Высокая #дивидендная доходность обычно связана с высокими рисками. Однако это не означает, что вам нужно вообще избегать высокодоходных акций. Инвесторы, инвестирующие в дивиденды, должны тщательно учитывать риски, связанные с любыми акциями, прежде чем поддаться очарованию их высокой доходности. Следующие #дивидендные акции акций имеют доходность от 6% до 9%, которые могут стать неплохими позициями в вашем портфеле инвестиций.
Данная статья - мнение автора, и не является инвестиционной рекомендацией, а лишь разбором инвестиционных идей. Но если вы ищите новые инвест-идеи, то присоединяйтесь в наш Telegram, где, например, подписчики уже смогли заработать 10% за 2 недели на инвест-идеи по Сбербанку. Присоединяйтесь к нам, и уже сегодня найдете там новую инвест-идею по МосБирже. (И да, все это совершенно бесплатно)
1. Enbridge
Канадская компания Enbridge с дивидендной доходностью 6,8% предлагает привлекательные возможности для дивидендных инвесторов. Компания транспортирует и хранит нефть, жидкие углеводороды и природный газ. Его операции с жидкостями составляют немногим более половины его доходов, в то время как природный газ и другие операции среднего звена составляют его оставшуюся прибыль.
Трубопроводы #Enbridge расположены стратегически, что обеспечивает устойчивые денежные потоки даже на нестабильных энергетических рынках. В то же время "газовые" операции компании в значительной степени регулируются, что снова повышает устойчивость ее доходов. Регулирующие органы устанавливают тарифные ставки на основе стоимости услуг, что позволяет оператору трубопровода возмещать свои затраты с допустимой окупаемостью сверх этих затрат - аналогично коммунальным услугам. Это обеспечивает стабильный денежный поток владельцу рассматриваемой акции.
Enbridge увеличивает #дивиденды в течение 26 лет подряд, и его предстоящие проекты будут способствовать росту дивидендов и в будущем. Ключевой риск, который следует учитывать, связан с противодействием трубопроводных проектов компании, в том числе ее ключевых проектов по замене линий со стороны экологических групп и местных органов власти. Это может увеличить затраты на проекты, хотя в прошлом компания успешно преодолевала такие препятствия.
2. MPLX
Акции MPLX в настоящее время демонстрируют гигантскую доходность в 9,2%. Тем не менее, для компании это нормально по сравнению с доходностью более 14%, с которой ее акции торговались год назад. Ключевой риск, с которым сталкивается MPLX, - это его зависимость от материнской компании Marathon Petroleum (NYSE: MPC), на которую приходится более половины доходов MPLX. Поскольку в прошлом году спрос на нефтепродукты резко упал, это серьезно сказалось на нефтепереработчиках. В ответ Marathon тоже была вынуждена простаивать два своих нефтеперерабатывающих завода. Это обеспокоило инвесторов MPLX. Компания также списала убытки от обесценения в размере $3,4 млрд в первом квартале 2020 года, что еще больше повлияло на стоимость ее акций.
Однако сейчас дела MPLX и материнской компании Marathon Petroleum находятся в гораздо лучшем состоянии. Это поддержало курс акций MPLX, тем самым снизив доходность. В первом квартале MPLX сообщил о распределяемом денежном потоке в размере $1,1 миллиарда, что на 5% выше, чем в аналогичном квартале прошлого года. Улучшение финансовых показателей MPLX и рыночных условий отразились на росте акций в этом году. В целом, высокая #доходность акций MPLX пока выглядит безопасной, но в этом случае важно следить за рисками.
3. ONEOK
При доходности 6,5% акции ONEOK предлагают еще один отличный вариант для инвесторов, работающих с доходами. Оператор трубопровода сообщил о стабильных результатах в первом квартале с ростом EBITDA на 24% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Примерно 90% доходов компании основаны на контрактах, что обеспечивает относительную стабильность ее доходов. Операции по сбору и переработке газа #ONEOK подвержены влиянию цен на сырьевые товары, но эти риски ограничены.
Денежный поток ONEOK в первом квартале в 1,59 раза превышал сумму, выплаченную в виде дивидендов. Повышение EBITDA также помогло улучшить отношение долга к EBITDA за квартал. В целом, ONEOK, похоже, имеет все возможности для продолжения выплаты крутых дивидендов в ближайшие годы.
4. Williams
Компании Williams получают стабильную #прибыль благодаря своим платным объемам транспортировки и сбора газа. Компания показала хорошие результаты в первом квартале: свободные денежные средства от операций выросли на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эти фонды обеспечили коэффициент покрытия дивидендов Williams Companies за квартал более 2x.
Основываясь на среднесрочном прогнозе, Williams Companies ожидает, что в 2021 году объем свободных денежных средств от операционной деятельности вырастет на 5,6% по сравнению с 2020 годом. Ожидаемый устойчивый спрос на природный газ в сочетании с огромными и стратегически расположенными активами Williams Companies дает возможность продолжить рост в будущем несколько лет. При дивидендной доходности 6,2% акции Williams Companies станут хорошим дополнением к вашему дивидендному портфелю.
5. Enterprise Products Partners
Пятая акция в списке - это Enterprise Products Partners, которая торгуется с высокой доходностью 7,4%. Это привлекательный вариант для инвесторов, готовых #инвестировать в риск. Хотя некоторая неопределенность, связанная с потенциальными изменениями в налоговом режиме для EPP, способствовала высокой доходности акций, это не должно существенно повлиять на деятельность предприятия или перспективы роста.
Enterprise Products Partners - это хорошо управляемая компания с диверсифицированными операциями и сильным балансом. Ее отношение долга к EBITDA, равное 3,3, является одним из самых низких среди сопоставимых компаний. Имея опыт 22-летнего роста продаж, #акции Enterprise Products являются привлекательной покупкой для инвесторов, инвестирующих в дивиденды.
Все эти акции доступны на бирже. Сейчас есть несколько выгодных предложений для новых клиентов, у которых еще нет брокерского счета. Например:
- Тинькоф Инвестиции (акция до 20 000 рублей в подарок)
- Альфа Инвестиции (самый выгодный курс по валюте)