Мультипликатор P/E
Если совсем просто, то P/E показывает, через сколько лет окупятся ваши вложения. Соответственно, чем меньше, тем лучше.
Рассчитывается значение P/E как отношение текущей рыночной стоимости компании к ее чистой прибыли за год.
P/E = Цена (Price) / Чистая прибыль (Earnings Ratio)
Допустим вы хотите купить квартиру для сдачи в аренду. Есть вариант квартиры с большой площадью за 100 000 долларов. Также можно на эти деньги купить 2 квартиры поменьше, по 50 тысяч каждая. Что же выбрать?
Итак, с аренды вы получаете 500$ в месяц с большой и 300$ с меньшей, не учитываем ремонт и расходы.
Исходя из этих данных получаем:
p/e большой квартиры будет равен 16,6 (100 000$ / (500$ х 12 мес.)
p/e маленькой квартиры будет равен 13,8 (50 000$ / (300$ х 12 мес.)
Получается что покупка 2-х квартир более выгодное вложение. Ведь их срок окупаемости почти на 3 года меньше.
Нюансы использования P/E
1. Значение P/E образуется исходя из прошлых или текущих значений, а будущее нельзя гарантировать, опираясь на прошлые данные.
2. При получении убытка, значении p/e становится отрицательным. Тогда его применение и сравнение с другими теряет всякий смысл.
3. Использовать p/e имеет смысл только для сравнения компаний из одной отрасли или страны. Компания с высоким p/e может быть лидером в своей отрасли, а с низким -аутсайдером.
4. Мультипликатор цена — чистая прибыль может рассчитываться по разному: по итогам года, квартала или даже в реальном времени. Лучше смотреть значение на одном ресурсе.
Коэффициент позволяет практически на лету сравнивать компании, имеющие разные обороты, доходность, стоимость. Однако p/e не дает полной картины, нужно смотреть и на другие мультипликаторы, чтобы сделать сравнительный анализ.
Анализ P/E цена прибыль — где смотреть:
1.Брокер. Тинькофф, например, дает значение в описании компании.
2.Сервис Гугл — Google Finance Stock Screener.
3.Finviz.com — однозначно лучший англоязычный сайт с прекрасной возможностью анализа и поиска по множеству параметров.
4.Investing — позволяет анализировать и российские акции
Всем удачных инвестиций!
