13 июля 1923 года на склоне горы Маунт -Ли над калифорнийскими холмами появилась надпись Hollywood. Первоначально она была написана как Hollywoodland, не имела никакого отношения к кино и означала рекламу нового жилищного района, но сразу же стала привлекать к себе туристов.
Установка надписи обошлась ее заказчику, издателю "Лос-Анджелес таймс" Гарри Чандлеру в 21 тысячу долларов. Слово "Hollywoodland" ночью подсвечивалось электрическими лампочками, днем же белые буквы были видны с 40- километрового расстояния. Высота их была 13 метров, ширина - 9. По периметру каждой буквы висели разноцветные лампочки, которые подсвечивали надпись в темноте. Однако все 4 тысячи лампочек были растащены местными жителями меньше чем за год. По договору реклама была рассчитана на полтора года, но вплоть до 1949 года желающих демонтировать надпись не находилось.
В 1949 году надпись отремонтировали и удалили 4 последние буквы. К тому времени Hollywood уже превратился в символ Лос-Анджелеса и всей индустрии развлечений. Заботу о надписи взяла на себя Торговая палата Голливуда.
В 1973 году надпись провозгласили национальным историческим памятником.
К концу 1970-х надпись обветшала, и в 1978 году буквы были демонтированы. В том же году благотворительный фонд, возглавленный Хью Хефнером, основателем журнала "Playboy", собрал средства на капитальный ремонт достопримечательности.
Нынешняя надпись, составленная из белых букв 15- метровой высоты и 12- метровой ширины, появилась в ноябре 1978 года. На изготовление каждой буквы ушло 27,5 тысяч долларов. С тех пор все реставрационные работы выполнялись при помощи частных пожертвований.