Здравствуйте, друзья!
Не прошло и недели с момента встречи Путина и Байдена, как мы видим ужесточение риторики против нашей страны со стороны США. Кто то ожидал от саммита наверное каких то позитивных моментов, но мы с вами предполагали, что эта встреча ничем особенным не закончится. Вопросов было много, но понятно, что по каждому из них США и Россия имеют разные взгляды и совершенно противоположные мнения.
Предысторию саммита можно почитать в этой статье, кому интересно, там раскрываются темы, которые должны были обсуждаться на встрече:
Что мы видим после этого события?
Как и предполагалось, это ключевой момент, на котором могут развернуться наш российский фондовый рынок и курс доллара. Я писала об этом неоднократно и приводила свои доводы. И несмотря на то, что была получена негативная реакция на мои публикации большинства читателей и говорилось, что все это вилами по воде писано, пока мои мысли подтверждаются на графиках. Мы видим разворот как индекса РТС, так и доллара против российского рубля.
Но давайте все же вернемся к основным тенденциям дальнейшего развития в этом вопросе. Как я уже отметила вначале, после саммита мы видим эдакий негатив в отношении нашей страны. США намерены усилить санкции против России, связаны они все так же с отравлением Навального, этот вопрос был в списке обсуждаемых на саммите среди остальных и по итогам мы понимаем, что консенсус не достигнут. Россия по-прежнему считает, что она права в отношении Навального и все в рамках закона, США же требуют его освободить. Мы не будем вдаваться в подробности этой темы, но понятно, что данная ситуация является лишним поводом для любых желаемых действий в отношении России, в рамках разумного, наверное. Чем это может нам грозить в итоге, будут ли санкции точечные, против отдельных лиц и предприятий или же затронут жизненно важную инфраструктуру, в любом случае это повод держать руку на кнопке. Я прикупила немного долларов и скинула часть акций как раз накануне. Считаю, что решение было правильным.
Что дальше и как, на мой взгляд, будет развиваться ситуация. Пока я продолжу придерживаться темы коррекции рынка. Доводов так считать есть несколько.
Первое, это очевидно и понятно - обсуждаемые санкции. Но здесь эффект нагнетания обстановки может быть не продолжительным и как это обычно бывает, рано или поздно, он сойдет на нет. Единственный вопрос, надо будет мониторить ситуацию с нашими ОФЗ и долей нерезидентов в них. Она снижается, совсем недавно вступил запрет на покупку первичных размещений со стороны США, но таки в денежном выражении их вклад в российскую экономику не очень то уж и снижается. Но об этом более подробно мы поговорим позже. В любом случае, если взглянуть на индекс RGBI, то тенденция снижения спроса там замедлилась, последние дни он перестал падать.
Способствует сдерживанию основной тенденции также переход ЦБ РФ к ястребиной политике, напомню, что наш Центробанк во главе с Эльвирой Набиуллиной с марта 2021 года начал процесс повышения ставок.
Этот процесс будет сдерживать резкое ослабление рубля, все мы помним, что на ожиданиях пресс конференции ЦБ рубль укреплялся против доллара. То есть на текущий момент мы имеем эдакий противовес санкции против ястребиной политики ЦБ. Кстати, на этот раз я не прокомментировала брошь Эльвиры, но мы вернемся еще к этой теме, а пока понаблюдаем еще за некоторыми тенденциями.
Помимо всего вышесказанного на передний план обсуждений выходит растущая инфляция в мире. По логике вы подумаете, что это будет ослаблять доллар, но ничего подобного, потому что инфляция в нашей стране в любом случае выше, чем в США и в условиях растущей инфляции есть риски ухода инвесторов с фондового рынка и повышение спроса на доллар США.
Далее, цена на нефть. Пока мы были заняты обсуждением событий середины июня, цена нефти достигла своих доковидных максимумов и даже превзошла их.
Здесь может наметиться явный разворот. Почему, если вы давно читаете мой канал, то наверное сами уже догадаетесь. Но я крато скажу, что имею два основных довода: это выход на рынок Ирана, о чем писала в одной из своих статей, можно почитать здесь: (Доллар в июне или какие факторы будут оказывать влияние на его курс) и развитие эпидемиологической обстановки в мире, об этом я говорила в своей предыдущей статье, в частности затрагивая такую страну как Англия, об этом можно почитать по следующей ссылке: (Снижение фондовых рынков или чем обеспокоены инвесторы?). В двух словах, здесь все логично, дополнительные объемы нефти повысят ее предложение, тем самым снизив цену, а очередные локдауны снизят спрос на нее, соответственно, цена может упасть и возможно, в какой то момент даже неожиданно резко, я не исключаю такой вероятности. Итого мы имеем еще два фактора, говорящих о том, что в каких то инструментах достигнут потолок, ну или как говорится, "деревья выросли до небес".
По поводу дальнейших действий, я попробую подыскать еще интересные идеи для инвестирования в сложившихся непростых условиях, пока то, что есть, себя оправдывает, напомню, это покупка доллара против рубля, покупка акций российских ритейлеров, МРСК центр меня правда немного подвел, но там получены дивиденды, возможно я добавлюсь в позицию с прицелом на закрытие дивидендного гэпа. В целом пока все, еще помониторю российских металлургов, все мы помним, что там с ними происходит, возможно, в какой то момент будет иметь смысл зайти в позиции, может в качестве отработки краткосрочной идеи. В любом случае, по возможности, я буду освещать их на своем канале, в перерыве между сбором клубники и земляники, естественно. )
Спасибо, друзья, за внимание, подписывайтесь на канал, комментируйте, предлагайте свои идеи. Будет интересно послушать и ваше мнение относительно обсуждаемых вопросов.