статья была создана для тг канала @romario_crypto
сайт: cryptorio.ru
Поводом для создания этого материала стало происходящее на южнокорейской бирже криптовалют UpBit. Действуя в соответствии с требованиями регулирующих органов, она постепенно исключает цифровые активы из листинга — это не может не оказывать влияния на и так волатильный рынок. И общемировая тенденция в этом вопросе неутешительна: с децентрализацией неистово борются. Или нет?
Попытаемся разобраться в контексте и причинах происходящего.
Массовый делистинг на бирже UpBit
Впервые массовый делистинг на UpBit был отмечен ещё 28 февраля 2020 года: тогда площадка сообщила о том, что перестаёт поддерживать 17 криптовалют. Тогда представители биржи списали происходящее на сложности в коммуникации с разработчиками.
Ситуация повторилась в 2021 году. Биржа провела делистинг активов Paycoin, Maro, Observer, Solve.Care и Quiztok, а затем собрала список из 28 криптовалют с предостережением для инвесторов.
Однако на этот раз всё гораздо сложнее и массовый делистинг связан прежде всего с требованиями регуляторов. В мае 2021 года FSC Южной Кореи (Комиссия по финансовым услугам) получила полномочия по надзору за цифровыми активами.
А уже 14 июня, согласно данным Korea Times, FSC обязала корейские банки отказывать в обслуживании биржам, которые не соответствуют определённым нормам. По оценкам регулятора, лишь 4 из 60 работающих в стране платформ полностью соответствуют предъявляемым требованиям.
Корреляция между делистингом и падением курса
Перед окончательным исключением Paycoin, Maro, Observer, Solve.Care и Quizto биржа выпустила объявление, посвящённое этому событию. Рынок отреагировал мгновенно: стоимость активов значительно снизилась.
Так, Maro подешевела более чем на 70%, в то время как курс Paycoin снизился более чем вдвое за тот же период.
Судя по истории транзакций, на данный момент биржа активно сливает криптовалюту Fusion:
Делается это, конечно, максимально тихо — обычная практика.
Цена токены уже больше неделе начала падать, и теперь продается в районе ниже 0,40$ за токен (-60%)
Перемещения из адреса UpBit
Отследить слив можете смотреть ТУТ
Что происходит на других биржах
Странные и необъяснимые на первый взгляд события происходят не только на UpBit. Другие биржи, преимущественно южнокорейские, идут практически по идентичному пути.
Например, Coinbit, одна из трех крупнейших бирж Upbit и Bithumb, сообщила об исключении из листинга восьми цифровых активов. Так же, как и в случае с UpBit, пользователям практически сразу предоставили список ещё 28 номинантов.
Под раздачу попали Lex, Io, Pantheon, UP token, Dex, Proto, Dexter и Next. Цифровые монеты будут исключены из списка Coinbit в 20:00 23 июня. Остальные 28 монет, получившие статус небезопасных, в этом же месяце будут пересмотрены: не исключено, что биржа удалит и их.
«Монеты не соответствовали внутренним критериям, таким как деловое общение, технологические возможности и глобальная ликвидность», — так проблема освещается в уведомлении Coinbit.
Что-то похожее происходит и на Bithumb: ещё весной этого платформа определила несколько цифровых активов, которые могут оказаться опасными для инвесторов.
В компании отметили:
«Bithumb определили Populous (16 января 2020 г.) и CyberMiles (23 января 2020 г.) как криптовалюту из категории активов с Инвестиционным предупреждением, в соответствии с [Политикой Bithumb по назначению криптовалют для предупреждения об инвестициях]. Bithumb продолжали следить за правом на листинг, но причина объявления инвестиционного предупреждения так и не была решена».
В марте и апреле валюты убрали из листинга.
Интересно то, что период проверок и массового делистинга тройкой крупнейших бирж Южной Кореи совпал с призывом G20 принять новое руководство Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) в отношении криптовалют.
Примечание: FATF, финансовый наблюдатель в рамках G7, обратился к странам-членам G7 и G20 с просьбой усилить политику предотвращения отмывания денег (AML) и финансирования терроризма в отношении криптовалютных бирж.
Политика южнокорейских регуляторов
Конечно, помимо всего прочего на действия бирж влияет именно политика регуляторов. В Южной Корее с зачатками децентрализации борются как нигде активно, навязывая криптовалютным платформам всё новые и новые правила, от которых страдают обычные люди. Это полностью перечёркивает концепцию цифровых активов, подразумевающую хотя бы какую-то конфиденциальность по сравнению с традиционной банковской системой.
Так, местное южнокорейское СМИ Yonhap News сообщило о том, что в третьем квартале 2021 года планируется запуск первой в стране полностью регулируемой биржи, что послужит толчком для реорганизации рынка.
К тому же периоду, до 24 сентября 2021 года, каждая из уже работающих бирж должна будет предоставить отчёт о своей деятельности.
Ограничения настолько жёсткие, что некоторые торговые площадки и вовсе прекращают работу — именно это произошло с южнокорейским отделением OKEx в марте 2021 года.
С 26 июня 2021 года южнокорейским криптовалютным биржам будет запрещено размещать для торговли внутренние токены или криптовалюты, выпущенные родственниками владельцев этих бирж. Биржи, которые не станут соблюдать новые правила, будут вынуждены заплатить штраф в размере 100 млн корейских вон (около $88 000). Такие меры связаны с тем, что Комиссия по финансовым услугам Южной Кореи (FSC) намерена защитить инвесторов и трейдеров от мошенничества, а также предотвратить рыночные манипуляции и отмывание денег. По официальной версии. Но на самом деле настоящий мотив таких ограничений кроется, скорее всего, в боязни утратить контроль над финансовым сектором.
В конце мая этого же года Национальное собрание страны представило шесть законопроектов, связанных с криптовалютой. Они касаются, в частности, принципов налогообложения, выпуска новых проектов и ответственности за ущерб, причинённый хакерскими атаками. Предполагается, что на криптовалютные транзакции введётся подоходный налог в размере 20% от суммы сделки.
Последствия для бирж
Сосуществовать в среде с подобными правилами достаточно сложно. Помимо OKEx в декабре 2020 года закрылась Binance Korea, не проработавшая в стране даже года.
На данный момент в Южной Корее существует около 100 бирж, однако только две из крупнейших полностью поддерживают существующий регламент и прикладывают усилия для сотрудничества с местными кредиторами — Bithumb и Upbit. Только они за счёт объёма способны нормально переносить финансовые затраты, связанные с новыми требованиями.
Дело в том, что для банковских партнёрств и хорошей репутации площадкам необходимо тратиться на разработку протоколов информационной безопасности, плюс страховой полис для покрытия убытков и компенсации на случай хакерской атаки.
Для небольших бирж стоимость соблюдения этих мер может оказаться обременительной: это значит, что некоторые из них прекратят работу в Южной Корее, что в перспективе приведёт к монополии.
Биржа KuCoin
На китайской криптовалютной бирже KuCoin тоже отмечаются проблемы, однако токены удаляются не так массово. Однако последствия, судя по всему, оказались более плачевными, но обо всём по порядку.
Согласно правилам обращения KuCoin, у биржи есть некий особый режим для проектов, которые находятся под угрозой исключения из листинга. После того как актив переводят в эту категорию, за ним наблюдают в течение некоторого времени и выносят соответствующее решение.
Факторы, которые могут способствовать исключению из листинга, указанные в правилах платформы:
⦁ Проект с низкой ликвидностью на определенный период времени.
⦁ Проблемы с безопасностью сети.
⦁ Проект прекращает или может прекратить свою деятельность, в том числе расформирует команду разработчиков.
⦁ Проект является неплатежеспособным.
⦁ Проект подозревается в злонамеренных действиях.
⦁ Проект или члены его команды (включая учредителей) или консультанты находятся под следствием по подозрению в нарушении или признаны виновными в фактическом нарушении любых применимых законов, уставов и постановлений.
⦁ Проект осуществляет ненадлежащее поведение на рынке, такое как фиктивная торговля, манипулирование рынком или инсайдерская торговля.
⦁ По мнению аудиторской, юридической и технической команд KuCoin, проект считается рискованным.
⦁ Проект не информирует KuCoin о существенных изменениях в своей разработке, членах команды, перечисленных организациях и другой информации, необходимой в течение указанного периода.
⦁ Любые другие ситуации, которые KuCoin может счесть рискованными для своих пользователей или платформы.
Если апеллировать к последнему пункту этого списка, остальные причины можно даже не учитывать: компания оставляет за собой право делистить активы просто потому, что ей так захотелось.
Некоторые токены удалили в апреле и марте: это были Nano, Nix, ROAD и BUMO. А на Reddit можно найти жалобы от пользователей, которые до сих пор не получили компенсации за исключённые в 2018 году токены.
ссылка на пост ТУТ
Перевод поста:
“Kucoin крадет монеты, исключенные из листинга.Это просто предупреждение для холдеров: не стоит хранить токены на этой платформе. Я хотел снять токены PHX и DNA, чтобы продать их себе в убыток, и вот что ответили представители биржи:
“Функция вывода для этого токена была окончательно закрыта, и я боюсь, что она не может быть восстановлена”.Можно понять делистинг, однако отказ в выводе под предлогом того, что это невозможно, когда это совсем не так, — просто грабёж.”
Представители биржи всегда предупреждают о закрытии токена и опции вывода заранее, однако это не всегда помогает, что подтверждает следующая ситуация:
“Меня только что «ограбили» на ~ 6000 $ GVT (Genesis Vision)После предоставления оригинальных снимков экрана и деталей транзакции и ожидания в течение нескольких месяцев. Сегодня пришло следующее сообщение:“Спасибо за терпеливость. После двойной проверки с нашей технической командой мы с сожалением сообщаем вам, что фракция вывода для этого токена была окончательно закрыта и не может быть восстановлена. Мы изо всех сил пытались вывести этот токен для вас, но у нас ничего не вышло”.Так что это просто неправда, они грабят пользователей и не хотят отдавать им их деньги.Я хотел вывести депозит раньше, когда они объявили об исключении токена из списка, но кошелек находился на «обслуживании», после этого биржа была взломана, и представители попросили подождать, пока они разберутся с последствиями. После этого меня ограбили.”
Токен, о котором говорит этот пользователь, был исключён из листинга в июне 2020 года. И, несмотря на заявления биржи, транзакции на вывод по нему всё же происходили — пострадавший трейдер прикрепил ссылку:
Данные Etherscan
Практически то же самое, что и в случае UpBit. Объявление, делистинг и слив криптовалюты.
Регулирование индустрии криптовалют в других странах
Кратко пробежимся по особенностям регулирования криптовалют в других странах.
Соединенные Штаты
Правительство Штатов в целом относится к криптовалюте лояльно, однако деятельность бирж и оборот цифровых активов всё равно регламентируется. Основную роль в процессе выполняет SEC — Комиссия по ценным бумагам и биржам. Кстати, в США именно она отнесла криптовалюты к категории ценных бумаг и определила соответствующие этому правила безопасности.
Китай
Мнение китайских властей относительно криптовалюты однозначно: здесь её просто не признают. Правительство стремится максимально уменьшить ажиотаж вокруг цифровых активов и постоянно напоминает о рисках, связанных с ними.
Так, в конце мая 2021 года была опубликована тематическая статья. В ней агентство правительства страны призвало инвесторов и крупные компании отказаться от сделок с криптовалютами — на фоне этого значительно снизилась стоимость Bitcoin, опустившись ниже $32,000.
Власти также планируют ужесточить регулирование майнинга.
Этот процесс повторяется далеко за пределами блокчейна: похоже, китайское правительство боится мощи Интернета в целом. Проект «Золотой щит», также известный как «Великий китайский файрвол», долгое время блокировал доступ к иностранным веб-сайтам в стране, включая большинство сайтов социальных сетей.
Этот огромный проект, призванный ограничить возможности китайских граждан создавать протестные сообщества в Интернете, работает аналогично криминализации блокчейна: он позволяет правительству сохранять контроль над СМИ, которые до самого рассвета были инструментом тоталитарных режимов.
Европейский Союз
В ЕС криптовалюты определяются Центральным банком как децентрализованные виртуальные валюты, а биржи должны соответствовать требованиям по борьбе с отмыванием денег. Пока что это всё — в Еврозоне не спешат с созданием законодательной базы для цифровых активов.
Мальта
На Мальте оборот криптовалют является незаконным. А вот работа бирж, как ни странно, нет.
Для регулирования этой ниши была создана прогрессивная (по мнению властей, конечно же) законодательная база и выпущено несколько законов. Управление цифровых инноваций Мальты, созданное специально по этому случаю, контролирует развитие государственной политики и предоставляет инструкции и требования для поставщиков услуг.
Австралия
В Австралии за регулирование индустрии криптовалют отвечает, в числе прочего, Австралийский центр отчётов и анализа транзакций. Биржи и другие организации, предоставляющие связанные с криптовалютами услуги, должны подчиняться местным законам по борьбе с отмыванием денег. Сделки и доход от них облагаются налогом.
Где-то к криптовалютам относятся более лояльно, где-то высказывают опасения, где-то просто запрещают. Но практически в каждой стране власти так или иначе пытаются ограничить их оборот, навязывают налоги и смягчают эффект децентрализации.
Национальная криптовалюта
Многие страны задумываются о выпуске собственной цифровой валюты, так называемой CBDC. Это в первую очередь Китай, а также Япония, Эстония и Тунис. Некоторые находятся на этапе активных разработок.
В Венесуэле подобный проект уже был реализован, однако, судя по всему, оказался неудачным. Национальную валюту, Petro, планировали поддерживать запасами евро и всячески популяризовать. На деле обеспечение нефтяными резервами так и не было продемонстрировано, актива всё ещё нет на биржах, он не используется в розничной торговле и вообще мало кого интересует.
Почему так? Возможно, дело в самом правительстве, приложившем недостаточно усилий для созданий такой валюты. А возможно (и более вероятно), люди просто не хотят использовать криптовалюту, предложенную властями.
На самом деле существует огромный риск того, что такой проект окажется централизованным. Зачем создавать что-то новое, если можно использовать уже существующие системы? Решить потенциальные технические проблемы? Выпустить что-то новое с привязкой к конкретной стране? Или, может, просто заполучить желанный контроль над цифровой финансовой системой. Остаётся только гадать — настоящий мотив мы не узнаем никогда.
По мере того, как все больше государств исследуют возможности принятия криптовалют, возникает много предположений о том, как это повлияет на существующую в настоящее время международную валютную систему. Некоторые эксперты считают, что к 2030 году криптовалюты вытеснят примерно 25% национальных валют.
Почему правительства боятся децентрализации
Причин достаточно много.
Цифровые активы по сути своей — крайняя форма эмоциональной и финансовой демократии. Они дают нам свободу, которая нам, возможно, вовсе и не нужна, но возможность контролировать свою жизнь в этом аспекте слишком приятна, чтобы от неё отказываться.
Но в таком виде криптовалюта и связанные с ней процессы не просуществуют долго. Децентрализованные финансы и блокчейн безусловно получают широкое распространение и совсем скоро станут повседневными, но не в том виде, к которому мы привыкли. Власти сделают всё, чтобы подмять нишу под себя.
Как мы знаем, из-за технических особенностей криптовалют их предложение никак не контролируется: система регулирует сама себя. И в этом заключается опасность с точки зрения правительства.
В традиционной финансовой системе возможна фискальная политика: предотвращение инфляции, контроль уровня безработицы, привлечение инвестиций — всё это зависит от финансовых потоков в стране. Управляя ими, можно разрушить экономику и отстроить её заново, а управлять криптовалютами полноценно просто невозможно.
Лояльный подход к регулированию подразумевает налогообложение, процедуры KYC для борьбы с отмыванием денег и лицензии для финансовых организаций. Однако фиксировать оборот в системе, где сделки проходят по схеме Р2Р без участия третьих лиц достаточно сложно, и для властей это тоже серьёзная проблема — как минимум с точки зрения уже упомянутых налогов.
И, конечно, борьба с преступностью. Если о возможной инфляции и стихийности криптовалют прямо говорят достаточно редко, то преступность и риски мошенничества освещаются регулярно — в целом на них и делается основной акцент.
Эта причина едва ли не единственная, которую можно назвать обоснованной. Она связана всё с той же неотслеживаемой природой цифровых активов, что даёт немало простора для наркоторговли, терроризма и торговли незаконной торговли оружием.
Вспомните наиболее крупные взломы криптовалютных бирж. Mt.Gox, потерявшая $460 миллионов, Bithumb, HitBTC и даже Poloniex, отличавшаяся достаточно высоким уровнем надёжности, и многие другие биржи подвергались успешным кибер-атакам, иногда не по одному разу. Между тем преступников, организовавших кражу, так и не удалось вычислить.
Одно из наиболее громких дел, получивших название Шёлковый путь, было раскрыто только благодаря его масштабности. Некто Росс Ульбрихт создал целый сайт для торговли наркотиками, поддельными документами и прочими нелегальными товарами (и услугами), а в качестве оплаты на платформе принимался Bitcoin. Однако в целом раскрываемость преступлений с криптовалютами относительно их количества достаточно низкая.
Заключение
Усилия политиков по решению вопросов о будущем криптовалют находятся на разных стадиях зрелости. США, несмотря на активные попытки, всё ещё не может прийти к консенсусу в базовых определениях, Китай рубит сплеча, а ЕС просто наблюдает за происходящим, периодически подсовывая новые правила.
Все эти усилия нельзя назвать скоординированными и на данном этапе они не так эффективны, но цель у них определённо одна. Для правительств остаются открытыми три вопроса:
⦁ Как классифицировать цифровые активы и каким регуляторам их передавать, если роли и юрисдикции могут пересекаться;
⦁ Каким требованиям должны соответствовать цифровые активы для того, чтобы законно функционировать и быть безопасными с точки зрения властей;
⦁ Нужно ли выпускать национальную цифровую валюту.
Все они постепенно решаются, но ниша всё ещё остаётся серой зоной. А нам остаётся только наблюдать и выбирать оставшиеся немногочисленные способы спокойно и свободно управлять своими активами.
Мы в соц.сетях:
Telegram
Сайт
Medium
Yandex Zen
YouTube
