржей.
Тогда брокеры и инвесторы встречались для обмена идеями и инвестициями. И именно здесь, в начале 1700-х годов, произошел один из первых и самых драматических подъемов и спадов: Пузырь Южного моря.
Сделка между британским правительством и компанией Южных морей вызвала общенациональное безумие скупки акций. Это была печальная история о плохих идеях, фальшивых компаниях, взяточничестве, коррупции и инсайдерских сделках.
В конце концов, это привело к полному краху и нищете для многих людей, которые были сметены в хаосе.
Это был ранний пример того, как сила инвестиционных советов, предложений и плохих подсказок может дорого обойтись неосторожным инвесторам.
Спустя столетия советы по обмену информацией по-прежнему являются одним из основных элементов финансовых страниц. Для тех, кто делает свой первый шаг на фондовом рынке - да даже и для опытных инвесторов - советы могут быть естественным местом для поиска идей.
Эти советы могут повлиять на цены акций, когда они будут опубликованы. Зеваки, надеющиеся на раннее появление новых идей, могут мгновенно отправить цены вверх.
Но эти цены также быстро отступают, когда волнение ослабевает, и те новые держатели, которые могут иметь очень мало знаний о том, что они купили, скучают и теряют интерес.
Факты о советах
Исследование показало, что ежегодные советы по акциям из подборки самых популярных газет и специализированных журналов для инвесторов, как правило, непоследовательны и не соответствуют рынку.
В обзоре их средней доходности было обнаружено, что более половины из них в последние годы уступали основному индексу фондового рынка (FTSE All Share).
Этот анализ важен, потому что, хотя многие публикации предлагают читателям провести дальнейшие исследования, прежде чем покупать акции, маловероятно, что это происходит всегда.
Анекдотично, но в некоторых случаях чтение советов прессы может быть пределом исследований инвесторов, прежде чем они купят акцию.
Анализ включал в себя создание имитационного портфеля для каждой публикации, используя советы изданий. Каждый портфель был одинаково взвешен и оценен через год, прежде чем сбалансироваться с новейшими советами по акциям.
Портфели были сопоставлены с показателями всех акций FTSE. Чтобы получить чистое представление о динамике цен акций, не включались в анализ дивидендные доходы, налоги или торговые сборы.
Один из общих выводов этого исследования заключается в том, что в целом за последние семь лет наблюдался незначительный профит при выполнении рекомендаций большинства из основных изданий.
- И The Guardian, и The Telegraph имели среднюю отрицательную доходность за соответствующие годы (6 для The Guardian и 4 для The Telegraph).
- Самые высокие показатели пиков были достигнуты The Times и Investors Chronicle, которые обошли индекс за 5 из 7 лет.
- The Times достигла самых высоких средних показателей за все время, со средним приростом на конец октября 2020 года в 20,86% - впечатляющий показатель.
- Кроме Times, ни одной из публикаций не удалось достичь среднегодового прироста за это время, выражающегося в двойных цифрах.
- В течение 6 лет между 2014 и 2019 годами было только 2 года (2014 и 2017), когда большинство публикаций превзошло рынок. В остальные 4 года большинство фактически недоработало.
Советы по рынку - как в специальных справочниках, так и в основных газетах и журналах - всегда были частью ландшафта фондового рынка.
Однако, как к источнику инвестиционных идей, к советам следует относиться осторожно. Исследование показывает, что советы в лучшем случае непоследовательны и часто со временем оказываются неэффективными.
Для тех, кто использует их в качестве источника исследований для торговли, существует риск потерять деньги. Очень важно провести собственное исследование.
