📝Азбука инвестора: различие МСФО от РСБУ

Перед тем как инвестировать в какую-то компанию, инвесторы зачастую смотрят информацию о ее финансовом состоянии. Если компания обращается на Московской бирже, то, скорее всего, она отчитывается и по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), и по российским (РСБУ). Как правило, финансовые результаты в них не совпадают, тогда появляются вопросы: почему так происходит и на какой из отчетов опираться инвестору?

Несмотря на официально провозглашенное сближение, между ними есть существенные отличия. Перед тем как их разбирать, посмотрим на обе системы: что такое РСБУ и МСФО, с какой целью составляются отчеты и для кого.

👉МСФО – это мировые стандарты финансовой отчетности, разработанные и утвержденные с целью унифицировать отчеты всех компаний, присутствующих на мировом рынке. Цель их составления – демонстрация информации инвесторам и кредиторам. В этой системе бухгалтеры наделены достаточной свободой действий: они вправе вести учет, опираясь на собственный профессионализм, а не нормы и регламенты.

👉РСБУ – это российские стандарты, обязательные для применения на территории РФ и представляющие собой некую совокупность законов, которые жестко регламентируют работу бухгалтеров. Цель отчетности, составленной согласно РСБУ, – проверка контролирующими органами налоговой документации.

В первую очередь эти два стандарта различаются по целям предоставления информации. Отчетность по МСФО больше используется инвесторами и кредиторами для принятия инвестиционных решений. Тогда как РСБУ предназначены для предоставления информации контролирующим и налоговым органам.

📌Рассмотрим основные различия между этими финансовыми системами:

✅Форма и содержание. В РСБУ больше внимания уделяется документарному оформлению операций. Тогда как в МСФО в приоритете экономическое содержание, а не юридическая форма. При международном оформлении профессиональное суждение бухгалтера является определяющим во многих случаях, например, при определении срока полезного использования. В российской практике бухгалтеры стараются не высказывать свою точку зрения.

✅Консолидация. МСФО предоставляют возможность для отчетности всей группы, включая материнскую компанию и ее дочерние организации. Соответственно, все доходы, расходы, имущество и обязательства будут учитываться как единое целое. Однако в российской практике отсутствует само понятие консолидации. Отсюда существенные расхождения в финансовых результатах, отражаемых в отчете по МСФО или РСБУ.

✅Отчетный период. В РСБУ отчетный период установлен строго с 1 января по 31 декабря. Тогда как по МСФО финансовый год не привязан к календарному. Компания может самостоятельно установить отчетный период исходя из собственных предпочтений.

✅Валюта. По российским стандартам отчет составляется только в рублях. Международная отчетность составляется в функциональной валюте – той, в которой компания получает выручку и производит расчеты.

✅Временная стоимость: искажение – дисконтирование. Дисконтированием называется расчет стоимости активов с учетом фактора времени. В РСБУ временная стоимость активов не отражается, поэтому узнать, сколько на самом деле стоит компания из отчета по российским стандартам невозможно. Один из примеров: если компания приобретает активы, при этом отсрочивая платежи, то они ставятся на учет по их номинальной стоимости. В МСФО же осуществляется дисконтирование отложенной оплаты.

👉Отчетность по РСБУ хороша для госорганов, но плохо подходит для принятия финансовых решений инвесторами. По российским принципам учета эмитент на бумаге может владеть активами на огромную сумму, но они будут практически неликвидными.