Всем доброго дня!
Сегодня стартует сезон корпоративных отчетностей в США за второй квартал. Базовый индекс потребительских цен в США за июнь выйдет в 15-30 по МСК. Фондовые индексы в мире обновляют исторические максимумы, не отстает в этом и Россия, где цены на бензин взлетели до очередного исторического рекорда. Кстати, Росстат впервые, решился, рассчитал долю нефтегазового сектора в ВВП России. Так вот, по итогам 2020 года она составила всего 15,2%. Представления, что вклад нефти и газа выше, в основном связаны с их долей в экспорте продукции из РФ.
Долговой рынок – После резкого снижения на прошлой неделе, доходность по 10Y облигациям начала подрастать, и уже заметно превысила уровень в 1.3%.
Данные по индексу потребительских цен, могут ускорить рост доходностей по облигациям. Ситуация на долговом рынке достаточно напряженная, что отражается в повышенной волатильности цен. При росте инфляционных ожиданий и самой инфляции, цены на облигации должны снижаться, что мы и наблюдали, впервые месяцы этого года. Но, монетарная политика ФРС остается неизменной, скупка облигаций продолжается, долларовая ликвидность, которая сейчас в избытке на рынке, толкает цены на облигации вверх. Но эту ситуацию сложно назвать рыночной.
На российском долговом рынке, цены на ОФЗ продолжают оставаться вблизи многолетних минимумов. Пока долговой рынок в РФ поддерживает и относительно спокойная динамика на мировом долговом рынке, где происходит снижение доходностей.
ЦБ РФ продолжит ужесточать ДКП, возможно, что даже более быстрыми темпами. Так что, более низкие уровни цен по облигациям, мы еще увидим в скором будущем.
Валютный рынок – EURUSD - пока пара торгуется в достаточно узком коридоре, 1.1830 – 1.1880. Не думаю, что такая ситуация продлиться слишком долго. Рискну предположить, что более вероятно пробитие верхней границы этого диапазона.
Ключевой уровень сопротивления расположен на отметке 1.1928, именно там проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY.
Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют), то, в фокусе внимания находится поддержка на уровне 91.90, где проходит 200-т дневная скользящая средняя линия на DAILY.
Если эта поддержка устоит, то следующей целью роста DXY станет отметка 93.10.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1813 - 1,1836) – (1,1880 – 1,1902) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – пока, более вероятно нисходящее движение в этой валютной паре. Не думаю, что стоит надеяться на сильное укрепление рубля, но и особых причин для заметного ослабления пока нет. Я считаю, что в данной ситуации лучше находится без позиции, но стоит быть готовым покупать USDRUB, в случае серьезного ценового провала.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,75 - 74,10) – (74,50 – 75,85) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
РТС и ММВБ – Акции Газпрома в «шаговой доступности» от отметки в 300 рублей, но после этого начнется коррекция, особенно учитывая, что 15 июля будет дивидендная отсечка по этой бумаге. Наши фондовые индексы, как «стойкие оловянные солдатики» не желают падать, да еще норовят при каждом снижении, потом отскочить повыше.
Пока особенных причин для снижения нет, так как внешний фон позитивный, экспортное сырье торгуется на многолетних максимумах, а ожидания высоких дивидендов за 2021 год, отбивают всю охоту у инвесторов фиксировать прибыль.
Правда, часто коррекции начинаются в совершенно неожиданный момент, когда этого никто не ждет. Как будет ситуация развиваться в этот раз, я не могу точно сказать, но что-то обязательно случиться, перед началом заметной коррекции. Пока тренд остается растущим по фондовым индексам, особенно по ММВБ. Но, стоит рассмотреть возможность фиксации прибыли, особенно в акциях нефтегазового сектора.
Торговый диапазон цен на фьючерс (RTS-9.21) индекса РТС на сегодня (161050 - 161950) – (163550 – 164400), на фьючерс (MIX-9.21) индекса ММВБ на сегодня (385350 - 386775) – (389525 – 390875).
НЕФТЬ - Сегодня в 23-30 выйдут данные по запасам нефти от API (Американский Институт Нефти), они предваряют выход официальных данных от Минэнерго США. Нового соглашения от ОПЕК+ пока не появилось, но инвесторы уверены, что это соглашение будет заключено и добыча нефти увеличится. На нефтяном рынке постепенно снижается волатильность по ценам, а сами цены остаются недалеко от 3-х летних максимумов.
На текущий момент образовывается диапазон цен между 72 и 78 долларов за баррель, и видимо пока так и останется. Я пока не вижу сильных драйверов, способных задрать цены еще сильнее вверх, как и опрокинуть котировки сильно вниз. Развал ОПЕК+, атаки на нефтяную инфраструктуру на ближнем востоке, снятие санкций с Ирана – потенциально эти события могут заметно повлиять на нефтяные цены, ну а сейчас диапазонная торговля.
Торговый диапазон цен на нефть по BR-8.21 на сегодня (74,30 – 74,90) – (75,9 – 76,65), по CFD WTI (72,65 – 73,25) – (74,35 – 75,15)
Природный газ – Сегодня Газпром закрывает на плановый ремонт свой трубопровод СП-1, до 23 июля. В то же время, СП-2 готов уже на 98% и в августе начнутся пуско-наладочные работы. Так что ЕС не останется без горючего.
На фьючерсном рынке продолжаются колебания цен в диапазоне 3.6 - 3.8 доллара с периодическими проколами то верхней, то нижней границы. Я пока вижу консолидацию цен, перед новым ценовым движением. Возможно, что данные по запасам газа в США в этот четверг, дадут новый импульс ценам на газ.
Ситуация на рынке остается сложной, из-за жаркой погоды в мире, огромного спроса и недостаточных подземных запасов газа. Но, постепенно растет количество работающих буровых в США и Канаде, а также наблюдается рост добычи нефти и газа в этих странах.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG-7.21 на сегодня (3,645 - 3,695) – (3,78 –3,835)
Драгметаллы – Цены на золото и серебро, снова вплотную подошли к своим серьезным сопротивлениям, пробой которых вверх, может ускорить рост драгоценных металлов. Фьючерсу на золото нужно проходить уровень 1812, а серебру сопротивление на отметке 26.52, именно там у этих металлов проходят 200-т дневная скользящая средняя линия на 4Н.
Я уже писал в своих обзорах, что сильные уровни поддержек или сопротивления, с первого раза цены проходят редко, особенно если это скользящие средние линии 100 или 200-т на 4Н или более старших ТФ. Нужно время на проход и закрепление цен выше обозначенных сильных сопротивлений по золоту и серебру, после чего ценовой рост продолжится.
Данные по инфляции, могут оказаться тем триггером, который ускорит рост цен на драгоценные металлы. Я уверен, что мы еще увидим более высокие цены на драгоценные металлы. Стоит искать моменты и уровни для открытия длинных позиций или их увеличению.
Торговый диапазон по золоту (1783 – 1795) – (1812 – 1822), по серебру (25,69 - 25,94) – (26,35 – 26,52) и по платине (1070 – 1092) – (1114 – 1128) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Обзоры я публикую утром на ТК "Венчурные Инвестиции" , а до 11-00 делаю коррективы или дополняю материалы ссылками и картинками.
Друзья, ответная реакция на посты приветствуется, как и корректная дискуссия в комментариях! И есть просьба от читателей и подписчиков канала, пожалуйста, избегать политических тем и комментариев на тему политики! Канал про биржевую торговлю, пусть он таким и останется. Заранее спасибо за понимание…
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
