Здравствуйте дорогие подписчики и гости канала.
Давайте сегодня обсудим важную тему для любого инвестора – формирование инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель — это набор инструментов который включает себя несколько классов активов. Строиться инвестиционный портфель на двух основных принципах:
1 Принцип - диверсификация. Включение в свой портфель ценных бумаг, которые имеют слабую корреляцию – то есть динамика их котировок между собой практически не связана.
Рассмотрим пример. Если положить свой портфель акции Сургутнефтегаза и Лукойла, то получится слабо диверсифицированный портфель, потому что это только нефтегазовая отрасль. Если дела в ней пойдут не очень хорошо, то котировки компаний могут снизиться.
А вот если положить в свой портфель бумаги Сургутнефтегаза и Яндекса, то здесь уже портфель выглядит более диверсифицированным потому что это разные секторы экономики. Так или иначе вложения будут более сбалансированы.
Название компаний приведены для примера. Это не в коем случае не рекомендация.
2 Принцип – распределения активов. Согласно этому принципу мы распределяем свой капитал по разным классам активов. Сюда могут входить: акции, облигации, депозиты, наличные деньги, драгоценные металлы, недвижимость, крипто валюты, венчурные инвестиции и так далее. Цель в том, чтобы создать нужный баланс рисков и доходности.
Нужно понимать, что инвестиционный портфель у каждого будет свой и будет зависеть от конкретных целей и установок. Поэтому здесь не может быть никакого универсального рецепта. Это примерно, как в готовке из одних и тех же ингредиентов можно получить абсолютно разный продукт на выходе.
Вам не нужен инвестиционный портфель в следующих случаях:
1. Если ваши доходы меньше ваших расходов.
Сначала нужно навести порядок в личных финансах. Понять где можно подрезать расходы, а где нарастить доходы.
2. Если у вас есть кредиты.
Особенно это касается потребительских займов. Сначала разберитесь с кредитами, а потом начинайте инвестировать.
3. Если у вас нет финансовой подушки безопасности.
Должны быть подушка безопасности, которая закроет цели по вашим расходам на ближайшие 3-6 месяцев.
4. Если у вас нет долгосрочной цели.
Цель это очень важно. Инвестиционные портфели создаются на срок от 5 лет и более. Причем пять лет это самый краткосрочный горизонт планирования. Не нужно инвестировать с целью вытащить деньги из рынка через один год – это довольно плохая идея. Особенно если речь касается акций. Акции могут быть сильно волатильными и ваш портфель через год может показать существенную просадку. Если деньги вам понадобятся в этот момент вы просто потеряете большую часть. Будьте готовы к тому что вы замораживаете свои деньги в инвестициях на довольно длительный срок.
Переходим к пошаговому составлению инвестиционного портфеля.
1 шаг. Определение срока инвестиций.
Нужно четко для себя определить на какой срок вы готовы инвестировать деньги.
Рассмотрим на примере. Допустим вы хотите накопить на образование ребенка. Если ребенку 1 год, то у вас есть еще в запасе 16-17 лет и можно смело создавать инвестиционный портфель. Высока вероятность того что через указанный срок вы достигнете своей цели. А вот если ребенку уже 17 лет, то большого смысла создавать портфель уже нет. В таком случае больше подойдут инструменты сохранения капитала. Такие как банковские депозиты или краткосрочные облигации.
2 шаг. Выясняем цели своих инвестиций.
В зависимости от ваших целей есть три типа портфелей:
- агрессивный - включает в себя преимущественно акции и может принести высокую доходность, но сопряжен так же и с высокими рисками. Такой портфель подходит там тем инвесторам, которые хотят нарастить капитал и готовы рискнуть.
- консервативный - строится преимущественно на облигациях и предполагает умеренную доходность и минимальные риски. Такой портфель подойдет тем инвесторам, которые уже обладают некоторым капиталом и главной своей задачей видят сохранение средств и защиту их от инфляции.
- сбалансированный - сочетает в себе и акции и облигации и дает соответственно средний результат.
3 шаг. Нужно выяснить свою склонность к риску.
Пока дело не доходит до практики человеку очень трудно понять какую просадку он готов выдержать. То есть насколько подешевеет портфель и при этом будет сохраняться спокойствие. На 10%, 20%, 30%, 50% это зависит от психологического склада и жизненных обстоятельств, но тем ни менее попробуйте хотя бы теоретически себе такой вопрос задать. От этого и будет зависеть то какой риск вы готовы на себя принять.
4 шаг. Формирование портфеля.
Нужно понимать, что распределение активов заключается не только в выборе разнообразных классов активов, но и также в диверсификации по странам и по валютам.
Валюта. Если вы хотите сохранить деньги на срок один или два года и тратите деньги в рублях, то нет большого смысла переводить деньги в валюту. Она волатильна и может подешеветь за такой короткий период. Но если горизонт планирования у вас от 5 лет и выше, то здесь есть смысл переводить часть своего капитала в валюту для того чтобы диверсифицировать риски.
Страны. Здесь хорошо подходит разбивка по развитым рынкам и развивающимся рынкам. Развитые рынки это надежно, но это довольно маленькая доходность. Развивающиеся рынки наоборот это высокая доходность, но и высокие риски.
Акции. Они могут подразделяться на акции роста (их покупают в расчете на рост котировок акций) и на акции дохода (из покупаются в расчете на хорошую дивидендную доходность). В России нет пока такого понятия как дивидендные аристократы (когда компании платят дивиденды более 30 лет подряд), но есть компании, которые постоянно наращивают свои дивидендные выплаты.
На самом деле для начинающих инвесторов может быть более рациональным покупать не акции или облигации отдельных компаний, а ETF фонды на акции, облигации и другие классы активов. Это позволяет не заниматься ручным выбором активов потому что к сожалению, на старте не будет необходимого опыта для того чтобы глубоко проанализировать все активы и сделать правильные прогнозы. Таким образом распределяются риски, тратится меньше времени и при этом получается хорошая доходность.
5 шаг. Выбираем точку для входа.
Здесь на помощь приходит фундаментальный и технический анализ. Они нужны для того чтобы отобрать компании, но и также для того чтобы подобрать более грамотный момент для инвестирования.
После того как мы создали инвестиционный портфель мы наблюдаем за его динамикой и в случае необходимости проводим ребалансировку – немножко его корректируем.
Вот мы и разобрали основные принципы формирования инвестиционного портфеля. Надеюсь, что алгоритм понятен. Но очевидно, что для того чтобы составить портфель этой информации недостаточно. Я планирую выпустить несколько более подробных статей с конкретными примерами портфелей. Поэтому подписывайтесь на канал что бы не пропустить.
Ну а если статья была для вас полезной оцените ее лайком. Пишите в комментариях свое мнение по этому поводу.
