Всем доброго дня!
Сегодня открывается торговля на рынках США, после празднования Дня независимости. Заседание ОПЕК+ было перенесено на понедельник, но так и не состоялось. Дата новой встречи, пока не известна. Лавров заявил об угрозах со стороны США после саммита Путина и Байдена, так что санкционная угроза снова появилась на горизонте. Завтра выйдут «минутки ФРС», протоколы июньского заседания, что может оказать заметное влияние на рынки.
Долговой рынок – Консолидация происходит на долговом рынке в США. Доходности по 10Y облигациям находятся ниже уровня 1.5%. Избыточная долларовая ликвидность заставляет инвесторов покупать активы, с минимальной доходностью. Завтра, после выхода протоколов июньского заседания ФРС, стоит ждать повышенную волатильность на долговом рынке.
Пока, опасения роста инфляции, да и сам ее рост, слабо отражается на динамике долгового рынка. Продолжение скупки ФРС госбондов и ипотечных облигаций, вызывает вопросы и удивление уже у многих инвесторов и политиков. Подобная финансовая политика ФРС, в условиях роста цен на недвижимость и рисков инфляционных скачков, крайне опасна и труднообъяснима.
На российском долговом рынке, цены на ОФЗ продолжают оставаться вблизи многолетних минимумов.
Угрозы новых санкций продолжают давить на рынок, как и инфляция. ЦБ РФ не исключил сильное повышение учетной ставки на июльском заседании. Пока долговой рынок в РФ поддерживает и относительно спокойная динамика на мировом долговом рынке, где рост доходностей приостановился. Завтра Минфин РФ проведет очередные аукционы по ОФЗ, напомню, что последний аукцион оказался неудачным.
Валютный рынок – EURUSD - есть неплохие шансы на рост этой пары до уровня 1.19+. Сегодня в 12-00 по МСК выйдут данные по Германии (Индекс экономических настроений ZEW), а в 17-00 по МСК Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM.
Ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 1.1933, именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на Daily, а важный уровень поддержки на отметки 1.1848, потеря которого может ускорить уход пары ниже 1.18.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, в этом индексе началась коррекция.
Он смог достичь важного сопротивления на 92.75, в прошлую пятницу, которое было целью его роста. Сейчас, акцент сместился, на тестирование поддержки в районе 91.90, именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на Daily.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1848 - 1,1863) – (1,1893 – 1,1906) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – сегодня стоит ожидать умеренного укрепления рубля, на фоне рекордных цен на нефть и природный газ, а также из-за ослабления доллара на мировом валютном рынке. Вчера ЦБ РФ объявил, что будет покупать в июле ежедневно валюты на 13.5 млрд. рублей, что почти на 30% больше, чем в июне. Монетарная политика ЦБ РФ, торговый и платежный баланс, курс доллара в мире – вот эти факторы значительным образом влияют на курс рубля. Пока наши монетарные власти не заинтересованы в укреплении рубля, да и сделать, они в текущих условиях, мало что могут. Стоит использовать ценовые провалы курса для покупки валюты за рубли.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (72,80 - 73,10) – (73,50 – 73,80) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Наши рынки пока настроены на рост, но и риски для этого восходящего движения, тоже растут. Международные инвесторы сокращают вложения в российские фонды третью неделю подряд. За это время они вывели $121 млн, а за второй квартал в целом $200 млн.
Санкционная угроза, которая отошла на второй план перед встречей президентов РФ и США, снова стала реальностью. Ведущие фондовые индексы находятся на исторических максимумах, как и цены на сырье и многие товары, что увеличивает риск коррекции по ним. «Индекс страха» (VIX) – торгуется на минимумах, что не очень хороший сигнал для рынка акций.
Конечно, при таких ценах на нефть и природный газ, акции «тяжеловесы», типа Газпрома, ЛУКОЙЛа, Роснефти или НОВОТЕКа, не могут заметно снизиться в цене. Это поддерживает фондовые индексы на высоких уровнях. Но все меняется, и даже курсовой рост этих бумаг, может приостановиться.
Обратите внимание на китайские фондовые индексы, которые продолжают свое неспешное снижение.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-9.21) индекса РТС на сегодня (163150 - 163850) – (165500 – 166250), на фьючерс (MIX-9.21) индекса ММВБ на сегодня (384000 - 386000) – (389150 – 390150).
НЕФТЬ - ОПЕК+ так и не принял решения по квотам на август. Дата новой встречи еще не определена. Уровень добычи нефти картелем остается неизменным, если не будет принято новое решение. Растет тревога стран импортеров нефти и США, из-за сильного роста цен. Подобная ценовая динамика в нефти уже начинает сказываться на потребительских расходах и инфляции. То что ОПЕК+ не вынесла решения по уровню добычи нефти в августе, то что растут противоречия в картеле, это не очень хорошо для нефтяного рынка.
Согласие, лучше разногласий. Переговоры с Ираном продолжатся минимум до 15 июля, пока там тоже не очень понятен прогресс.
Базовый сценарий для нефтяного рынка на ближайшее время остается прежним, это решение ОПЕК+ по увеличению добычи с августа и снятие санкций с Ирана. Рынок будет новостной, так что стоит ожидать высокую волатильность. Но нефть выглядит с утра перекупленной, что повышает риски снижения.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-8.21 на сегодня (75,10 – 76,05) – (77,6 – 78,15), по CFD WTI (74,65 – 75,20) – (76,20 – 76,75)
Природный газ – С утра произошел очередной тест уровня 3.8+, это уже третье касание за неделю. Пока уровень в 3.8+ доллара, оказался временной преградой, для дальнейшего роста.
С утра цены на природный газ выглядят перекупленными, что предполагает некоторую коррекцию. Но основное движение начнется в американскую сессию, что и даст направление дальнейшему движению цен на этот товар.
Сегодня Газпром на 4 дня закрывает один из своих экспортных трубопроводов на профилактику. Стоит отметить, что запасы газа в подземных хранилищах ЕС и США постепенно растут, темпы роста отстают от средних за 5 лет, но, тем не менее, динамика положительная. В ЕС запасы газа под землей достигли 48.5%, от полной наполняемости.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-6.21 на сегодня (3,695 - 3,745) – (3,815 –3,85)
Драгметаллы – Рост драгоценных металлов продолжается, хотя сегодня цены на золото и серебро достигли своих локальных сопротивлений.
Это промежуточные цели роста, для золота 1808, а для серебра 26.72. Я думаю, что некоторое время уйдет на проход и закрепление цен выше этих значений, после чего ценовой рост продолжится.
Информационный фон стал более благосклонный для роста цен на драгоценные металлы. Стали появляться сообщения о новых покупках золота ЦБ разных стран, да и обычные инвесторы стали активнее покупать металлы и ETF паи. Я считаю, что мы еще увидим более высокие цены на драгоценные металлы.
Торговый диапазон по золоту (1780 – 1787) – (1808 – 1815), по серебру (26,23 - 26,34) – (26,72 – 26,84) и по платине (1084 – 1091) – (1109 – 1120) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"