Добрый день Дамы и Господа.
Работает ли дивидендное инвестирование на американском рынке акций?
Ровно таким вопросом я задался, погружаясь в тему.
Про наш рынок более-менее понятно. Есть примеры в виде открытых портфелей и аналитические работы авторов, к которым можно прислушаться. Всё наглядно. Доверять можно.
Поэтому по нашему рынку оставляю всё как есть. Выбираю лучшие, на мой взгляд, дивидендные истории и постепенно покупаю на просадках. Просто, незамысловато, должно работать лучше рынка.
Про американский рынок акций не всё так очевидно. Проблемы следующие:
Размер дивидендов. Смысл покупать акции с ДД 2%, если официально объявленная инфляция стремиться к 2,5%? А большинство компаний платят 1-3%. Получается инвестирование под 0, и спасёт наш капитал только рост стоимости самих акций. Но это уже не дивидендная история.
Риски дивидендных историй. Анализируя акции СиП 500 увидел простую закономерность. Высокие дивиденды признак зрелости компании. Поясню. Когда у компании нет идей куда и как развиваться или она достигла такого размера, что расти просто некуда, доходы начинают усиленно тратиться на выплаты дивидендов акционерам. Дивиденды это хорошо, но если компания не может расти, то она либо начинает стагнировать, либо тратить ресурсы, чтобы хотя бы остаться на месте. С ростом дивидендов растёт и риск. Это мне не очень нравится.
Живые истории. Всё что встречал на просторах интернета и телеграма - инфоцыганство. Рисуют эксель таблички и красивые графики. Пустота одним словом. У серьезных авторов так же не нашёл аргументации в пользу чистых дивидендных стратегий. Пассивное инвестирование через ETF не в счёт. Всё равно, так или иначе, приходится отбирать компании, дивиденды бонусом.
Приведённые выше аргументы утвердили меня в необходимости более вдумчивого подхода к отбору акций по нескольким критериям, помимо дивидендов.
Как писал ранее, такой метод увидел в книге Григория Баршевского.
Экспресс-анализ: сравнение компаний по ключевым финансовым показателям со средним значением по рынку/сектору. Сравнили и, если компания значительно лучше средней по сектору, заносим в шорт лист. А дальше дело вкуса. Покупаем или изучаем подробнее, как завещал Грэм.
Следующая серия публикаций будет посвящена результатам экспресс-анализа.
То есть, по сути, я сделал следующий шаг в инвестициях. Пока не понятно в какую сторону. Время покажет. Возможно назад...
Альфа
Важный вопрос. Долго думал, а нужно ли сравнивать свою работу с индексами и вычислять пресловутую альфу (разница, между ростом индекса за период и ростом портфеля, по простому - обогнал или проиграл индексу).
Если не сравнивать, то как понять правильно ли я действую или ошибаюсь? Например, за год мой портфель с учётом дивидендов вырос на 9%. Много это или мало? Какова величина успеха или ошибочности моих действий. Если за этот же год индекс вырос на 20%. Значит я что-то делаю не так, вернее выбрал не те компании.
Решение принял, буду отслеживать динамику портфеля и индекса.
Из вышесказанного снова возникает вопрос. С чем сравнивать? С индексом Мосбиржи или с СиП500? Однозначного ответа нет.
Для себя решил не заморачиваться пока. Так как живу в России, буду сравнивать с индексом Мосбиржи.
В дальнейшем задумаюсь о разделении счетов на портфель российских акций и портфель американских. Пока денег на всё нет, но в планах вполне возможно. Например, счет американского рынка буду пополнять и ребалансировать раз в год. А ежемесячные довнесения делать на счет российского рынка. План грубый, но уже план. Действовать можно.
Для чего я всё это пишу? Декларирую, прежде всего для себя, чтобы не отступить от намеченных планов. Во вторых для читателей. Будет пример, удачный или нет, покажет только время.
Берегите себя!
Подписывайтесь, ставьте лайк, пишите комментарии!
Важная информация. Прочтите прежде чем писать критические комментарии. Спасибо.
Мы с дочерью обыгрываем профессиональных управляющих и фонды!
Варя инвестирует по совету Баффета
Узнавать о новых статьях и следить за новостями можно в телеграме. ЗДЕСЬ
Не является инвестиционной идеей, рекомендацией, сигналом и все прочее… Автор ничего не рекомендует и ничего не советует, просто переносит свое мнение на цифровые страницы...