Всем Привет!
Сегодня поговорим об одной из крупнейших нефтяных компаний России - Газпром нефть. Почему я инвестирую в эту компанию и почему покупка акций данной компании может принести прибыль вашему портфелю. Давайте разбираться.
💡 Газпром-нефть #SIBN - российская нефтедобывающая компания, подконтрольная холдингу «Газпром». Основные виды деятельности - разведка, добыча, реализация нефти и газа, нефтепереработка, производство и сбыт нефтепродуктов. Является одной из крупнейших российских нефтяных компаний по объёмам добычи и переработки нефти.
📈 Перспективы
В ноябре 2018 года в компании утвердили стратегию до 2030 года. Это продолжение стратегии-2025, упор - на дальнейший рост эффективности по всем направлениям. Цели поставили амбициозные:
- Стать компанией - ориентиром на мировом уровне по эффективности, технологичности, безопасности.
- Стать одним из мировых лидеров по эффективности и иметь показатель ROACE - возврат на средний используемый капитал - на уровне 15%.
- Максимально нарастить создаваемую стоимость каждого барреля.
- Укрепить позиции в десятке крупнейших мировых компаний по добыче жидких углеводородов.
Газпром-нефть внедряет цифровое проектирование инфраструктуры месторождений, использует сложные системы с технологией big data для повышения точности планирования, продала уже 6,5 млн литров топлива через мобильное приложение собственной разработки и т. д. - то есть компания развивается, а не только планирует изменения.
📊 Мультипликаторы и Финансовые показатели компании:
Выручка компании на протяжении последних 5 лет возрастает, хоть и замедлила свой рост в последние 2 года. Средний рост выручки за 5 лет - 6,38%. После коронакризиса выручка компании в моменте сократилась на 25% и составила по итогам 2020 года 2 трлн руб.
Прибыль же компании упала на 75%, компания заработала лишь 120 млрд. руб., таким образом отбросив себя к результатам 2015 года.
Оценка стоимости
P/E - 8,93
P/B - 0,84
P/S - 0,94
Рентабельность
ROA - 5,09 %
ROE - 9,72 %
ROS - 10,49 %
Debt/Equity (Долг / Капитал) - 40,38% Рентабельность по EBITDA - 27,55%
💸 Дивиденды
Газпром нефть платит дивиденды уже более 20 лет и старается увеличивать их от года к году. Дивиденды выплачиваются дважды в год (в основном в июле и октябре). Средний дивидендный доход за 5 лет - 7,05%. Текущая доходность - 6.88%.
✅ Почему акции могут вырасти?
Бизнес компании развивается и собирается расти дальше. Коронавирус не сильно помешал планам компании и уже по итогам 1кв 2021 года они наращивают свое отставание от прогнозов по выручке и прибыли. Компания имеет отличные мультипликаторы как стоимости, так и эффективности.
Газпром-нефть будет стремиться выплачивать дивиденды в 50% от чистой прибыли по МСФО, что может стать дополнительным фактором роста для акций компании. Также возможно скоро снизится доля мажоритарного акционера в капитале компании и больше акций окажется в свободном обращении (free float), что в свою очередь повысит вероятность включения компании в какой-либо из индексов. Многие фонды будут заинтересованы купить акции компании, что в свою очередь повысит их стоимость и ликвидность.
⚠️ Если пост был полезен, посоветуй мой канал, подписывайся!
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
