Начинающего инвестор приветствует всех читателей у себя на канале! 👐
Ну что, по результатам опроса в предыдущей статье по Square (хотя и проголосовало всего пару человек) победил Oracle. Так что временно переключим внимание на него и рассмотрим, что же это за Оракул такой 😁
Поехали!
Что за компания?
Oracle - компания, предлагающая множественные решения, связанные с облачными хранилищами (Oracle cloud ☁️), которые включают в себя много непонятных названий:
- Oracle enterprise resource planning (ERP) cloud,
- Oracle enterprise and performance management cloud,
- Oracle supply chain management cloud,
- Oracle human capital management cloud,
- Oracle customer experience cloud
- ...и пакет приложений NetSuite
Также компания предлагает инфраструктурные решения, включающие облачный сервис автономного хранилища данных, облачный сервис автономной обработки транзакций, Интернет вещей и Блокчейн ⛓
Ну и не ограничиваясь только софтом, компания также предлагает оборудование с предустановленным софтом, например, корпоративные серверы , решения для хранения данных, отраслевое оборудование, программное обеспечение для виртуализации, операционные системы, программное обеспечение для управления и сопутствующие услуги.
Премьер-лига выбрала их для поддержки
Благодаря решениям Oracle можно будет даже чуть-чуть заглянуть в будущее... конечно, не в буквальном, а вероятностном смысле ☝🏻
Более подробно, можно прочитать по ссылке у них на сайте.
Что ж, на первый взгляд звучит неплохо, смотрим дальше 🙂
Техника
Как это обычно бывает в начале, за отправную точку расследования возьмём март 2020 года.
Видим приличное падение с 56$ на 40$, что составляет почти 30%. Приятного было мало, но, возможно, было бы не так критично, если бы ещё в это же время не вышел отчёт. Если отбросить свечку в день выхода отчёта, то всё не так уж и плохо ✅
В целом, падение аналогичное другим компаниям в это же время. Восстановление заняло всего около месяца.
Сейчас котировка в полтора раза превышает допандемийный уровень. Компания оправилась... ну, или бесплатные деньги помогли 🤗
Если увеличить масштаб, видим следующее
Стандартный "всплеск" в 2001 году во время "пузыря доткомов" 🤷🏻♂️
При этом, если его условно срезать, то тренд выглядит восходящим.
Правда, рост с 40 до 80$ в два раза за последний год немного настораживает. То есть, условно, если "срезать" этот пик по аналогии с 2001 годом, то цена должна быть на уровне 60$. Но это так, мысли вслух.
В целом, по технике вопросов нет, хотелось бы, конечно, если зайти, то пониже, не по текущим ценам.
Кстати, на Finviz в разделе ТА можно увидеть, что ORCL рисует красивый восходящий канал и сейчас у нижней границы.
Эх, ещё бы преодолеть ей две скользящие средние (если в них кто-то верит) и была бы красота 😊
Фин.показатели
Компания входит в индекс S&P500 с капитализацией в 217млрд$. Выглядит солидно 💪
При этом более-менее регулярно платит дивиденды с 2009 года, т.е. уже более десяти лет. Сейчас доходность на уровне 1,6%, вполне неплохо.
По показателю P/E оценивается не очень дорого (что странно, учитывая "технологичность" компании), но, возможно, дальше увидим почему.
Честно говоря, строка с долгами расстроила настолько, что дальше даже не хочется смотреть. Соотношение долгов больше 10‼️⚠️🆘
Это вот прям совсем плохо, даже не знаю, с чем сравнить. Компания не молодая, не должна набирать долгов на развитие и масштабируемость 🤨
Конечно, может я чего-то не знаю и они готовятся к какому-нибудь M&A, под которое это всё набрали. Но причина должна быть очень веская, иначе весь обзор зря.
Заработок на акцию на среднем уровне, продажи растут, но тоже средними темпами 🆗
Кстати, дальше интересно - компанией на 40% владеют инсайдеры, на 49% институционалы, то есть на фрифлоат остаётся 11%.
Есть, над чем подумать. Очередная "Роснефть"?
Практически у всех компаний (кроме ORCL) инсайдеры владеют процентом менее 10 от общего количества акций.
Но вернёмся к показателям. С рентабельностью у них всё очень даже в порядке. 80%(!) "грязной" маржи, 34% "чистой", весьма круто. Эх, если бы не долги 😔
Ниже, возможно, плохо видно, но это продажи инсайдеров с начала этого года. С марта по май инсайдеры исполняли опционы примерно по 30, а продавали примерно по 70.
Один из председателей СД ELLISON LAWRENCE JOSEPH напродавал в мае на 700+млн$. Вы бы продали акций своей компании на такую сумму, если бы верили в неё? 🤔
Что ж, будем надеяться, эти деньги ему просто понадобились на отпуск, лето ж, как никак. Sell in may and go away и всё такое.
В целом, по финансовым показателям компания очень неоднозначная: маленький фрифлоат и большие долги, при этом отличная рентабельность, непонятно.
С конкурентами сравнивать уже не буду, уже проводили сравнение, когда смотрели Square.
Предварительные выводы
Как-то моё жгучее желание вложить денежки в эту компанию поугасло 😩Растущая долговая нагрузка и низкий фрифлоат не внушает доверия (хотя, 40% и институционалы).
Плюс к этому, регулярные выплаты дивиденды вкупе с долгом намекают на то, что в компании сидят на попе ровно и получают дивиденды 🤷🏻♂️
С учётом того, что владельцы 40% акций (а если учесть и институциональных инвесторов, то все 90%) знают больше, чем мы с вами, в случае форс-мажора успеть выскочить будет проблематично. Если и заходить, то только со стопами ⛔️
Ну что, по традиции опрос?
А на сегодня это всё!
- От вас пару несложных действий - «палец вверх» и «поделиться ссылкой на статью с друзьями»! 👍🏻
- Поблагодарить можно через форму ниже ⏬