Очень многие инвестиционные блогеры пишут о том, почему не стоит бояться просадок портфеля. Большинство из них транслируют очень правильные вещи, суть которых сводится к следующему:
Рынок волатилен, и просадка – не беда, а отличный шанс закупить хороших активов на распродаже с целью последующего увеличения тела капитала.
И это правда. Но, к сожалению, я не увидела ни одной статьи о том, КАК перестать бояться просадок. Чувствуете разницу?
Вы можете сколько угодно знать о волатильности рынка, можете лично знать успешных инвесторов, которые переживали такое не раз, можете даже иметь приличный капитал на дозакупки, но тем не менее:
Когда вы однажды заходите в свой портфель и видите там сплошную красноту, у вас есть только два варианта эмоции:
1. Если денег вложено немного или просадка небольшая – вы испытываете разочарование
2. Если денег вложено много или просадка ощутимая – вас накрывает паника
И все, что вы видите дальше, весь информационный фон, начинает работать на то, чтобы расшатать вас еще сильнее. Государство прижало хвост металлургам, а у вас там деньги. Авария на предприятии одного из ваших эмитентов, а у вас там деньги. Кризис и все пропало, а у вас там ДЕНЬГИИИИ!
Конечно, вы в курсе, что есть довольно большая вероятность того, что со временем рынок восстановится, но ведь ваши деньги там прямо сейчас, и это прямо сейчас вам так мучительно страшно за свое настоящее и будущее.
Вы ведь рассчитывали просто закупиться и получать дивиденды, или вложились в надежде на скорый рост – одним словом, вы рассчитывали на то, что ваши деньги в любой момент времени будут играть на вашей стороне, а не в команде соперников, иначе зачем бы вы тогда все это затеяли, верно?
Особенно кощунственно просадки выглядят тогда, когда у вас слишком мало новых денег, чтобы докупиться или их вообще нет для этих целей. И вы начинаете продавать что-то в надежде, что еще что-то упадет сильнее, и вы закупитесь выгоднее. Или нет? О, нет, это что-то снова растет, надо срочно вложиться в это опять! И зачем вы вложились, ведь вы же изначально видели, что это что-то упадет? Надо продать что-нибудь другое и поскорее.
Примерно так и выглядит потеря инвестиционного капитала.
Вы фиксируете убытки, поддавшись эмоциям, которые заставляют вас фиксировать убытки снова и снова.
Почему появляется страх и паника?
Возможно, многие слышали про один из постулатов теории игр, который выглядит примерно так:
Наблюдатель, присутствующий в системе, влияет на систему. А система, в свою очередь, влияет на наблюдателя.
С точки зрения инвестиций, это означает то, что чем чаще вы наблюдаете за рынком, тем более волатильным, более рискованным, более опасным и страшным кажется он вам. И вы закономерно пытаетесь влиять на систему, совершая ряд действий, которые могут на ваш взгляд снизить риски.
Соответственно, в ответ система влияет на вас и ваши деньги.
Однако, справедливо и то, что система, оставленная без наблюдателя, не влияет на наблюдателя, также как и наблюдатель не влияет на систему
То есть по сути паника начинается тогда, когда вы видите вашу просадку. Не тогда, когда вы догадываетесь о ней или слышите, а именно, когда НАБЛЮДАЕТЕ ее воочию. Если вы не наблюдаете просадку вашего портфеля, она неопасна для вас с эмоциональной точки зрения и не может негативно повлиять на ваш капитал при помощи ваших усилий. Просадка просто существует сама по себе.
Это сложная мысль, но она подтверждает то, что ваша паника начинается не от того, что у вас красный портфель, а от того, что вы наблюдаете негативное событие и начинаете влиять на него.
Как остановить панику?
Лучший способ остановить панику – это не позволить ей начаться
А это значит, собрать волю в кулак, глубоко вздохнуть и закрыть ваше приложение для инвестиций, не читать никакие новости на эту тему и отвлечься на что-нибудь общественно полезное до тех пор, пока ваша проблема не перестанет быть такой острой.
Просто не делать ничего и думать о чем угодно, кроме вашего красного портфеля.
Это не так-то просто, но это единственный способ уберечь свой инвестиционный капитал от ваших собственных непродуманных действий.
На сколько времени нужно отвлечься от инвестиций в период просадки?
Тут все зависит от вашей личной эмоциональной и психической резистентности. Кому-то нужно несколько дней, чтобы пережить весь спектр негативных эмоций, связанных с просадкой, и смириться. Кому-то несколько недель и больше.
В любом случае – бездействие будет гораздо лучше необдуманных действий на скорую руку. Если ваш портфель состоит из качественных активов и неплохо диверсифицирован, то со временем он вытащит себя из просадки самостоятельно, как барон Мюнхгаузен, абсолютно без каких-либо действий с вашей стороны.
К тому времени, как вы поймете, что смирились с ситуацией, и готовы продолжать следовать своей стратегии – вы можете снова заглянуть в ваш портфель. Не страшно, если вы пропустите одно из регулярных пополнений инвестиционного счета. Гораздо страшнее – опять сорваться в состояние паники при виде красного или даже еще более красного, чем ранее, портфеля.
Вы должны быть полностью уверены в том, что приняли эту ситуацию, прежде чем вернуться к инвестированию.
Несколько любопытных фактов, которые помогут вам смириться с просадкой
Ваши активы – это ваша собственность.
Под собственностью я имею в виду то, на что есть доказанное право собственности, то есть документ, который удостоверяет, что какая-то вещь принадлежит именно вам и никому другому в данный момент времени.
С этой точки зрения есть всего три основных вида собственности:
Автотранспортные средства
Недвижимость
Доли в бизнесе, ценные бумаги и паи фондов
Вы, наверное, в курсе, что как только автомобиль выезжает из салона, он моментально теряет в цене. А с течением времени теряет в цене еще и еще. Но вы почему-то не бежите, сломя голову, продавать свой автомобиль. Вы едете на нем с чувством удовлетворения покупкой. А потом меняете его на новый, который со временем также подешевеет. Конечно, если доллар резко возрастет в цене, то и ваш автомобиль вы сможете продать в некоторых случаях дороже, чем вы его покупали. И даже можете сдать его в аренду или осуществлять на нем перевозки. То есть автомобиль может быть и вашим активом точно так же, как и ценные бумаги. Так почему при снижении стоимости автомобиля вы не испытываете паники? Вероятно, потому что он продолжает приносить вам привычный комфорт и\или доход.
Точно то же самое можно сказать и о недвижимости. Многие люди продолжают покупать недвижимость для жизни или аренды, несмотря на то, что цена большинства недвижимости в долларах последние лет десять только и делает что падает. Никто не паникует! Никто не будет из-за паники продавать арендную квартиру, приносящую доход, или свое единственное жилье. Несмотря даже на то, что на его содержание необходимо тратить дополнительные деньги.
Но как только речь заходит об инвестициях, которые почти не требуют никаких дополнительных средств на свое содержание, многие в спешке избавляются от этой собственности.
Да, компания может уйти с рынка или разориться, но ведь и автомобиль может окончательно выйти из строя, а недвижимость может, например, обрушиться или сгореть.
Так в чем же разница между этими видами собственности?
Секрет в том, что этой разницы нет.
А значит, будет справедливо относиться к ценным бумагам точно так же, как вы относитесь к автомобилю и недвижимости – просто получать привычный комфорт в виде дивидендов или прибыль от продажи в случае, если ваши бумаги выросли в цене.
Случалась ли у вас паника при виде красного портфеля? Как вы реагировали?
Пожалуйста, делитесь мнениями в комментариях и ставьте лайк, если статья вам понравилась или показалась полезной.
*не является инвестиционной рекомендацией
Другие публикации канала
Зачем я создала канал на Дзене, и чем мы можем быть полезны друг другу
Психология инвестирования. О самооценке и о том, как важно говорить НЕТ самому себе.
Психология инвестирования. Навык инвестирования
Психология инвестирования. Самое главное условие успеха долгосрочных инвестиций.