Я завершаю свой цикл обзоров по инвестициям в компании из определенной отрасли с целью получения дивидендных выплат. Ранее я рассмотрела нефтяников, телекомов, металлургов и финансистов. Сейчас руки дошли до IT сектора. Правда вот сектор этот оказался очень маленьким и своеобразным.
IT сектор. Что это?
IT - это аббревиатура от Information technology - информационные технологии. К компаниям из IT сектора принято относить фирмы производящие:
- Софт;
- Полупроводниковое оборудование.
В России есть много IT компании, их не 100 и даже не 200, но они пока не спешат выходить на биржу. Поэтому сегодняшний список получился очень коротким. Я вставила в него компании, входящие в Индекс Информационных технологий ММВБ, а их по пальцам пересчитать.
В Америке функционирует очень много контор, которые работают в секторе IT. Но есть одна проблема: мало кто из них платит достойные дивиденды. Я выбрала тех, чьи выплаты относительно высоки и могут хоть как-то сравниться с дивидендами российских эмитентов.
Я сама медленно собираю американский дивидендный портфель, но выплаты по нему намного ниже, чем по российскому. И американские дивидендные акции это совсем другая история.
Как я оцениваю необходимый уровень инвестиций
В своем расчете я беру официальную величину прожиточного минимума в месяц - 18 209 рублей, привожу ее к годовому минимуму 18209х12= 218 508 рублей в год. Я знаю средний процент дивидендных выплат компании за 5 прошлых лет, а значит можно посчитать какую сумму надо вложить, чтобы получать выплат на сумму 218 508 рублей в год.
Кроме этого я знаю величину инфляции за последние 5 и 10 лет. До марта 2020 года инфляция у нас в стране падала, сейчас начала расти. Поэтому инфляция за последнюю пятилетку намного меньше, чем за предыдущую. Ее величина за последние 5 лет составила 22.4%, а за 10 - 81.33%.
Поэтому при рассмотрении актива, я учитываю как он рос в цене за последние 5 лет. Если его рост меньше инфляции, значит актив обесценивался, а значит чтобы акции приносили стабильный дивидендных доход не менее прожиточного минимума на протяжении длительного времени, надо часть прибыли реинвестировать.
Акции компаний из IT сектора
Сегодняшний мой список получился не большой. Можно было в него вставить российские компании из 3ьего эшелона, но я не захотела... На мой взгляд это не те акции, которые надо покупать ради безоблачной старости.
Яндекс
Яндекс - это "российская" компания, зарегистрированная в Нидерландах. Немного смешно звучит, но в общем это так. Яндекс хорошо расширяется, развивает все новые и новые сервисы. Он строит свою экосистему и достаточно успешно. Компания не платит дивиденды. Но если бы и платила, то после разрыва налогового соглашения между Россией и Нидерландами, налоги бы сожрали почти добрую половину выплат.
Мэил
Мэил.ру - российский проект, который начинался с почтового сервиса, а сейчас даже доставляет продукты. Компания строит свою экосистему. Мэил.ру дивиденды не выплачивает...
OZON
Ozon - это крупный маркетплейс, который не так давно вышел на биржу. Есть надежда, что он будет платить не плохие дивиденды, но пока выплат не было...
HeadHunter
HeadHunter - это известная рекрутинговая контора. На биржу она вышла в 2020 году. С тех пор она выросла в цене на 40%, значительно опередив инфляцию за этот промежуток времени. Компания платит дивиденды с года выхода на биржу:
- 2020 - 2.07%;
- 2019 - 1.69%.
Итого средняя дивидендная доходность за год - 1.88% до уплаты налогов или 1.63% после уплаты. Получается, что чтобы получать прожиточный минимум надо инвестировать не менее:
218 208 х 100 / 1.63 = 13 386 993 руб.
Это новый антирекорд моих расчетов.
IBM
Компания IBM - это производитель компьютеров, который появился на этом рынке одним из первых. Его акции давно котируются на бирже, покупаются и продаются за доллары, но мне интересны последние 5 лет. С учетом перекурсовки цена акции за 5 лет совсем не изменилась. А значит, что с учетом инфляции она подешевела! Если инфляция за 5 лет составила 22.42%, значит акция подешевела на те же самые 22.42%. А значит, чтобы получать от этих акций дивиденды в сумме прожиточного минимума на протяжении какого-то времени, часть прибыли надо реинвестировать. Поскольку размер инфляции заранее не предскажешь, я бы заложила в своем расчете, что надо реинвестировать не менее 10% в год.
При среднем дивидендом доходе - 4.38% за год до уплаты налога или 3.85% после, получается, что надо купить акций на:
(218 208 х 100 / 3.85)х1.10 = 6 234 514 руб.
XEROX
Xerox - это компания, известная как производитель принтеров и МФУ. Она платит не скромные по американским меркам дивиденды:
- 2020 - 5.44%;
- 2019 - 2.92%;
- 2018 - 3.56%;
- 2017 - 3.31%;
- 2016 - 4.71%.
Средняя дивидендная доходность 3.98% до уплаты налогов или 3.46% после. Котировки компании за последние 5 лет с учетом перекурсовки подешевели на 5%, без учета на 13%. Получается, что чтобы получать от этого эмитента постоянные дивидендные выплаты в размере прожиточного минимума, надо часть дохода реинвестироваться. Желательно реинвестировать не менее 15%, а значит надо инвестировать не менее:
(218 208 х 100 / 3.46)х1.15 =7 252 578 руб.
Hewlett Packard Enterprise
Hewlett Packard - это одна из крупнейших IT компаний в США. Она занимается разработкой программного и аппаратного обеспечения. Размер предыдущих дивидендных выплат:
- 2020 год - 4.74%;
- 2019 год - 4%;
- 2018 год - 2.8%;
- 2017 год - 1.93%;
- 2016 год - 1.99%.
Средняя дивидендная доходность 3.09% до уплаты налогов или 2.7% после. За 5 лет акции хорошо выросли в цене, обогнав инфляцию. Для того что бы эти ценные бумаги приносили дивидендами прожиточный минимум, нужно инвестировать не менее:
218 208 х 100 / 2.7 = 8 081 777 руб.
Акции IT компаний не самые высокодивидендные фишки. Дивидендные портфель лучше собирать из акций нефтяников, телекомов, металлургов и финансистов. А бумаги из IT сектора лучше покупать как акции роста.