Здравствуйте дорогие подписчики и гости канала.
Когда покупать доллары выгоднее? Постараюсь на этот вопрос раз и на всегда. Прочитайте до конца, и вы узнаете, когда самые лучшие и самые худшие моменты для покупки доллара.
Для начала нам нужно знать какие факторы влияют на курс доллара и курс рубля. Выделяется пять основных факторов, которые влияют на курс в наибольшей степени. Есть и другие факторы, но эти пять основные.
1. Цена на нефть. Наша экономика зависима от нефти и газа. За счет нефти финансируется бюджет, из которого нужно платить пенсии, пособия и так далее. Все налоговые поступления в основном идут именно от нефтегазовых доходов и правительству нужно чтобы цена за одну бочку нефти не опускалась ниже чем примерно три тысячи рублей. Иначе бюджет будет трещать по швам. Поэтому чем дороже нефть - тем лучше.
2. Политика и санкции. Этот фактор является вторым по важности и влияет очень сильно особенно после событий 2014 года.
Как только на политическом фронте возникают какие-то проблемы (введение санкций США, введение санкций Евросоюза, попытка какой-то революции, война в нагорном Карабахе, отравления, русские хакеры и т.д.) мы видим, как курс рубля падает.
Порой даже ожидания самих санкций могут рушить курс национальной валюты сильнее чем сами санкции. Например, санкции Евросоюза за отравление Навального были небольшими, но так как все боялись, что они будут жесткими, то иностранные инвесторы заранее начали продавать рубль и Российские ОФЗ.
Также влияет и внутренняя политика. Например, в 2020 году было "голосование" по конституции и ровно к моменту "голосования" курс доллара опускался ниже 70 рублей. После "голосования" курс перестали "удерживать".
3. Бюджетное правило Минфина. Это механизм снижения зависимости бюджета от цен на нефть. Если бы не было этого правила, то в марте 2020 года из-за пандемии курс рубля улетел бы в район 100 рублей за доллар, а может быть даже и 120. Смысл бюджетного правила в том, чтобы убрать влияние колебаний цен на энергоносители (конкретно на нефть) на бюджет.
Это правило есть не только в России, но и других нефтяных странах. Вот как оно работает. Если цена нефти ниже 43 долларов то Минфин продает доллары (в то время как, все наоборот хотят их купить), а при цене на нефть выше 43 долларов Минфин покупает доллары. Таким образом бюджетное правило стабилизирует курс национальной валюты.
На сайте Минфина каждый месяц публикуется объём продажи или покупки валюты на следующий месяц. Важно за этим следить.
4. Покупка валюты крупными игроками. Например, перед дивидендным сезоном (апрель-май) компании - экспортеры которые получали валютную выручку продают часть этой валютной выручки покупая рубли чтобы выплатить рублевые дивиденды. После выплат дивидендов иностранные компании, которые получили эти рубли меняют их на доллары (июнь-август) и выводят доллары уже себе.
Еще сюда можно отнести налоговые периоды. Те же компании – экспортеры должны заплатить, например, налог на добычу полезных ископаемых. Поэтому они продают валютную выручку и покупают рубли.
Эти факторы влияют на курс сезонно, и они более заметны, когда на политическом фронте и с ценами на нефть все спокойно.
5. Ставка рефинансирования центрального банка. Повышение ставки центрального банка усиливает привлекательность национальной валюты для инвестиций и ее курс стабилизируется. Особенно это проявляется если ставка повышается резко (как в 2014 году или сейчас).
Рассмотрев основные факторы, влияющие на курсы валют, мы подошли к основному вопросу. Когда же не нужно покупать доллары?
1. Когда плохая политическая ситуация (плохой новостной фон)
2. Когда низкая цена на нефть
3. Когда эти два фактора сочетаются вместе
Когда из каждого утюга говорят, что "все пропало, бегите покупайте доллар и продавайте рубль" вот тогда это худший момент для покупки валюты. Скорее всего вы купите по невыгодному курсу.
А когда же нужно покупать доллары?
Покупать нужно когда все тихо и спокойно. Когда высокая цена на нефть и спокойная политическая ситуация (никого не травят, никто не воюет).
Это если вы решили закупиться едино разово на "всю котлету".
Но самый лучший вариант — это покупать валюту равными частями через равные промежутки времени в течение какого-то периода или постоянно. Таким образом вы усредняете курс покупки валюты и избавляетесь от сожаления о том, что вы купили по невыгодному курсу.
А о том, как выгодно покупать валюту и нужно ли платить с этих операций налоги вы узнаете из мох следующих статей. Подписывайтесь и будьте в курсе.
А если эта статья была для вас полезной оцените ее лайком.