Тему грядущего кризиса я поднимаю с завидной регулярностью. И тому есть простое объяснение: эта тема у всех на слуху. Ну в самом деле, как можно ее игнорировать, когда изо всех утюгов и чайников кричат о грядущем обвале фондового рынка, а сам фондовый рынок явно перегрет и может рухнуть с минуты на минуту.
Когда ждать очередной финансовый кризис - в 2021 году или все же нет?
Напомню мою позицию:
1) В настоящий момент, когда мировые экономики оправляются от пандемийных локдаунов, скорее больше вероятности активного роста, нежели падения.
2) Деньги в мире все еще очень дешевы: их просто тонны! И эти деньги логично направляются на потребление (рост прибылей и акций корпораций) и/или на инвестиции (рост фондовых рынков и акций корпораций).
3) Обычно обвалы фондового рынка и кризисы происходят в периоды максимальной мании. Маниакальных настроений, что ВСЕ и ВСЕГДА будет расти! Что наступила новая парадигма инвестиций - и рынок пойдет только вверх. Разве мы видим такую ситуацию сейчас? Напротив, на рынке царит страх. В пятницу 25 июня был поставлен рекорд по индексу S&P500. А индекс "Страха и Жадности" указывает на сильный страх.
Пока инвесторы боятся - я спокоен. И пусть боятся как можно дольше: тем дольше можно продолжать скупать бумаги, а не копить кубышку. Вот только будет эйфория - сразу стоит насторожиться.
Кстати, обратите внимание на ту просадку, которую мы наблюдали с 14 июня - когда был поставлен предыдущий рекорд. Всего пара дней, а как много было панических настроений: как же так, все рушится и т.д.! Между тем такая волатильность - это нормально.
Плюс, что касается финансового кризиса в 2021 году, фундаментальные аналитики - в том числе аналитики Центробанка - ждут кризиса скорее в середине 20-х годов: в 2025-2026 году, а не вот прямо сейчас. Это полностью согласуется и с моей моделью, о которой я рассказывал ранее неоднократно.
А раз инвесторы боятся, раз с фундаментальной точки зрения кризис может быть лишь через 4-5 лет - я предпочитаю активно закупаться акциями.
Сидеть в кэше в условиях возможной сильной инфляции как по рублю, так и по доллару - сомнительная идея. Например, выжидание 5 лет может стоить инвестору порядка 120% капитала - именно такую доходность принес бы даже обычный S&P500 за последние 5 лет.
Начинать инвестировать даже сейчас - если вкладывать на длительный срок. Не сидеть на большом объеме кэша. Не бояться, пока бояться другие - вот мой подход к финансовому кризису 2021 года.
Удачи в инвестициях!