В сегодняшней статье нашим гостем будет компания Сургутнефтегаз, а именно привилегированные акции этой компании. Ранее я уже выделял Сургуту целый пост на этом канале с идеей покупки компании. С того момента Сургут принес более 11% за 3,5 месяца. Не знаю как вы, но я считаю это очень хороший результат, с учетом неповоротливости бумаги. В годовом выражении прибыль до налогообложения составит около 40% годовых.
Саму статью, где писал про данную инвестиционную идею прилагаю ниже:
Сургутнефтегаз представил отчет за 2020 год и обрадовал инвесторов. Что делать с бумагой?
Однако, прежде чем начать написание основной части статьи, отмечу, что публикация и вся информация, которая в ней изложена не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией! Как я всегда говорю, после прочтения любой информации, необходимо подумать своей головой и принять самостоятельное решение!
Напомню, что мой сценарий был - отработка чашки с ручкой и поход в диапазон 47-48 рублей. В итоге бумага дошла до уровня 47,05 и уже месяц стоит в диапазоне между 46 и 47 рублями.
Фактически отработка получилась очень красивой, почти тик в тик мы пришли в данный диапазон, однако, как уже было сказано ранее, акции больше не растут, находясь в длительном флэте. Исходя из этого, предлагаю обратиться к историческим данным по бумаге, так как такие консолидации уже случались, как раз перед дивидендными отсечками летом. Более того, совпадения не ограничивается схожим периодом, аналогичным является и размер выплачиваемого дивиденда.
На графике показано 2 периода, когда Сургут выплачивал большие дивиденды, а именно за 2014 и 2015 года. Как видите очень схожая структура с текущим накоплением. После накопления, как видно из графика следует небольшой импульс вверх, а после (только в одном случае), примерно за неделю перед дивидендной отсечкой бумага начинает падать. Теперь взглянем на более свежую ситуацию, которая произошла в 2019 году:
Смотрите, аналогичная ситуация случилась и в 2019 году,: сначала около месяца после объявления финального дивиденда была консолидация, затем небольшой импульс вверх, а затем падение, примерно в первых числах июля.
Сейчас происходит тоже самое, что и во всех описанных ситуациях - консолидация, соответственно, мы в праве ожидать от бумаги небольшой импульс наверх, где и следует продать бумагу, однако, если импульса не будет до конца следующей недели, то лучше продать бумагу или хотя бы часть, так как в 2 из 3 случаев с большими дивидендами бумага падала последние дни перед отсечкой.
Более того, во всех перечисленных случаях курс доллара, на котором сильно завязаны префы, был ниже чем на дату закрытия финансового года, исходя из этого падение не останавливалось на отметках дивидендной отсечки, а продолжалось дальше и вместо 16-20%, которые приходятся на дивиденды, падение составляло от 30 до 40%.
Резюмируя, я вижу слишком много схожих моментов с историческими данными, как по консолидации цены на графике, так и по курсу доллара в текущем моменте и др. Исходя из этих факторов, я считаю, что риск нахождения в бумаге существенно выше, чем риск недополученной прибыли. Еще раз повторюсь, что это мое личное субъективное мнение, поэтому я буду скидывать акции в конце следующей недели, минимум на 70% от текущей позиции, а может и все 100%. Более оперативно буду писать об этом в своем Телеграмм-канале, поэтому подписывайтесь!
На этом все! Пишите, что вы об этом думаете! Подписывайтесь на канал и ставьте лайки! Более оперативно о новостях я пишу в своем телеграмм канале
Читайте также:
Металлурги сами себе выкопали яму, а Дерипаска похоже договорился. Куда пойдут акции?
Кто из металлургов упадет сильнее всех? Разбираем черную и цветную металлургию