Добрый день, друзья!
Вчера был 81-й день моего эксперимента, а сегодня - уже 82-й. Вчера руки так и не дошли до написания статьи, поэтому сегодня пишу сразу за два дня, но оба дня я исправно отправлял на брокерский счет по 100 рублей:
В прошлой статье я рассказал о своем мнении касательно отечественных акций, а сегодня хочу продолжить данную тему, и рассказать о плюсах и минусах акций американских компании.
Собственно говоря, практически все плюсы американских акций - это обратная сторона минусов акций отечественных, и наоборот. Чтобы было понятнее, расскажу свое мнение касательно каждого пункта.
Итак, какие есть плюсы у акций американских компаний?
Поквартальные выплаты дивидендов - не у всех, но у очень многих американских компаний, акции которых можно найти на санкт-петербуржской бирже, принята именно такая стратегия выплаты дивидендов. Лично я считаю это большим плюсом, так как подобный подход позволяет сразу же почувствовать пользу от владения подобными акциями - дополнительный доход.
Еще один плюс - низкая волатильность, проистекает из предыдущего пункта. Тут нужно сделать оговорку - низкая она только в плане поведенческого фактора, а различного рода внешние или внутренние события могут влиять на стоимость акций так же, как в случаях с отечественными акциями. Но в случае с американскими акциями, по которым платятся стабильные квартальные дивиденды, гораздо меньше желающих "скинуть" их после очередной отсечки, ведь их владельцы знают, что новая выплата будет буквально через 3 месяца, а потом еще одна, и еще одна... Тогда как при выплате раз в год у многих возникает желание избавиться от такого долгосрочного балласта сразу после отсечки, что и вызывает просадку.
Стабильность компаний - плюс не однозначный, но я все же решил отнести это к плюсам. Конечно, у нас тоже стабильных компаний - хоть отбавляй, но среди американских компаний, акции которых можно приобрести на бирже, есть много примеров того, как одна организация может стабильно работать на протяжении десятков лет, и с каждым годом только наращивать выплаты дивидендов и стоимость акций. Там можно найти полноценных дивидендных аристократов, так как условия для полноценной коммерческой деятельности организаций были созданы много десятилетий назад, а у нас большинство крупных компаний были или созданы уже в современной России, то есть - не более трех десятилетий назад, или - преобразованы из приватизированных государственных предприятий, что тоже стало возможно не так давно.
Пассивный доход в долларах - еще один существенный плюс американских акций. Если доходность по отечественным акциям можно сравнивать с процентами по вкладу, и иногда (хоть и редко) они даже проигрывают вкладам, то о сравнении доходности американских дивидендных акций и долларовых вкладов и говорить нечего - даже небольшая доходность в 3-4% это выше, чем почти нулевая доходность по валютным вкладам.
Теперь поговорим о минусах таких акций.
Низкая доходность - один из минусов американских акций. Конечно, это доход в валюте, которая дорожает, но все же доходность в 4% - ниже инфляции, и часто бывает, что проще вложиться в рублевые инструменты, а на доходы от них покупать валюту.
Высокие налоги на некоторые акции - тоже считаю минусом, и, в частности, я говорю о налоге в 30% на акции REIT-компаний, и на такой же налог при отсутствии подписанной формы W-8BEN. Сюда же можно отнести дополнительные хлопоты при оплате налогов - подписание этой самой формы и самостоятельную доплату 3% налогов в случае, если она подписана.
Угроза запрета торгов - это не минус самих акций, но вероятный риск для инвесторов, так как запрет доступа неквалифицированных инвесторов к некоторым инвестиционным инструментам уже произошел, и кто знает, не запретят ли таким инвесторам вообще вкладываться в иностранные бумаги, в целях отказа от доллара, так сказать. Вероятность этого, конечно, небольшая, но мне кажется, что она есть.
На этом список известных мне плюсов и минусов таких акций заканчивается, но наверняка есть и другие аргументы, как за, так и против, не известные мне, и если я узнаю что-то новое - дополню статью.
А на сегодня это все. Подписывайтесь, если Вам интересно, к чему в итоге приведет мой эксперимент :)